❶ 私募股权基金与私募债权投资区别有哪些
1、投资标的不同:股权投资主要投资于未上市但具有潜质的公司,投资期限较长。
2、发行方式不同:私募股权投资基金一般非公开,而私募证券投资基金是公开的,有直销,在券商一般都有代销。
3、风险不同:一般情况下私募证券投资基金的风险会远高于私募证券投资基金,形象地理解是,股权投资是投资一家未上市的公司,目的是为了它能上市;而私募证券投资基金投资的是已经上市的公司,目的是这个公司的成长性。
(1)私募债权转让扩展阅读:
私募股权基金是用来投资目标公司的股权,以溢价转让及上市流通后作为主要退出方式;债权基金则是以借贷方式融资给目标公司,由目标公司偿还债权为主要退出方式。
其实股权基金和债权基金这两种形式是相辅相成的,主要还是从借款主体的实际情况出发,如果是抵押物比较充足,以债权形式较好,如果抵押物不足,为了控制风险以股权投资。
❷ 如何参与中小企业私募债券的转让
参与中小企业私募复债券制的转让应符合下列条件:
1、经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等;
2、上述金融机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等;
3、注册资本不低于人民币1000万元的企业法人;
4、合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元,实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业;
5、经本所认可的其他合格投资者。
❸ 哪些情况下需要参与私募债券的认购与转让
参与私募债券认购和转让的合格投资者应符合的条件是:
1、经有关金融监管部门批准设立的金融机构;
2、依法设立并在基金业协会备案的投资计划;
3、注册资本不低于人民币1000万元;
4、合伙企业认缴出资总额不低于人民币5000万元,实缴出资总额不低于人民币1000万元;
5、其他。
【法律依据】
《私募投资基金监督管理暂行办法》第十三条第一款
下列投资者视为合格投资者:
(一)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;
(二)依法设立并在基金业协会备案的投资计划;
(三)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(四)中国证监会规定的其他投资者。
❹ 私募债券是什么意思
私募债券(Private Placement Bond)债券按发行方式分类,可分为公募债券和私募债券。 私募债券是指向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券,其发行和转让均有一定的局限性。私募债券的发行手续简单,一般不能在证券市场上交易。公募债券与私募债券在欧洲市场上区分并不明显,可是在美国与日本的债券市场上,这种区分是很严格的,并且也是非常重要的。
❺ 怎样参与中小企业私募债券认购与转让
符合《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》规定的合格投资者,可以参与中小企业私募债券的认购与转让。合格投资者应当持有中国结算深圳分公司人民币普通股票账户(A股证券账户)。转让单笔现货交易数量不得低于5000张或者交易金额不得低于人民币50万元。试点初期,综合协议交易平台仅接受投资者“成交申报”指令,不接受“意向申报”和“定价申报”指令。私募债券成交价格由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定。
❻ 上海股交中心私募债发行及转让有无不得超过200人要求
单只私募债的发行和转让中,持有账户数不得超过200户,上海股交中心按照申报时间先后顺序对私募债转让进行确认,对导致私募债持有数超过200户的转让不予确认。