关于公司债券财务报告有效期及期后事项

㈠ 公司债券和企业债券有什么区别

你好，公司债券 是股份公司为筹措资金以发行债券的方式向社会公众募集的债。
企业债券 是指境内具有法人资格的企业，依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。
区别：
1.发行主体不同
公司债券 是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券；企业债券 是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券。
小富：企业债券概念比公司债券概念的外延要大得多，正如企业涵盖公司一样，企业债券也涵盖公司债券。
2.发行条件不同
公司发行 公司债券 应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件，也即《证券法》第十六条：公开发行公司债券，应当符合下列条件：
(一) 股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；
(二)累计债权余额不超过公司净资产的百分之四十；
(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
(四)筹集的资金投向符合国家产业政策；
(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平；
(六)国务院规定的其他条件。
公司公开发行债券募集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转化为股票的公司债券，除应当符合本法关于公开发行债券的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。
而 企业债券 的发行，条件为：
（一）企业规模达到国家规定的要求；
（二）企业财务会计制度符合国家规定；
（三）具有偿债能力；
（四） 企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；
（五）所筹资金用途符合国家产业政策。
小富：对比可知，公司债券的发行条件要严于企业债券的发行条件，例如在资产要求方面，公司债券发行明确了具体的数额，而企业债券的发行并没明确数额要求；在盈利方面，企业在发行企业债券前连续3年盈利即可，而公司债券则要求最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
3.发行程序不同
发行 公司债券 应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构申请核准。发行 企业债券 应当报有关部门审批。中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同国家计划委员会审批；地方企业发行企业债券，由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门审批。
4.法律依据不同
公司债券 在《公司法》中有专门一章的规定，同时《证券法》当中也有关于公司债券的规定，而 企业债券 主要是适用《企业债券管理条例》。
5.定价不同
公司债券 采用核准制，由证监会进行审核，由发行人与保荐人通过市场询价确定发行价；企业债券 则是由发改委审核。
6.再次发行的限制不同
公司发行 公司债券 ，有下列情形的不得再次发行：
(一) 前一次公开发行的公司债券尚未募足；
(二)对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态。
(三)违法《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。
《企业债券管理条例》并未对再次发行 企业债券 做出相应限制。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

㈡ 债券的交易规则

1、投资者委托证券商买卖债券，签订开户契约，填写开户有关内容，明确经纪商与委托人之间的权利和义务。

2、证券商通过它在证券交易所内的代表人或代理人，按照委托条件实施债券买卖业务。

3、办理成交后的手续。成交后，经纪人应于成交的当日，填制买卖报告书，通知委托人(投资人)按时将交割的款项或交割的债券交付委托经纪商。

4、经纪商核对交易记录，办理结算交割手续。

上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。

1、现货交易

又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。

例如，投资者可直接通过证券帐户在深交所全国各证券经营网点买卖已经上市的债券品种。

2、回购交易

是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。

深、沪证券交易所均有债券回购交易，机构法人和个人投资者都能参与。

3、期货交易

债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。债券期货交易。

(2)关于公司债券财务报告有效期及期后事项扩展阅读：

债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：

1、偿还性

偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。

2、流动性

流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。

3、安全性

安全性是指债券持有人的利益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。

4、收益性

收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：

一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入；

二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额；

三是投资债券所获现金流量再投资的利息收入。

㈢ 公司债券募集办法应包括哪些内容

根据《公司法》第168条第2款的规定，公司债券募集办法中应当载明的事项有:
1、公司名称
公司名称是募集办法中首先应当载明的事项。公司名称应当用全名。在公司名称一项中还应注明公司注册地、营业地或主要办事机构所在地等有关事项。
2、债券总额和债券的票面金额
债券总额是该公司本次发行的债券总金额数。债券总额
要根据公司的净资产额、生产发展需要、累计债券总额、最近3年平均的可分配利润能否偿付公司债券1年的利息等事项来确定，并须经国务院证券管理部门批准才生效。从债券总额上能反映公司债券的发行规模。票面金额是每张债券上标明的金额数。
3、债券的利率
亦即债券票面利率，票面利率一般根据公司章程规定的程序，由股东大会或董事会以决议的方式确定，认购人在购买债券时，总是希望获得较高的利息，否则，他宁愿拿钱存入银行而不投资债券。公司在确定债券利率时，一是综合考虑债券期限、本息偿还方式、公司信誉高低及其他多种因素，二是要符合国务院限定的利率水平。
4、还本付息的期限和方式
还本付息的期限是从债券发行日期到清偿本金和利息日期的期间。发行公司在确定还本付息的期限时，应本着成本最低、效益最高的原则，综合考虑和分析发行债券所筹资金的使用目的和使用周转期，未来一段时间资金市场借贷资金取得的难易程度和社会承受能力等诸因素。
还本付息的方式是发行公司向认购人还本付息的具体办法。从认购人角度看，进行债券投资的主要目的是获取较高的现金收益，因此，认购人多倾向于认购以现金形式还本付息的债券。
5、债券发行的起止日期
债券发行的开始和终止日期对认购债券者来说十分重要，债券发行开始的日期，即认购者可以购买债券的日期，债券发行终止的日期，认购者便必须停止购买债券。在债券发行的起和止的这段时间内，认购者有权决定是否购买，购买多少。而且，债券发行的终止日期也往往是还本付息期限的起算时间，因此，在募集办法中标明债券发行的起止日期对发行公司和认购者来说都是十分重要的。
6、公司净资产额
公司净资产额是公司的全部资产减去全部负债的总额，它是一个公司实力的象征。公司的净资产额要由注册会计师或审计师验资后才能确认有效。
7、已发行的尚未到期的公司债券总额
已发行的未到期债券总额是衡量公司的偿债能力的一项重要指标，故是可能影响投资乾决定的重要因素。
8、公司债券的承销机构
公司债券的承销机构是指以包销或代销方式为发行公司销售债券的经营机构。在3公司债券募集办法中规定公司债券的承销机构，便于社会公众购买公司债券，以防买券无门。
编辑点评:发行公司公告其募集办法，一方面是为了向社会公众公开其财务状况，取得公众信任，使募资工作取得成功，另一方面也是为了防止欺诈行为，使公司处在群众监督之下，促使公司努力改善经营，最大限度地维护出资人的利益。

㈣ 关于资产负债表日后事项，调整事项和非调整事项的理解和疑惑

你好，
很高兴为你回答问题！

解析：
在资产负债表日后事项中，有一个概念你必须得理解，这会影响资产负债表日后调整事项的判断与认定时限的问题的。那就是“资产负债表对外批准报出是由谁来决定的？”这个问题很好回答，那就是报表的直接使用者与管理者，即为董事会，如果董事会在确定之后又修改了这个日期，那么，就一定会是修改后的日期，也就是说，以修改后的日期为限，对外报出报表的。
所以在这个“最后日期”之前的时间段里，都是资产负债表日后期间了。明白了这个概念后，那么资产负债表日后事项是期限问题，自然就不是问题了。

资产负债表日后事项中调整事项，有一个重要的特征，那就是这个事项在资产负债表日时就已经存在了，也就说这个事项实际上是资产负债表日之前的事项，只是在日后取得更近一步的证明或证据，据此对其进行账务调整，调整对象是资产负债表之前的账务，而不是之后的，就如你所假设的，由于报表报出时期是4月1日，而收到赔偿款是在4月7日，这时报表已经报出了，已经在4月1日时，早已尘埃落定了，你还能对其进行调整吗，答案是不可能了，那只能是按当期的业务来处理了。这就不是调整事项了。

非调整事项，是在资产负债表日之前是不存在的事项，是新发生的，也就是说，与报告期的业务是没有成因关系的，只是发生在了资产负债表日后期间里面的，当以当期事项来处理，不能调整上期的报表的。但是如果这个事项是重大的，对报表的使用者很有重大影响的事项的，虽不作账务和报表的调整，但是也得在报表中披露的。象这样的非调整事项，不是说不做处理，是不以资产负债表日后事项进行调整处理的，但其也得处理的，毕竟其还是经济事项，是当期发生的经济事项，所以必须以当期的事项，来作当期处理的。

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㈤ 什么是可转债的有效期限和转换期限

我国《上抄市公司证券发行管袭理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。 就可转换债券而言，其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。大多数情况下，发行人都规定一个特定的转换期限，在该期限内，允许可转换债券的持有人按转换比例或转换价格转换成发行人的股票。

㈥ 常见的资产负债表日后事项有哪些

资产负债表日后事项，是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项。财务报告批准报出日，是指董事会或类似机构批准财务报告报出的日期 资产负债表日后事项包括资产负债表日后调整事项和资产负债表日后非调整事项。 资产负债表日后调整事项，是指对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一步证据的事项。 资产负债表日后非调整事项，是指表明资产负债表日后发生的情况的事项。企业发生的资产负债表日后非调整事项，通常包括下列各项： （一）资产负债表日后发生重大诉讼、仲裁、承诺。 （二）资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化。 （三）资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失。 （四）资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债。 （五）资产负债表日后资本公积转增资本。 （六）资产负债表日后发生巨额亏损。 （七）资产负债表日后发生企业合并或处置子公司。

㈦ 公司债的注意事项

1、个人要投资公司债，首先要在证券营业网点开设一个证券账户，等公司债正式发行的时候，就可以像买卖股票那样买卖公司债，只是交易最低限额是1000元。从长江电力公司债的试点发行情况看，采用的是“网上发行和网下发行”相结合的方式。网上发行是将一定比例的公司债券，按确定的发行价格和利率，通过上交所竞价交易系统面向社会公众投资者公开发行。认购资金必须在认购前足额存入证券账户。
就二级市场交易而言，个人投资者只能在竞价交易系统中进行公司债买卖。每个交易日9时15分至9时25分为竞价系统开盘集合竞价时间，9时30分至11时30分、13时至15时为连续竞价时间。公司债现券当日买入当日卖出，即实行T+0交易制度。
2、从资产情况选公司债
对于公司债这一新生品种而言，除了年期、票面利率等方面需要关注外，还要关注公司的到期偿付能力。至2006年底各地公司的公司债细节方案尚未出台，票面年利率无法比较，所以2006年主要应该关注发债公司不同的资产水平。
一般来讲，发债公司的主营业务利润率和净资产收益率均明显高于行业平均水平，拥有较强融资能力等要素成为公司债到期能否偿付的关键。
公司债券主要有以下几类：
（1）按是否记名可分为：①记名公司债券，即在券面上登记持有人姓名，支取本息要凭印鉴领取，转让时必须背书并到债券发行公司登记的公司债券。②不记名公司债券，即券面上不需载明持有人姓名，还本付息及流通转让仅以债券为凭，不需登记。
（2）按持有人是否参加公司利润分配可分为：①参加公司债券，指除了可按预先约定获得利息收入外，还可在一定程度上参加公司利润分配的公司债券。②非参加公司债券，指持有人只能按照事先约定的利率获得利息的公司债券。
（3）按是否可提前赎回分为：①可提前赎回公司债券，即发行者司在债券到期前购回其发行的全部或部分债券。③不可提前赎问公司债券，即只能一次到期还本付息的公司债券。
（4）按发行债券的目的可分为：①普通公司债券，即以固定利率、固定期限为特征的公司债券。这是公司债券的主要形式，目的在于为公司扩大生产规模提供资金来源。②改组公司债券、是为清理公司债务而发行的债券，也称为以新换旧债券。③利息公司债券，也称为调整公司债券，是指面临债务信用危机的公司经债权人同意而发行的较低利率的新债券，用以换回原来发行的较高利率债券。④延期公司债券，指公司在已发行债券到期无力支付，又 不能发新债还旧债的情况下，在征得债权人同意后可延长偿还期限的公司债券。
（5）按发行人是否给予持有人选择权分为：①附有选择权的公司债券，指在一些公司债券的发行中，发行入给予持有人一定的选择权，如可转换公司债。