① 金融学有效期限和到期期限的区别
摘要 有效期限：指的是有效期限多长时间。过了此期限便作废。例如，药品的有效期是指药品在规定的贮藏条件下质量能够符合规定要求的期限。到期期限：一项固定收益工具的到期期限是直至清偿全部所借数量的时间跨度。短期固定收益工具的利率可能高于、低于或等于长期固定收益工具的利率。
② 债券的到期期限与持有期
这个跟你当时购买的商品有关系
③ 请问持续期管理理论具体内容是什么
持续期理论是利率风险管理的核
心理论，国外大多数金融机构都采用持续期理论模型作为风险免疫或利率风险控制测率的工
具。
如前所述，持续期理论模型是1938年由弗里德里克·麦考莱在《1896年以来美国利率、
债券收益和股票价格变动显示的一些理论问题》一文中提出的。麦考莱的持续期理论模型是
对全面的资产与负债利率变动的敏感度进行度量的方法。从直观上描述，持续期可以理解为
资产或负债的平均寿命。我们可以用平衡秤的原理来形象地理解持续期。将资产或负债的现
金流想象成平衡称的砝码，能称量出到期价值的平衡点就类似于持续期。从技术上看，持续
期为到期期限的加权平均时间，权重为现金流的相对现值。由于持续期理论模型可以用来比
较准确地测量资产与负债的平均期限及利率敏感性，从而作为利差风险管理的基础。
持续期原理最初是基于债券市场价值估计而做出的：
P=∑m()k=1c()(1+ytm/f)k+F()(1+ytm/f)m
其中：P＝债券市场价值；c=债券收益；F＝债券面值；Ytm=市场利率；f＝年计息次数。
由上面的公式可以看出，当利率变动时债券的市场价格也随着变化，期间存在着一定的
比例关系。但当利率变动一定时，债券的收益率、面值、未到期时间、年计息次数等因素也
都对债券的市场价值的变动有决定作用，因而在考虑利率变动对债券市场价值变动的影响
时，还必须考虑其它因素的作用，有鉴于此，麦考莱在债券估价公式的基础上考虑现金流到
期期限对收益变动的敏感性因素而提出持续期方法。计算持续期，首先要估计每一笔资产或
负债的现金流；然后用当前的市场利率对现金流进行折现；以折现的现金流作为权重，与收
到现金流的加权平均时间共同计算出加权平均的到期期限，即持续期：
持续期ation＝∑n()t=1CFt()(1+r)t×t()∑n()t=1CFt()(1+r)t
其中：CFt=t期末的现金流；n=现金流发生的最后时期；r=到期市场收益率。
注：公式中的分母为资产或负债现金流的现值，也可理解为经济价值。
下面举例说明持续期的计算过程：对一份6年期债券的持续期进行计算，债券的面值为
1 000元，年息票率为8％，市场利率为8％。
④ 票据到期期限是怎么计算的
贴现息＝票来据到期值*贴现率自*贴现期
票据到期值=票据面值*利率*期限(若是不带息票据,则票据到期值=票据面值)
例如,6月1日开出一张期限6个月的商业汇票,到期日是12月1日,假如你8月1日去银行贴现,则贴现期为8月1日到12月1日,即贴现期为4个月.
若9月15日去贴现,则贴现期为15+30+30=75天(9月15天,10月和11月为一个整月,按30天计,期限算法为算头不算尾)
⑤ 什么是期限结构理论
分为 一、流动偏好理论，长期债券收益高于短期，由于短期流动性高，易于变现。发行者愿意付较高的回报是因为发行长期比短期节省成本，风险小，且不必关注未来高融资风险。
二、预期理论，假定，预期的即期利率等于远期利率，投资者在持有一年到期和在上年出售这种债券下一年再投资得到的回报是相同的。投资者预期即期利率在未来上升，是向上斜的期限结构。
三、市场分隔理论，不同的投资者受法律，偏好和不同的到期期限的习惯限制，以及信息的高成本等因素的影响，因此被限制在投资期限与其负债期限相一致的某些固定收益证券市场上。
前2个理论更符合期限结构的长期变动，最后的更符合期限结构的每日变动情况。
⑥ 到期期限相同的债权工具利率不同是由什么原因引起的
到期期限相同的债权工具但利率却不相同的现象称为利率的风险结构。到回期期限相同的债权工答具利率不同是由三个原因引起的：违约风险、流动性和所得税因素。
债务人无法依约付息或归还本金的风险称为违约风险，它影响着债权工具的利率。各种债权工具都存在着违约风险，政府债券的违约风险最低，公司债券的违约风险相对较高；信用等级较高的公司债券的违约风险比普通公司债券的违约风险要小。一般来说，债券违约风险越大，其利率越高。公司债券的利率往往高于同等条件下的政府债券的利率。债权债务的相关法律条例华债网可以查到。
流动性是指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种投资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相比的折扣）之间的关系。各种债券工具由于交易费用、偿还期限、是否可转换等方面的不同，变现所需要的时间或成本不同，流动性也就不同。一般的，国债的流动性强于公司债券，期限较长的债券，流动性差。流动性差的债权工具，风险相对较大，利率定得就高一些，债券流动性越强，其利率越低。
⑦ 重定价模型与到期日模型的异同
1.重新定价模型
重新定价模型在本质上是一种从会计面价值的角度所从事的现金流量分析。 重新定价模型有时又称为资金缺口模型(funding gap model) 。 由于它所分析的是由利率敏感性资产所产生的利息收入， 与利率敏感性负债所产生的利息支出间的缺口， 因此它即是在资产负债管理的理論中的缺口管理。 而利率敏感性缺口即等于利率敏感性资产(RSA) 减去利率敏感性负债( RSL) 。 若RSA-RSL＞0 则出现正缺口， 反之则出现负缺口。 当利率下降时， 若有正缺口， 则银行有利率的风险; 反之， 当利率上升时， 若有负缺口， 则银行有利率的风险。 由于重新定价模型为会计帐面价值的现金流量分析， 其缺点在于未考虑资本之市场价值。 其次， 个别利率敏感性资产及负债之特性在从事分组处理时， 会由于过度的加总(Over aggregative) 而被抵销。
2. 到期模型
不同于重新定价模型之以会计帐面价值來表市银行之资产与负债科目， 到期模型系以市场价值來表示资产与负债科目。 到期模型系根据当时的利率水准重新评估银行的资产与负债。 就单一固定所得之资产与负债而言， 根据到期模型， 资产或负债与利率间之关系如下: * 利率的上升(下降) 一般会导致资产或负债市场价值下降(上升) 。 * 资产或负债项目到期日越长， 则当利率上升 (下降) 时， 其市场价值的下降 (上升) 越大。 * 利率下降时， 较长期资产或负债科目市场价值下降的比率递减。 以上的关系也适用于资产或负债的组合。 如同重新定价模型之利率敏感性缺口一样， 到期模型亦有到期缺口(maturity gap) 。 若以 Ma 表示资产项目的加权平均到期值， Ml 表示负债项目的加权平均到期值。则 Ma-Ml 则为到期缺口。 到期缺口亦可用來衡量银行资产或负债科目之利率风险。 当利率下降时， 若到期缺口为正， 则银行有利率风险; 反之， 当利率上升时， 若到期缺口为负， 则银行亦有利率的风险。 到期模型中若资产与负债的现金流量发生的时机(timing) 与到期日相同， 则银行的利率风险可获得较大的规避(immunization) 。 到期模型亦为财政部金融从事一般市场风险计提资本主要的方法。 然而在大多數情况下， 资产或负债现金流量发生的时机与到期日并不相同。
⑧ 利率期限结构模型中怎么区分哪些是均衡模型哪些是无套利模型
CAPM模型：均衡定价为基础的模型；APT模型：以套利定价核因素模型为基础的模型；专CAPM模型从形式上可以从属单因素模型以及APT的方法得到一个类似的形式，其中单因素设定为市场组合。然而，这样的推导实际上是单因素的APT模型。CAPM模型的基准模型是单因素的，但如果考虑多个复合一定条件的因素的话，可以得到多因素CAPM的均衡结果。同样APT也可以是单因素的。
⑨ 到期日模型概念
到期模型：
不同于重新定价模型之以会计帐面价值來表市银行之资产与负债科目， 到期模型系以市场价值來表示资产与负债科目。 到期模型系根据当时的利率水准重新评估银行的资产与负债。
就单一固定所得之资产与负债而言， 根据到期模型， 资产或负债与利率间之关系如下: * 利率的上升(下降) 一般会导致资产或负债市场价值下降(上升) 。 * 资产或负债项目到期日越长， 则当利率上升 (下降) 时， 其市场价值的下降 (上升) 越大。 * 利率下降时， 较长期资产或负债科目市场价值下降的比率递减。 以上的关系也适用于资产或负债的组合。 如同重新定价模型之利率敏感性缺口一样， 到期模型亦有到期缺口(maturity gap) 。 若以 Ma 表示资产项目的加权平均到期值， Ml 表示负债项目的加权平均到期值。则 Ma-Ml 则为到期缺口。 到期缺口亦可用來衡量银行资产或负债科目之利率风险。 当利率下降时， 若到期缺口为正， 则银行有利率风险; 反之， 当利率上升时， 若到期缺口为负， 则银行亦有利率的风险。 到期模型中若资产与负债的现金流量发生的时机(timing) 与到期日相同， 则银行的利率风险可获得较大的规避(immunization) 。 到期模型亦为财政部金融从事一般市场风险计提资本主要的方法。 然而在大多數情况下， 资产或负债现金流量发生的时机与到期日并不相同。
⑩ 请问债券的到期期限是什么意思 我不是很理解
你好，债券的到期期限：债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。