债券到期期限

Ⅰ 影响债券到期期限的因素

您好，
1．投资项目性质
确定债券期的一个主要根据是投资项目。如果为生产性建设项目筹资而发债券，期限应长一些。因为只有在项目建成投产后才有偿还能力。如果企业为了改造生产设备而筹资，期限可以短些。如果是为了补充暂时性流动资金发债券，期限有几个月即可。说到底，债券期限长短要和筹资用处、投资项目性质适应，以付出最小代价，最大限度地利用资金。
2．债券交易的难易度
如果债券市场不发达，发行困难大，转让难出手，债券发行者就尽量发行短期债券，增加对投资者的吸引力。目前，我国债券市场不发达，市场上企业发行的债券期限一般都在3～5年以内。
3．投资者的心理状态
发行债券期限长短要适应当地居民的投资心理。有些地方，居民思想解放，投资意识强，看准了效益好的债券，就敢大胆购买，这种情况下，企业最好发行长期债券，也有些地方居民思想保守，对长期债券顾虑大，担心经济受到损失，这时，宜发行短期债券。
4．证券市场的利率变化
如果预测的结果是远期债券利率降低，那么企业应发行短期债券为好。这样做有利于发行者以较低的债券利率发行新债券，降低筹资成本。如果预测到后期债券利率要提高，就要发行长期债券，以避免在高利率情况下发行新债券，造成筹资成本过高。

Ⅱ 债券收益率与期限的关系

1、债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债券的利率风险越大，债券的收益率越高。

2、其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高。

3、其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高。

债券的到期收益率与到期期限之间的关系被称为债券的利率期限结构。

(2)债券到期期限扩展阅读：

由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。因此，到期期限对债券收益率也将产生显著影响，投资者一般会对长期债券要求更高的收益率。

利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。

Ⅲ 债券的期限如何计算

我帮你
债券价值V=I*（P/A，i，n）+M*（P/F，i，n）
n=10年时
V=100*5.5602+1000*0.3320=888.02
因为是折价发行为887
所以期限为10年

Ⅳ 债券的平均到期日和债券的久期有什么区别

久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期专时间的增属长而增加，久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。
债券的平均到期日影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。
不同债券价格对市场利率变动的敏感性不一样。债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动。如市场利率变动1%，债券的价格变动3，则久期是3。决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。

Ⅳ 对附息票债权资产而言,久期一般（ ）到期期限

对附息票债权资产而言,久期一般（ 小于 ）到期期限

• 附息债券的麦回考莱久期和修正的麦考莱久期小于其答到期期限
  

• 对于零息券而言；麦考莱久期与到期期限相同
  

• 对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大
  

• 假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大
  
  

Ⅵ 债券A 和债券B的面值,到期收益率及到期期限均为1000元,8%和10年.

债券B按面值出售，说明债券B的到期收益率与息票率相同，也就是说，现在的版市场收益率是8%
那么债券A的息票权率是10%，到期收益率是8%，10年，
债券A的价格，在excel中输入
=PV(8%,10,1000*10%,1000)
债券A的价格为1134.20

当市场利率降到6%时，债券A的价格，在excel中输入：
=PV(6%,10,1000*10%,1000)
债券A价格变为1294.40，价格上升了14.12%

债券B的价格，从1000元变为
=PV(6%,10,1000*8%,1000)
债券B的价格变为1147.20
价格上升了14.72%

Ⅶ 请问债券的到期期限是什么意思 我不是很理解

你好，债券的到期期限：债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。

Ⅷ 政府债券的还债期限一般是多长啊

不是，具体要依据是何种类型的国债，现在发行的国债主要是两种：凭证式国债和记帐式国债；凭证式国债最好持有到期，才能得到足额的本金和利息，如果提前赎回要支付本金0.1%的手续费，而利息收入相当于活期存款利率；而记帐式国债是上市交易国债，你可以随时把国债卖掉，跟买卖股票一样，但如果你卖出的价格低于买入的成本，那么你就亏损了，如果你卖出的价格高于你买入的成本，那么你也赚了，同时不管你赔还是赚卖出国债都还有利息收益。

关于计算利息问题，凭证式国债和记帐式国债起息日略有不同，凭证式国债从购买日算起，而记帐式国债从发行日算起；到期日后就可收回本息，凭证式国债如果你不到银行去办理，逾期是不计算利息；而记帐式国债到期后一般1、2个工作日后便可以把本息划到你资金帐户上。

例如2008年凭证式（二期）国债，该期国债发行期为2008年4月15日至2008年4月30日。该期国债从购买之日开始计息，到期一次还本付息，不计复利，逾期兑付不加计利息。

发行2008年记账式(五期)国债，该期国债通过全国银行间债券市场和证券交易所市场(以下简称各交易场所)面向社会各类投资者发行，本期国债期限5年，经投标确定的票面年利率为3.69%，2008年4月21日开始发行并计息，4月24日发行结束，4月28日起，本期国债在各交易场所以现券买卖和回购的方式上市交易，本期国债为固定利率附息债，利息按年支付，利息支付日为每年4月21日（节假日顺延，下同），2013年4月21日偿还本金并支付最后一年利息。

Ⅸ 货币金融学问题：为什么债券的到期期限等于持有期，回报率等于已经确定的收益率，即不存在利率风险这期

你是说久期（Duration）吧，久期之前的现金流有再投资风险，而久期之后的现金流有价格风险回，当持有时长等于久期答时利率上升带来的久期前现金流的升值能很好地低效久期后现金流折现的损失，反之亦然，所以当持有时长等于久期，就能很好地规避利率风险

Ⅹ 债券的利率期限结构是指债券的持有期收益率与到期期限之间的关系。( )

这个说法是错误的。债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系。

那些具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于其期限存在差异，导致其具有不同的利率。该结构可以通过利率期限结构图表示，图中的曲线即为收益率曲线。或者说，收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。

到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。

(10)债券到期期限扩展阅读：

社会效应

股票、基金这类投资产品的收益率计算方法，1元净值买入的基金，2年后以2元净值抛出，年化收益率就是2开2次方再减一，即41.4%左右。但是保险产品却很复杂。

分红险或者年金险之类，很多会要求投资者在前10年内每年固定缴纳一笔费用，然后从某一年开始又会每年或者每几年返还一笔资金，要再复杂些，就在投资者缴费的几年里时不时返还一笔资金，由于时而支出时而收入，因此很多投资者看得是晕头转向，更不知收益率如何计算了。

分红险的这种收益方式虽然复杂，但是和债券极为类似。在计算其收益率时，同样可以以内部报酬率(IRR，InternalRateofReturn)来计算到期收益率。

内部报酬率是一个利用折现概念计算而得的收益率，其具体含义以及与年化收益率区别等问题普通投资者无需关注，只需要知道这是一个可以衡量分红险、债券等有一连串收入支出的投资产品收益高低的指标即可。