政府信用创造

① 5、 政府的货币政策主要使用的哪些工具这些工具是如何发挥作用的

（一）一般性政策工具

1、法定存款准备金率政策
法定存款准备金率是指存款货币银行按法律规定存放在中央银行的存款与其吸收存款的比率。
法定存款准备金率政策的真实效用体现在它对存款货币银行的信用扩张能力、对货币乘数的调节。由于存款货币银行的信用扩张能力与中央银行投放的基础货币存在乘数关系，而乘数的大小与法定存款准备金率成反比。因此，若中央银行采取紧缩政策，中央银行提高法定存款准备金率，则限制了存款货币银行的信用扩张能力，降低了货币乘数，最终起到收缩货币供应量和信贷量的效果，反之亦然。
但是，法定存款准备纪律政策存在三个缺陷：一是当中央银行调整法定存款准备金率时，存款货币银行可以变动其在中央银行的超额存款准备金，从反方向抵消法定法定存款准备金率政策的作用；二是法定存款准备金率对货币乘数的影响很大，作用力度很强，往往被当作一剂“猛药”；三是调整法定存款准备金率对货币供应量和信贷量的影响要通过存款货币银行的辗转存、贷，逐级递推而实现，成效较慢、时滞较长。因此，法定存款准备金政策往往是作为货币政策的一种自动稳定机制，而不将其当作适时调整的经常性政策工具来使用。
2、再贴现政策
再贴现是指存款货币银行持客户贴现的商业票据向中央银行请求贴现，以取得中央银行的信用支持。就广义而言，再贴现政策并不单纯指中央银行的再贴现业务，也包括中央银行向存款货币银行提供的其他放款业务。
再贴现政策的基本内容是中央银行根据政策需要调整再贴现率（包括中央银行掌握的其他基准利率，如其对存款货币银行的贷款利率等），当中央银行提高再贴现率时，存款货币银行借入资金的成本上升，基础货币得到收缩，反之亦然。与法定存款准备金率工具相比，再贴现工具的弹性相对要大一些、作用力度相对要缓和一些。但是，再贴现政策的主动权却操纵在存款货币银行手中，因为向中央银行请求贴现票据以取得信用支持，仅是存款货币银行融通资金的途径之一，存款货币银行还有其他的诸如出售证卷、发行存单等融资方式。因此，中央银行的再贴现政策是否能够获得预期效果，还取决于存款货币银行是否采取主动配合的态度。
3、公开市场业务
中央银行公开买卖债卷等的业务活动即为中央银行的公开市场业务。中央银行在公开市场开展证卷交易活动，其目的在于调控基础货币，进而影响货币供应量和市场利率。
公开市场业务是比较灵活的金融调控工具。与法定存款准备金政策相比较，公开市场操作政策更具有弹性，更具有优越性：一是中央银行能够运用公开市场业务，影响存款货币银行的准备金，从而直接影响货币供应量；二是公开市场业务使中央银行能够随时根据金融市场的变化，进行经常性、连续性操作；三是通过公开市场业务，中央银行可以主动出击；四是由于公开市场业务的规模和方向性可以灵活安排，中央银行有可能用其对货币供应量进行微调。但是，它的局限性也比较明显：一是金融市场不仅必须具备全国性，而且具有相当的独立性，可用以操作的证卷种类必须齐全并达到必需的规模；二是必须其他货币政策工具配合。例如，如果没有法定准备金制度配合，这一工具就无法发挥作用。

（二）选择性和补充性工具

传统的三大货币政策都属于对货币总量的调节，以影响整个宏观经济。在这些一般性政策工具以外，还可以有选择的对某些特殊领域的信用加以调节和影响。其中包括消费者信用控制、证券市场信用控制、优惠利率、预缴进口保证金等。
消费者信用控制是指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。主要内容包括规定分期付款购买耐用消费品的首付最低金额、还款最长期限、使用的耐用消费品种类等。
证券市场信用控制是中央银行对有关证卷交易的各种贷款进行限制，目的在于限制过度投机。比如可以规定一定比例的证券保证金，并随时根据证券市场状况进行调整。

例如1.直接信用控制

直接信用控制是指中央银行以行政命令或其他方式，从质和量两个方面，直接对金融机构尤其是存款货币银行的信用活动进行控制。其手段包括利率最高限、信用配额、流动比率和直接干预等。其中，规定存贷款最高和最低利率限制，是最常使用的直接信用管制工具，如1980年以前美国的Q条例。

2.间接信用指导

间接信用指导是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响存款货币银行的信用创造。
道义劝告是指中央银行利用其声望和地位，对存款货币银行及其他金融机构经常发出通告或指示，或与各金融机构负责人面谈，劝告其遵守政府政策并自动采取贯彻政策的相应措施。
窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向等经济运行中出现的新情况和新问题，对存款货币银行提出信贷的增减建议。若存款货币银行不接受，中央银行将采取必要的措施，如可以减少其贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。窗口指导虽然没有法律约束力，但影响力往往比较大。
间接信用指导的优点是较为灵活，但是要起作用，必须是中央银行在金融体系中有较高的地位，并拥有控制信用的足够的法律权利和手段。

② 具有信用创造功能的金融机构有（ ） A。中央银行 B。投资银行 C。商业银行 D。保险公司 E。证劵公司

应该选AC了，中央银行的存款创造主要表现在对银行券的发行以及为商业银行的存款创造提供相应的条件上。

③ ．政策性银行的基本特征有：

B、 以贯彻国家经济政策为目的

C、 不以盈利为目标

D、 不能自主选择贷款对象

E、 业务范围与商业银行相同

政策性银行的基本特征包括：

1、由政府出资创立、参股、保证或扶植；

2、不以营利为目的；

3、具有特定的业务领域；

4、遵循特殊的融资原则；

5、有独自的法律依据；

6、不参与信用创造。

因此答案选择BCDE。

(3)政府信用创造扩展阅读：

政策性银行不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具。1994年中国政府设立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三大政策性银行，均直属国务院领导。2015年3月，国务院明确国开行定位为开发性金融机构，从政策银行序列中剥离。

④ 政策性银行办理存贷款业务吗

政策性银行具有如下特点：
第一，从资本金性质看，政策性银行一般由政府财政拨款出资或政府参股设立，由政府控股，与政府保持着密切关系。
第二，从经营宗旨上看，政策性银行不以营利为目标，而以贯彻执行国家的社会经济政策为己任。其主要功能是为国家重点建设和按照国家产业政策重点扶持的行业及区域的发展提供资金融通。
第三，从业务范围上看，政策性银行不能吸收活期存款和公众存款，主要资金来源是政府提供的资本金、各种借入资金和发行政策性金融债券筹措的资金，其资金运用多为长期贷款和资本贷款。
第四，从融资原则上看，政策性银行有其特殊的融资原则。
第五，从信用创造能力看，政策性银行一般不参与信用的创造过程，资金的派生能力较弱。

资金运用

(1)贷款：普通贷款、特别贷款。后者称为政策性贷款，体现政策意图，由政府补贴或担保的贷款，如产业开发贷款、基础设施贷款、扶贫开发贷款。在确定对象时主要以社会效益为标准，在贷款投向和投放数量上具有严格审核模式与审核程序，期限长、额度大、风险高、利率低。
(2)投资：股权投资、债券投资。
(3)担保：形式是出口信贷、补偿贸易、透支、延期付款、承包工程、国际金融机构贷款等担保。

与商业银行的区别

(1)经营方式不同。政策性银行多由政府出资建立，业务上由政府相应部门领导。商业银行多采取股份制的形式，业务上自主经营、独立核算。
(2)资金来源不同。政策性银行一般不接受存款，也不从民间借款。而商业银行以存款作为其主要的资金来源。
(3)经营目的不同。政策性银行是为了支持某些部门的发展而专门成立的，不以盈利为目的，与相应的产业部门关系密切。而商业银行则以利润最大化为经营目的，业务范围广泛。

⑤ 货币为什么有信用创造功能

• 货币的本质就是信用。

• 商业银行收到一笔现金，除留足法定准备金外，其余部分进回行贷款或购买有价证券，答★但支付方式是相应增加借款人或证券卖主在该行户头中的活期存款进行的。因而制造了一笔派生存款。★收款人将支票存入与他往来的另一家银行，第二家银行仍然以相同的方式贷出去，又会创造另一笔派生存款。如此类推。银行系统可以创造数倍于原始存款的派生存款。

• 信用创造是银行的特殊职能，即银行通过在其日常业务活动中发行银行卷和支票等信用工具，以及借助于支票流通，银行可以超出自有资本和吸收的资金总额而扩大信用时所发挥的一种职能。

• 信用创造是指在整个银行系统内利用超额准备金进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所引起的货币供应量的增加,又称“货币制造”。

⑥ 政府的财政预算赤字是否可以算作信用创造

信用创造亦称 “货币创造”或 “存款创造”，西方国家货币理论中关于制约货币供应量规律的一种重要理论。指政府发行的钞票 (基础货币MB) 的增加可以导致货币供应量 (由钞票与银行支票共同构成)的多倍增加。假设某甲以其收到的政府所发行钞票1000元存入A银行，再假设银行的法定存款准备率为r=20%，即法律规定，银行对于所吸收的每1000元存款必须以200元作为准备金，其余的800元可以作为银行的贷款。A银行向某乙提供贷款800元，乙借人800元经过支付，由某丙存入B银行，B银行吸收的800元存款，以160元作为准备金，其余的640元可贷给某丁，如此继续下去这样钞票与银行支票都可以作为支付工具，并且银行货币所需准备金只占其存款额的一定比率的银行货币体系中，一笔存款可以创造出新的贷款 (信用)，而这笔贷款又会再创造出新的存款。
因此财政预算赤字不算饮用创造，因为并没有增加货币供应量。

⑦ 信用创造的发展现状

20世纪八十年代以来，国际金融市场上各种金融创新层出不穷。商业资本同金融资本的结合，使得一定条件下金融机构商业机构之间的信用扩张越来越容易，这种二十一世纪信用的创造过程和创造能力已经远远超过了传统教科书所定义的基础货币乘以货币乘数的范围。在全球货币流动性收获和扩张的过程中发挥作用的并不只是各个国家的央行所投放的基础货币，也不仅仅是以货币乘数为基础的传统信贷扩张。相反，市场上更多的流动性来自于商业和金融机构之间的信用创造，全球金融环境的变化取决于全球商业和金融机构之间的货币和信用创造能力的变化。就是和传统的基础货币乘以货币乘数的货币流通性恐怕反传统，所以这是需要注意的。
当然需要指出的是，这种二十一世纪的信用和货币的创造是把双刃剑，它使得过去五年全球货币流动性的迅速扩张。但是在美国次贷危机愈演愈烈令信用遭到破坏以后，又会造成全球流动性迅速的收缩。因此未来一段时间，全球流动性格局的复杂化，导致世界经济很可能蹒跚行走于通货膨胀上升与经济萎靡不振之间，美元也将一贬再贬。
第二是FDI从单向流入中国转变为流入与流出双向并重。从过去的十年，外国直接投资是单向流入中国的，但在未来的十年，外国直接投资将有两条道路：从外国流向中国，和从中国流向外国。
我们国家为了应对通货膨胀，扩大汇率的弹性，加快人民币的升值，特别人民币升值扩大汇率的弹性成为唯一选择和我们必然选择的情况下，为了保持中国经济高速发展，使得中国必须踏上一条对外直接投资及走出去的道路。走出去包括产品的输出，也包括资本的输出，但是主要是指资本的输出，对外直接投资。
正是由于以上四点原因，中国不仅需要解决自身发展遇到的问题，而且能够将资本带入亚洲和西方国家，在当地创造新的就业机会，解决当地政府不能解决的难题，从而中国将在亚洲乃至全球经济复苏中扮演至关重要的角色。

⑧ 银行信用创造与货币创造是一回事吗

信用 要是被环境内的主体认可的，比如像有专门的评级机构的测评。货币创造 本质上不是银行职能，比如我国的造币工厂，为国有，本质上 是政府行为

⑨ 政府调节国际经济往来的主要政策工具是什么

政府调节经济的工具——财政政策与货币政策
1 什么是财政政策

在政府的年度决算报告中，会将政府收入与政府支出做个汇总，把收支相大小情况分别叫预算平衡、预算赤字、预算盈余。
政府的支出包括国防、教育、文化、公共建设等项目，而收入主要为政府各种税收来源及国企盈余上缴两大项。

财政政策主要是政府利用税收和支出的方式来影响国民收入与经济状况。当经济萧条时，政府可以利用增加公共支出或减税的方式，刺激民间对商品、服务与劳动力的需求，这被称为扩张性财政政策。相反，经济过热时，物价上涨压力增大，政府就要减少公共支出或通过增税的方式降低总需求，以抑制物价上涨，这又称为紧缩性财政政策。
政府报告说要实施稳健的财政政策。按李志宁的话说就是莫名其妙，不知道是什么意思，不知道是扩张的还是紧缩的。若是扩张的，目前经济已经过热了，通货膨胀的压力巨大；若是紧缩的，当前经济并不萧条。只能像郎教授解释为既冷又热。

当前经济结构升级，国家经济增长将逐渐减少对出口的依赖，加大内需和投资的比重。内需的旺盛很大程度取决于税收及工资制度，而要改变这些制度难度是很大的，经济增长或许在相当一段时间上要依赖投资拉动。面对当前的经济情况，又想起那个每人发1000块的方案，或许这个表面看起来好笑的方案还真的有效。

2 政府如何解决财政赤字

政府部门如果产生了财政赤字，增加财政收入来源的方法有3种：征税、发行公债、发行货币。
其中发行货币，即中央银行发行钞票以应付财政支出，等于是向中央银行借贷，利用央行发行货币的权利，发行新的货币以应付财政赤字。这个手段容易造成通货膨胀。

政府出现了财政赤字没有绝对的好坏，经济学家关系的是政府如何配合经济时势而采取适合的对策。

3 货币如何流通

一般而言，货币会从资金多余的人流向资金不足的人，即有多余金钱的人借钱给需要资金的人，但是借钱人得付出一些代价，以补偿对方放弃这笔金钱的获利机会所产生的损失，这个代价就是利息。

拥有多余资金的人有银行的居间中介而将资金流入借款者的手中，称为“简介金融”；当资金需求者以发行股票或公司债券等有价证券的方式，直接向资金共给者取得资金，称为“直接金融”，投资人则可以购入有价证券，从中获利。

目前简介金融仍为一般个人及企业主要的融资渠道，但是随着金融市场的开放及配套的法律法规的制定，金融产业不断推陈出新，给大家提供了更多的投资选择，也为企业提供更方便且低的筹资渠道，再加上银行有一定的贷款比例限制，许多企业因而转向直接金融。

4 中央银行与商业银行的关系

简单的说，中央银行是商业银行的银行，是一般银行的清算银行，一般银行资金用完了，可以向中央银行融资。一般银行可以通过其在中央银行的存款准备金帐户进行转账、结算贷款等，而不必真的提取现金。
银行当资金不够时，除了最后向央行求援外，通常都是向同业进行短期的借款，而同业间资金借贷的利率叫“银行隔夜拆解利率”。央行不会干涉银行间用什么利率借贷，但是会调整货币供应量来维持“银行隔夜拆解利率”在一个适当的水平，间接为基本贷款利率设定目标。
@存款准备金率，是只一般商业银行将所吸收的大众存款，留一定转存在央行的帐户的比例，以备存户提取。

5 中央银行与货币政策

银行的贷款行为增加了外在流通的货币供给量，这样的机制叫做“信用创造”。随着2008年3月25日央行再次提高存款准备金0.5个百分点后，我国的存款准备金率已达到了历史新高15.5%。 央行不断提高存款准备金率是为了减少市场流通的货币量，降低流动性过剩的危害，为经济降温。
但是这个在市场经济国家很有效的调控手段，在我们国家似乎作用并不大。我想这主要因为我国的贷款主要是给国有企业，而国有企业和政府联系紧密。对民营企业影响是巨大的，这也许就是郎教授说的民营企业经营环境恶化的一个方面吧。

在中国，中央银行用来观察货币供给情形的指标为M0、M1及M2。
M0是指流通中的现金，即在银行体系以外流通的货币数量；
M1是指M0加上非金融性公司的活期存款，它反映了社会的直接购买能力，商品的供应量应和M1保持合适的比例，否则经济会过热或者萧条；
M2是指M1再加上非金融公司的定期存款，储蓄存款和其他存款，它反映了现实的购买力，也反映了潜在的购买力，掌握M2构成的变化，对整个国民经济状况的分析、预测都有特别重要的意义。

⑩ 银行的类别

我国银行分为以下五大类：

1、中央银行

中央银行是国家的金融中心结构，负责制定并执行国家货币信用政策，调控国家经济发展，中央银行具有货币发行权，实行金融监管。中央银行仅有一家：中国人民银行。

2、政策性银行

政策性银行是由政府创立，执行政府经济政策,在特定领域开展金融业务的，非盈利目的专业性金融机构。包括：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行国家开发银行是全球最大的开发性金融机构，中国最大的对外投融资合作银行、中国长期信贷银行和债券银行。

3、国有商业银行

国有商业银行，是由国家（财政部、中央汇金公司）直接管控的大型商业银行。包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行。

4、股份制商业银行

股份制商业银行是相对国有商业银行公有制性质的,股份制商业银行属于股份制,有许多投资资金在里面，换句话说，就是非国有资本参股银行包括：招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广发银行、兴业银行、平安银行、浙商银行、恒丰银行、渤海银行。

5、城市商业银行

城市商业银行是中国银行业的特殊群体，前身是20世纪80年代设立的城市信用社，业务定位为中小企业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路。严格来说，城市商业银行属于商业银行的一种！我国共有144家城市商业银行。

(10)政府信用创造扩展阅读：

商业银行的基本职能有以下四个：

一、信用中介

信用中介是信用活动在借贷双方之间占有居间联系的地信和起着媒介的作用。在资本主义经济中，商业信用贷出的是商品资本。

二、支付中介

支付中介是指商业银行借助支票这种信用流通工具，通过客户活期存款帐户的资金转移为客户办理货币结算、货币收付、货币兑换和存款转移等业务活动。

三、信用创造

信用创造是指在整个银行系统内利用超额准备金进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所引起的货币供应量的增加，又称“货币制造”。

四、金融服务

金融服务是指金融机构运用货币交易手段融通有价物品，向金融活动参与者和顾客提供的共同受益、获得满足的活动。

参考资料来源：网络-银行