信用创造货币供求pdf

㈠ 信用的扩张为什么意味着货币供给的增加

在信用货币制度下，信用和货币不可分割地联系在一起，整个货币制度是建立在信用制度基础上的。从货币形式看，货币形式同时就是一种信用工具，货币是通过信用程序发行和流通的，任何信用活动都导致货币的变动。信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。

信用与货币在很古老的时候就有密切的联系。货币借贷不仅早就产生，而且日益成为借贷的主要形式。这一方面表明，货币在经济生活中的广泛存在形成了信用扩展的条件：货币的余缺要求信用调剂，单一的货币作为借贷的对象也使约束债权债务关系的规则便于形成；另一方面，由于货币借贷的扩展，使不流动的货币流动起来，使金属货币的不足可由信用流通工具的创造得到补充，从而成为推进商品货币关系的重要因素。但是直到发达资本主义制度形成之前，两者虽有密切联系，就其主要方面而言，还是各自独立发展的。

㈡ 现代经济中信用货币的供应和扩展过程

现代经济中的信用货币是中央银行体系供应的，因此，中央银行是信用货币的源头，而商业银行是枢纽。
(1)商业银行的信用货币创造扩张。商业银行体系通过其获得的原始存款发放贷款，通过原始存款在体系内的存贷，成倍创造派生存款。
(2)。中央银行是一国惟一的货币发行机构，因而经济活动中的新增货币供给量首先是由中央银行根据经济增长的需要发行出来的。其基本过程是：当经济活动主体需要更多的货币时，会增加对信贷资金的需求，当商业银行的信贷不能满足这一需求时，商业银行就会向中央银行贷款,同时当财政出现赤字时，也会从中央银行透支，这样中央银行的各项资产就会增加，从而使商业银行的存款增加，商业银行可以据此增发贷款，同时增加其在中央银行交纳的准备金存款。最终，整个商业银行体系的存款准备金总和在数量上等于商业银行在中央银行的存款。

㈢ 什么是银行的信用创造能力是如何创造的

信用创造力：是指整个银行系统在使用超额准备金进行贷款或投资的过程中，由于活期存款的扩大而引起的货币供应量的增加，也被称为“货币制造”。商业银行收到一笔现金，除法定准备金外，其余的贷款或购买证券，但支付方式为相应增加借款人或证券销售者在银行账户中的活期存款。从而创造了衍生存款。
拓展资料
1、收款人将支票存入另一家银行，第二家银行仍然以同样的方式借出支票，这将产生另一个衍生存款。等等。该系统可以创造出数倍于原始存款的衍生存款。货币制造绩效受法定准备金的影响，但实际上又受客观经济发展的影响。
3、信用创造理论认为，信用创造资本，信用就是货币。金钱是一种交换手段。因此，一切具有交换手段功能的东西都是货币。由于信用被用作一种流通和支付手段，那么信用就是货币。信用就是财富。因为金钱就是财富，信用就是金钱，信用就是财富。信用创造资本。信贷是生产性资本。通过生产资本的扩张，即信贷的增加和扩张，可以创造社会财富，繁荣企业，使国民经济更具活力。银行有无限的能力创造信贷。
3、约翰·劳认为，一个国家拥有的钱越多，就会创造更多的就业机会，从而增加国家财富。他认为货币具有正能量，信贷扩张和货币增加可以促进工商业的发展。英国银行家亨利·亨利·托姆顿认为“商品的价格取决于商品的供求比和货币的供求比”。当商品增加时，对纸币的需求增加，而对商品的需求增加，所以当对纸币的需求增加而对纸币的需求不增加时，价格必然会上升。物价上涨和工资不灵活一方面刺激生产，另一方面限制消费，导致商品作为资本的增加”。
4、Macluder认为信用就是货币，货币和信用都是财富，信用是生产资本，可以带来利润，银行是信用的创造者，所以银行也是资本的创造者。银行能够创造的资本取决于它们的存款准备金率。创造性资本理论是现代西方社会最有影响力的信用理论，它为未来许多经济学家理论体系的形成奠定了基础。

㈣ 信用创造的基本理论

信用创造论认为：信用创造资本，信用就是货币。货币是一种交换手段，因此，凡是有交换手段职能的物品都是货币。信用既然被用作流通手段和支付手段，那么，信用就是货币。信用就是财富。因为货币就是财富，信用就是货币，故信用就是财富。信用创造资本。信用就是生产资本，通过这种生产资本的扩张即信用量的增加与扩展可以创造社会财富，繁荣商业，使国民经济具有更大的活力。银行具有无限创造信用的能力。
约翰·劳认为，国家拥有的货币多，创造就业的机会就多，就能增加国民财富。他相信货币具有积极的力量，信用扩大，货币增加，就能促使工商业发展。英国银行家亨利·桑顿(Henry Thomton)认为“商品的价格决定于商品的供求比例和通货的供求比例，商品增多对银行券的需求扩大，银行券增多对商品的需求扩大，所以当银行券增多而商品对银行券的需求未扩大时，就必然使物价随之上涨。物价上涨，工资缺乏弹性，一方面刺激生产，另一方面制约消费，从而造成作为资本的商品增多”。
麦克鲁德认为，信用就是货币，货币和信用都是财富，信用是生产资本，能带来利润，银行是信用的创造者，因而也是资本的创造者，银行所能创造的资本决定于它的存款准备率。
信用创造资本理论是现代西方社会最有势力、最有影响的信用理论，为以后许多经济学家理论体系的形成奠定了基础。

㈤ 简述信用货币的创造过程

商业银行是如何进行信用货币创造过程的？

商业银行作为金融机构中最重要的一部分，不仅提供金融服务，而且还通过自己的业务活动参与货币创造过程。商业银行由于机构多，规模大，业务广泛，是整个货币运行的主要载体，而它具有创造信用货币的重要功能，和它办理支票活期存款业务是密切相连的。银行是如何创造信用货币的--

由于发达的非现金结算和票据的广泛使用，使得贷款的发放、款项的支付并不需要提现，只是用票据作为转帐的工具，债务相互抵消。银行得到存款后，不必完全保留不动，留存一定比例的准备金之后，就可以把其余的存款贷放出去。

货币创造过程 （假定法定准备率20%）

存款金额
准备金
贷款金额
货币供应总额

第一家银行
100.00
（原始存款）
20.00
80.00
100.00

第二家银行
80.00
16.00
64.00
180.00

第三家银行
64.00
12.80
51.20
244.00

……

第十家银行
10.74
2.15
8.59
457.07

最后一家银行
00.00
00.00
00.00
500.00

合 计
500.00
100.00
400.00
500.00

经过商业银行的信用货币创造过程，我们可以看到，原始存款实现了多倍的扩张，得到了多倍的货币供应量。

七、商业银行创造信用货币的过程主要受到哪些因素的制约？

1.法定存款准备金率

通过上述存款创造过程，可以看到，银行创造存款能力的大小，在原始存款既定的情况，基本上取决于法定准备率的高低，法定准备率越高，银行扩张存款的能力越小，反之亦然。中央银行正是通过对法定准备率这一手段的调节，对商业银行的派生存款能力从而对货币供应量实施控制的。

2.提现率（现金漏损率）

现实生活中存款客户总会提取一些现金，从而是部分现金流出银行系统，这就是现金漏损。现金漏损与存款总额之比称为现金漏损率，也称提现率。提现率高会相应减弱存款派生的能力。

3.超额准备率

商业银行为了安全或应付意外，总是会超过法定准备金持有超额准备，超额准备占存款总额的比率即超额准备率越高，就会削减银行的存款派生能力。
4.活期存款转定期存款的比例。

㈥ 为什么《信用创造，货币供求与经济结构》是一本必读书

如果说不少交易员通过阅读《第一排》而躲过了2013年的钱荒，那么《信用创造、货币供求与经济结构》则是理解央行思路的最新参考。
作者：季天鹤，作者为万门大学CFO，央行观察特约专栏作家就职于人行货政司和货政二司的李斌和伍戈的新书《信用创造、货币供求与经济结构》于2014年12月出版。该书是继货政司副司长孙国峰的《第一排》之后在同一方向上的新探索。如果说不少交易员通过阅读《第一排》而躲过了2013年的钱荒，那么《信用创造、货币供求与经济结构》则是理解央行思路的最新参考。人民银行的分析框架和市场框架并不相同，只需打开《货币政策执行报告》和券商的分析报告即可发现。原因当然很多，但或许有两条比较重要，一是央行了解自己的口径而外界并不了解，比如作为法定准备金计算基数的“一般存款”的数量和会计具体科目，以及超额准备金的数量等。二是对于央行网站上每月公布的统计报表，市场虽然和央行有同样的信息集，但解读方法并不相同，而阅读人民银行发表的论文和专著，则可以在一定程度上帮助大家。《信用创造、货币供求与经济结构》系统地总结了央行在先前披露在报告中的零散分析，特别是在货币创造，离岸人民币，以及货币与物价和产出的关系这三方面。在货币创造方面，作者沿袭了孙国峰先生的框架，使用资产负债表的分析方法，明确批驳了市场流行的诸如“提高法定准备金率会使准备金总量增加”、“吸收存款以发放贷款”、“为满足法定准备金需要而吸收存款”等观点。此外，作者还着重分析了同业业务如何影响货币的创造，细化了发表在2013年3季度《货币政策执行报告》关于货币创造的同业渠道的分析，对于深入认识银行间市场和实体经济融资的资金价格有非常大的帮助。在离岸人民币方面，作者采取了和中国银行王永利先生相同的清算视角分析，指出离岸人民币存款是以境内央行和银行共同作为“央行”的境外银行信用创造的结果，境外存款汇入境内对境内货币量的影响由当前三种清算模式所决定。清算行模式下的资金流出和境内居民春节前提取大量现金的情形相似，代理行模式和银行存款流入余额宝的情形相近，而NRA模式则和银行间季末拉存款或本行内存款转帐的情形相近，因此在分析时需要具体情况具体分析。在货币与物价和产出的关系方面，作者致力于解释高M2/GDP和低通货膨胀率这两个看似矛盾的现象，观点沿袭了央行一贯的关于融资结构以及高储蓄率的观点，即银行融资本身创造货币，而无中介的融资在创造信用的同时并不创造新货币而仅是货币的转移，高储蓄率减少货币流转而使当期新增货币和GDP脱钩，而储蓄存款不能为融资方提供资金会加剧融资方对银行体系的需求。此外，作者还指出，投资拉动型增长产生了对信贷的大量需求，在货币上便体现为高货币增长率和货币量。对于低通货膨胀率，作者认为存在两个市场，即竞争性部门和垄断性部门，前者多用CPI衡量，增长率较低，但后者则价格上涨明显，大量货币在垄断部门流动从而抬高价格，而为购买更高价格的垄断产品则形成更多储蓄从而扩大货币量，造成竞争性部门的价格增长乏力。从更深层次来看，作者其实是在探讨央行是否应该考虑资产价格作为货币政策制定的考虑因素。更高的资产价格一方面会造成传统的财产效应，以及对投资品供给的带动，另一方面也会吸引更多资金流入，而后者对货币结构存在直接影响，应予以注意。补充和疑问或许有三点。首先，关于货币创造的渠道，作者沿袭传统分析方法，从贷款、购汇和购买债券的角度分析问题，而更基础的角度或许是直接从资产和负债的变化来看，即银行一种资产的产生，对应的是另一种资产的减少，还是银行自身负债的增加。若是前者，则没有新增货币，而后者则会产生新货币。通过列举具体的金融产品，很容易被产品蒙蔽，例如作者自己也提到，银行购买其它银行的资产不会派生货币，而是银行之间超额准备金的转移，但在关于银行同业渠道创造货币时，作者又描述了银行间买入返售交易如何创造新货币。所以，具体分析产品会有一定局限，毕竟产品层出不穷，但一旦抓住资产和负债的变化则会清晰很多。第二点是关于影子银行的。作者虽然论述了影子银行对货币供应量的影响，提出如果没有对商业银行负债方的存款货币数量造成影响，则该影子银行没有创造货币。但影子银行真正的问题是扩大了货币的范围，如同我的余额宝份额远超我的银行存款一样，因为余额宝份额和银行存款一样容易用于支付。如果余额宝也像米什金描述的银行一样，投资债券，再从其他人那里吸入银行存款成为份额，那么余额宝就实现了信用扩张，创造了余额宝份额，亦即影子银行的货币。影子银行的关键在于以商业银行存款作为自己的准备金，因此即使原有的商业银行存款不变，影子银行会扩张出新的货币。第三点是关于离岸人民币的。作者描述了离岸人民币的存款派生模式，在该模式中，企业存入人民币存款形成境外银行持有的资产，银行保留部分资产作为准备金，剩余资产贷出，从而通过货币乘数形成存款派生。但作者自己也在第三章提到，创造货币并非要在一家银行进行多次存款和贷款业务才能实现，更非诸多单个银行汇集为银行总体业务而产生的奇妙效果。那么离岸银行是否需要多次流传才能派生存款，便成为了本书没有回答的问题。最后，非常感谢李斌和伍戈二位作者在书中展现的精彩分析，也希望这本书能够给更多的读者带来新的启发。

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书名：论货币和贸易

作者：(英)约翰·罗(John Law)著

译者：朱泱

豆瓣评分：7.6

出版社：商务印书馆

出版年份：1997-1

页数：87

内容简介：

约翰·罗（1671—1729），十八世纪英国资产阶级经济学家和财政金融家，“信用创造论”的倡导者。在本书中，他在论述价值、货币等问题的基础上，提出了纸币和信用货币理论，强调信用就是货币，银行信用能创造货币、资本和财富。本书对研究资产阶级经济理论的历史发展、研究现代西方经济学，都有重要意义。

㈧ 商业银行如何创造货币

商业银行通过信贷关系创造货币。货币创造过程如下：

甲银行吸收存款提取部分比例准备金后向A客户发放贷款，形成客户在甲银行的贷款，A客户用所得贷款进行转帐支付，形成乙银行B客户的存款增加，乙银行继续前面过程。银行体系可以派生出数倍的存款货币。

派生存款是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。

注：货币创造又叫做货币扩张，是中央银行、商业银行和非银行（机构或个人）通过信贷关系共同作用，使得在银行体系内流通货币量扩大的金融行为。

(8)信用创造货币供求pdf扩展阅读：

创造货币的三大基本条件：

1、创造信用流通工具：

信用创造是指在整个银行系统内利用超额准备金进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所引起的货币供应量的增加,又称“货币制造”。商业银行收到一笔现金，除留足法定准备金外，其余部分进行贷款或购买有价证券，但支付方式是相应增加借款人或证券卖主在该行户头中的活期存款进行的。

因而制造了一笔派生存款。收款人将支票存入与他往来的另一家银行，第二家银行仍然以相同的方式贷出去，又会创造另一笔派生存款。如此类推。银行系统可以创造数倍于原始存款的派生存款。货币制造表现受法定准备金的影响，而实际是受客观经济发展的影响。

2、部分准备金制度：

准备金的多少与派生存款量直接相关。银行提取的准备金占全部存款的比例称作存款准备金率。存款准备金率越高，提取的准备金越多，银行可用的资金就越少，派生存款量也相应减少；反之，存款准备金率越低，提取的准备金越少，银行可用资金就越多，派生存款量也相应增加。

3、非现金结算制度：

在现代信用制度下，银行向客户贷款是通过增加客户在银行存款帐户的余额进行的，客户则是通过签发支票来完成他的支付行为。因此，银行在增加贷款或投资的同时，也增加了存款额，即创造出了派生存款。如果客户以提取现金方式向银行取得贷款，就不会形成派生存款。

㈨ 商业银行如何创造货币供给

货币供给的主要内容包括：货币层次的划分；货币创造过程；货币供给的决定因素等。在现代市场经济中，货币流通的范围和形式不断扩大，现金和活期存款普遍认为是货币，定期存款和某些可以随时转化为现金的信用工具（如公债、人寿保险单、信用卡）也被广泛认为具有货币性质。
一般认为，货币层次可以划分如下：
M1＝现金＋活期存款；
M2＝M1＋定期存款；
M3＝M2＋其他金融资产。
货币创造（供给）过程是指银行主体通过其货币经营活动而创造出货币的过程，它包括商业银行通过派生存款机制向流通供给货币的过程和中央银行通过调节基础货币量而影响货币供给的过程。
决定货币供给的因素包括中央银行增加货币发行、中央银行调节商业银行的可运用资金量、商业银行派生资金能力以及经济发展状况、企业和居民的货币需求状况等因素。货币供给还可划分为以货币单位来表示的名义货币供给和以流通中货币所能购买的商品和服务表示的实际货币供给等两种形式。
货币供给的环节
中央银行供给基础货币
商业银行创造存款记账货币
中央银行供给基础货币有三种途径：
变动其储备资产，在外汇市场买卖外汇或贵金属；
变动对政府的债权，进行公开市场操作
，买卖政府债券变动对商业银行的债权，对商业银行办理再贴现业务或发放再贷款

㈩ 货币与信用的关系

信用与货币自古以来就存在着紧密联系，主要表现为以下两个方面。

首先，以货币为媒介的商品流通的发展，为商品买卖在时间上和空间上分离创造了条件；商品的价值通过货币来表现，使价值可以从观念上独立于使用价值之外。而这种价值观念的强化，就为信用交易提供了可能，所以，货币是信用得以产生的一种原始的推动力。

其次，货币支付手段职能的发展，使商品让波同商品价值的实现在时间上分离开。这种分离意味着商品的卖者要先让渡商品，然后才能获得出卖的商品的价值，而商品的买者则可以先具有商品的使用价值，并作为未来所应支付货币的代表而赊购商品，形成了卖者作为债权人和买者作为债务人的债权债务关系。

信用作为一个经济范畴，是以偿还和付息为条件的价值单方面的运动。对它的本质应从以下几个方面认识：

第一，信用不是一般的借贷行为，而是以偿还和支付利息为条件的。

第二，信用是价值运动的一种特殊形式。价值运动的形式有多种，而信用是通过一系列的借贷--偿还--付过程实现的。价值单方面的转移同传统的对等转移形成鲜明对照。

第三，信用是一种债权债务关系。贷出方为债权人，借入方为债务人，信用关系是债权债务关系的统一。

第四，信用是与商品货币经济紧密相连的经济范畴。不同社会的信用反映了不同社会的经济关系。

综上所述，我们可以肯定，在历史上，货币是信用发展的主要推动力。换言之，信用在历史上以货币流通为其发展之基础。