期限套利不属于严格意义的套利

① 关于期现套利的疑惑，请指点一下，有点想不明白。(可以加分哦)

不是期货交易所收购。有空单一定有相应的多单对吗？是那个买入多单的必须“收购”，而且钱也已被交易所收去了。他不收购钱也归你了。当然这个现货是有严格质量标准的。我们外行人士当然搞不懂他们这些。只能是理论上这么说。一般是生产厂家或者批发商可以利用这个套利。

② 如何期现套利

期现套利是指复某种期货合约，当制期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即"基差"(基差=现货价格-期货价格)应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。 期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。
期现套利交易不仅面临着风险，而且有时风险甚至很大。主要的风险包括：
(1)现货组合的跟踪误差风险；
(2)现货头寸和期货头寸的构建与平仓面临着流动性风险；
(3)追加保证金的风险；
(4)股利不确定性和股指期货定价模型是否有效的风险。

③ 期现套利

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差=现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。 期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。
实施步骤
1、计算股指期货的理论价格，估计股指期货合约无套利区间的上下边界。无套利区间的上下界确定与许多参数有关，比如借贷利率为多少，市场流动性如何，市场冲击成本，交易手续费等。确定参数后代入公式即可得到适合自身的无套利区间。由于套利机会转瞬即逝，所以无套利区间的计算应该及时完成，实际操作中往往借助电脑程式化交易进行。
2、判断是否存在套利机会。通过监视期货合约价格走势并与无套利区间进行比较，可以判断是否存在套利机会，只有当期货价格落在无套利区间上界之上或下界之下时，才出现可操作的套利机会。
3、确定交易规模，确定交易规模时应考虑预期的获利水平，交易规模大小对市场冲击影响，交易规模过大会造成冲击成本高，从而使套利利润降低。此外，还应考虑融资和融券的可能性，可以做反向基差套利。
4、同时进行股指期货合约和股票交易。
5、监控套利头寸的盈亏情况，确定是否进行加仓或减仓操作。

④ 期货操作中，期现套利和套保的联系和区别

一，动机不一样，套利是投机，套保是保值。
二，持有头寸不一样。投机是双边的头寸合约，套保是持有与手中现货相反的合约，属于单边合约。

⑤ 期现套利有些什么风险

期现套利交易不仅面临着风险，而且有时风险甚至很大。主要的风险包括：专
（1）现货组合的跟踪属误差风险；
（2）现货头寸和期货头寸的构建与平仓面临着流动性风险；
（3）追加保证金的风险；
（4）股利不确定性和股指期货定价模型是否有效的风险。
由于面临这些风险，在考虑风险之后的套利收益率如果高于其他投资交易机会，那么期现套利活动才可能发生。因此，套利所面临的风险和预期收益率将影响套利活动的效率和期现价差的偏离程度。

⑥ 期现套利的交易风险

期现套利交易不仅面临着风险，而且有时风险甚至很大。主要的风险包括：
（1）现货组合的跟踪误差风险；
（2）现货头寸和期货头寸的构建与平仓面临着流动性风险；
（3）追加保证金的风险；
（4）股利不确定性和股指期货定价模型是否有效的风险。
由于面临这些风险，在考虑风险之后的套利收益率如果高于其他投资交易机会，那么期现套利活动才可能发生。因此，套利所面临的风险和预期收益率将影响套利活动的效率和期现价差的偏离程度。

⑦ 请举例说明期现套利

如果期货价格远高于现货，可以买入现货，卖空期货。等到期货交割的时候，你就赚到了期货价格-现货价格的利润。这种套利基本没有风险，只付出资金的时间成本。

例如，当前现货价为100，下个月的期货价为150。那么一个月后，期货交割，你就稳赚150-100=50。

⑧ 期现套利和期货保值的区别

第一目的不同：
套利操作的主要目的是在承担较小风险，于此同一时间获的相对稳定的利润。而套保的目的是转移风险，并不以盈利为目的。在很多套保的成功案例中，期货部位往往是损失的，但只要期货与现货两个市场的盈亏基本相抵，就达到了套保锁定风险的目的。
第二基础不同：
套保者一般是在现货上持有头寸，或者预计将持有现货头寸，因而在期货操作场所上建立反转的期货头寸以管理现货风险，也就是说，倘若并未现货市场的操作需求，就不会持有期货部位。而套利则不同，其所持有的多方部位、空头部位以及现货部位都是套利操作的一部分，套利者从这些头寸的相对价格差异中获的利润。
第三市场范围不同：
套保只涉及现货和期货两个市场。而在套利操作中，操作者既可在期货和现货于此同一时间操作进行期现套利，也可仅在期货操作场所进行套利：或在同一品种不同交割月之间进行跨期套利，或在不同品种同一交割月之间进行跨品种套利，或在不同的期货操作场所之间进行跨市场套利。
第四根据不同：
套保根据的是期货操作场所和现货价格变动的一致性，并且变动的态势、幅度越一致，套保的效果越好;而套利操作者利用的期货与现货之间，或者期约之间的价格呈现的不合理偏差来获取套利利润的，并且这种不合理的价差越大，套利操作的利润就越大。

⑨ 期现套利交易的风险有哪些

期现套利交易主要的风险包括：
1.现货组合的跟踪误差风险
2.现货部位和期货部位的构建与平仓面临着流动性风险
3.追加保证金的风险
4.股利不确定性和股指期货定价模型是否有效的风险

⑩ 有谁给我讲一下期现套利吗

字宝盖头的点省略了。典故二：当年刻写的要在一起的执着吧！原来，一场爱的遇见，