折舊和攤銷增加會導致償債能力

❶ 影響長期償債能力比率都有哪些

反映企業長期償債能力的財務比率主要有：資產負債率、股東權益比率、權益乘數、負債股權比率、有形凈值債務率和利息保障倍數。現分述如下。 （1）資產負債率。資產負債率是企業負債總額與資產總額的比率，也稱為負債比率或舉債經營比率，它反映企業的資產總額中有多少是通過舉債而得到的。其計算公式為：資產負債率=負債總額/資產總額資產負債率反映企業償還債務的綜合能力，這個比率越高，企業償還債務的能力越差；反之，償還債務的能力越強。對於資產負債率，企業的債權人、股東和企業經營者往往從不同的角度來評價。從債權人角度來看，他們最關心的是其貸給企業資金的安全性。如果這個比率過高，說明在企業的全部資產中，股東提供的資本所佔比重太低，這樣，企業的財務風險就主要由債權人負擔，其貸款的安全也缺乏可靠的保障。所以，債權人總是希望企業的負債比率低一些。從企業股東的角度來看，其關心的主要是投資收益的高低，企業借入的資金與股東投入的資金在生產經營中可以發揮同樣的作用，如果企業負債所支付的利息率低於資產報酬率，股東就可以利用舉債經營取得更多的投資收益。因此，股東所關心的往往是全部資產報酬率是否超過了借款的利息率。企業股東可以通過舉債經營的方式，以有限的資本、付出有限的代價而取得對企業的控制權，並且可以得到舉債經營的杠桿利益。站在企業經營者的立場，他們既要考慮企業的盈利，也要顧及企業所承擔的財務風險。資產負債率作為財務杠桿不僅反映了企業的長期財務狀況，也反映了企業管理當局的進取精神。如果企業不利用舉債經營或者負債比率很小，則說明企業比較保守，對前途信心不足，利用債權人資本進行經營活動的能力較差。但是，負債也必須有一定限度，負債比率過高，企業的財務風險將增大，一旦資產負債率超過1，則說明企業資不抵債，有面臨倒閉的危險。至於資產負債率為多少才是合理的，並沒有一個確定的標准。不同的行業、不同類型的企業都是有較大差異的。一般而言，處於高速成長時期的企業，其負債比率可能會高一些，這樣所有者會得到更多的杠桿利益。但是，作為財務管理者在確定企業的負債比率時，一定要審時度勢，充分考慮企業內部各種因素和企業外部的市場環境，在收益與風險之間權衡利弊得失，然後才能作出正確的財務決策。（2）股東權益比率與權益乘數。股東權益比率是股東權益與資產總額的比率，該比率反映企業資產中有多少是所有者投入的。其計算公式為：股東權益比率=股東權益總額/資產總額（3）負債股權比率與有形凈值債務率。負債股權比率是負債總額與股東權益總額的比率，也稱產權比率。其計算公式為：負債股權比率=負債總額/股東權益總額這個比率實際上是負債比率的另一種表現形式，它反映了債權人所提供資金與股東所提供資金的對比關系，因此它可以揭示企業的財務風險以及股東權益對債務的保障程度。該比率越低，說明企業長期財務狀況越好，債權人貸款的安全越有保障，企業財務風險越小。為了進一步分析股東權益對負債的保障程度，可以保守地認為無形資產不宜用來償還債務（雖然實際上未必如此），故將其從上式的分母中扣除，這樣計算出的財務比率稱為有形凈值債務率。其計算公式為：有形凈值債務率=負債總額/（股東權益-無形資產及其他資產總額）有形凈值債務率實際上是負債股權比率的延伸，它更為保守地反映了在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。該比率越低，說明企業的財務風險越小。（4）利息保障倍數。利息保障倍數也稱利息所得倍數，是稅前利潤加利息費用之和與利息費用的比率。其計算公式為：利息保障倍數＝（利潤總額+利息費用+折舊+攤銷）/利息費用公式中的稅前利潤是指交納所得稅之前的利潤總額，利息費用不僅包括財務費用中的利息費用，還包括計入固定資產成本的資本化利息。利息保障倍數反映了企業的經營所得支付債務利息的能力。如果這個比率太低，說明企業難以保證用經營所得來按時按量支付債務利息，這會引起債權人的擔心。一般來說，企業的利息保障倍數至少要大於1，否則，就難以償付債務及利息，若長此以往，甚至會導致企業破產倒閉。但是，在利用利息保障倍數這一指標時，必須注意，因為會計採用權責發生制來核算費用，所以本期的利息費用不一定就是本期的實際利息支出，而本期發生的實際利息支出也並非全部是本期的利息費用；同時，本期的息稅前利潤也並非本期的經營活動所獲得的現金。（5）影響長期償債能力的其他因素。除了上述通過利潤表、資產負債表中有關項目之間的內在聯系計算出來的各種比率，用以評價和分析企業的長期償債能力以外，還有一些因素影響企業的長期償債能力，必須引起足夠的重視。①長期租賃。當企業急需某種設備或資產而又缺乏足夠的資金時，可以通過租賃的方式解決。財產租賃有兩種形式：融資租賃和經營租賃。融資租賃是由租賃公司墊付資金購買設備租給承租人使用，承租人按合同規定支付租金（包括設備買價、利息、手續費等），一般情況下，在承租方付清最後一筆租金後，其所有權歸承租方所有。因此，在融資租賃形式下，租入的固定資產作為企業的固定資產入賬，進行管理，相應的租賃費用作為長期負債處理。這種資本化的租賃，在分析長期償債能力時，已經包括在債務比率指標計算之中。當企業的經營租賃量比較大、期限比較長或具有經常性時，則構成了一種長期性籌資，這種長期性籌資雖然不包括在長期負債之內，但到期時必須支付租金，會對企業的償債能力產生影響。因此，如果企業經常發生經營租賃業務，應考慮租賃費用對償債能力的影響。②擔保責任。擔保項目的時間長短不一，有的涉及企業的長期負債，有的涉及企業的短期負債。在分析企業長期償債能力時，應根據有關資料判斷擔保責任帶來的潛在長期負債問題。③或有項目。在討論短期償債能力時曾談到，或有項目是指在未來某個或幾個事件發生或不發生的情況下，會帶來收益或損失，但現在還無法肯定是否發生的項目。或有項目的特點是現存條件的最終結果不確定，對它的處理方法要取決於未來的發展。或有項目一旦發生便會影響企業的財務狀況，因此企業不得不對它們予以足夠的重視，在評價企業長期償債能力時也要考慮它們的潛在影響。

❷ 除財務報表計算的各種比率外，影響企業長期償債能力的因素還有哪些

1、長期租賃

2、擔保責任

3、或有項目

❸ 為什麼償還本金用折舊費和攤銷費

固定資產折舊。鑒於項目投產初期尚未面臨固定資產更新的問題內，作為固定資產容重置准備金性質的折舊基金在被提取以後暫時處於閑置狀態。因此，為了有效地利用一切可能的資金來源以縮短還貸期限，加強項目的償債能力，可以使用部分新增折舊基金作為償還貸款的來源這一
無形資產攤銷費是按現行的財務制度計入項目的總成本費用，但是項目在提取攤銷費後，這筆資金沒有具體的用途規定，具有「沉澱」性質，因此可以用來歸還貸款

❹ 哪些財務指標可以反映公司的償債能力

一、評價企業財務狀況及償債能力應從財務指標入手。 二、財務指標公式： １．清償能力比率。是衡量公司償還短期債務能力的比率。清償能力比率是對短期債務與可得到的用於償還這些債務的短期流動資金來源進行的比較。 （１）流動比率。顯示公司用其流動資產償還流動負債的能力，是最常用的清償能力比率。其計算公式為：流動比率＝流動資產÷流動負債。一般情況下，流動比率越高，反映公司短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。一般認為２∶１的比例比較適宜。但是流動比率也不能過高，過高則表明公司流動資產佔用較多，會影響資金的使用效率和公司的獲利能力。 （２）酸性測試比率，也稱速動比率。表示公司用變現能力最強的資產償還流動負債的能力。其計算公式為：酸性測試比率＝（流動資產－存貨）÷流動負債。 ２．財務杠桿比率。反映公司通過債務籌資的比率。 （１）產權比率。反映由債權人提供的負債資金與所有者提供的權益資金的相對關系，以及公司基本財務結構是否穩定。其計算公式為：產權比率＝負債總額÷股東權益。產權比率表示，股東每提供一元錢債權人願意提供的借款額。在通貨膨脹加劇時期，公司多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人；在經濟繁榮時期，公司多借債可以獲得額外利潤。 （２）資產負債率。反映債務融資對於公司的重要性。其計算公式為：資產負債率＝負債總額÷資產總額。資產負債率與財務風險有直接關系：資產負債率越高，財務風險越高；反之，資產負債率越低，財務風險越低。 （３）長期負債對長期資本比率。反映長期負債對於資本結構（長期融資）的相對重要性。其計算公式為：長期負債對長期資本比率＝長期負債÷長期資本。長期資本是所有長期負債與股東權益之和。 ３．保障比率。是將公司財務費用和支付及保障它的能力相聯系的比率。利息保障比率表示公司支付利息費用的能力。其計算公式為：利息保障比率＝息稅前利潤（ＥＢＩＴ）÷利息費用，或＝息稅折舊攤銷前利潤（ＥＢＩＴＤＡ）÷利息費用。折舊和攤銷是按照權責發生制對以前發生的支出的調整，實際上仍然屬於本年的現金流量，也可以用來支付利息費用。 ４．周轉率。是衡量公司利用其資產的有效程度的比率。 （１）應收賬款周轉率。反映公司應收賬款的質量和公司收賬的業績，說明應收賬款年度內變現的次數。其計算公式為：應收賬款周轉率＝年銷售凈額÷應收賬款。 （２）應收賬款周轉天數，又稱平均收現期。其計算公式為：應收賬款周轉天數＝一年中的天數÷應收賬款周轉率，或＝（應收賬款×一年中的天數）÷年賒銷金額。應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數這兩個比率與公司的信用政策環境有密切聯系。應收賬款周轉越快，銷售實現距離實際收到現金的時間就越短，但過快的應收賬款周轉速度與過短的平均收現期可能意味著過於嚴厲的信用政策。賬面上應收賬款余額很低，卻可能使銷售額和相應的利潤大幅度減少。 （３）應付賬款周轉率。其計算公式為：應付賬款周轉率＝年賒購金額÷應付賬款。 （４）應付賬款周轉天數，又稱平均付現期。其計算公式為：應付賬款周轉天數＝一年中的天數÷應付賬款周轉率，或＝（應付賬款×一年中的天數）÷年賒購金額。 （５）存貨周轉率。其計算公式為：存貨周轉率＝銷售成本÷存貨。 （６）存貨周轉天數。其計算公式為：存貨周轉天數＝一年中的天數÷存貨周轉率，或＝（存貨×一年中的天數）÷銷售成本。存貨周轉越快，表明存貨越具有流動性。但過快的周轉速度可能是存貨佔用水平過低或存貨頻繁發生缺貨的信號。 （７）營業周期。是從外購承擔付款義務到收回因銷售商品或提供勞務而產生的應收賬款的這段時間。其計算公式為：營業周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數。營業周期的長短是決定公司流動資產需要量的重要因素。較短的營業周期表明對應收賬款和存貨的有效管理。 （８）現金周期。其計算公式為：現金周期＝營業周期－應付賬款周轉天數。分析現金周期必須注意，該指標既影響公司經營決策又影響公司財務決策，並且人們可能忽略對這兩種決策的錯誤管理。例如不及時付款，損失了公司信用，卻能直接縮短現金周期。 （９）總資產周轉率。表示公司利用其總資產產生銷售收入的效率。其計算公式為：總資產周轉率＝銷售凈額÷總資產。 ５．盈利能力比率。 （１）毛利率。是公司的銷售毛利與銷售凈額的比率。銷售毛利是指銷售凈額減去銷售成本的余額。銷售凈額為銷售收入扣除銷售退回、銷售折扣及折讓的差額。其計算公式為：毛利率＝銷售毛利÷銷售凈額＝（銷售凈額－銷售成本）÷銷售凈額。毛利率是商品流通企業和製造業反映商品或產品銷售獲利能力的重要財務指標。商品流通企業商品的銷售成本為商品的進價成本，而在製造業則為產品的生產或製造成本。當毛利扣除經營期間費用後即為經營利潤。可見，毛利率反映了公司產品或商品銷售的初始獲利能力，保持一定的毛利率對公司利潤實現是相當重要的。 （２）銷售利潤率。是利潤額占銷售收入凈額的百分比。該指標表示，公司每銷售一元錢產品所獲取利潤的能力。其計算公式為：銷售利潤率＝利潤額÷銷售收入凈額。運用該比率進行分析時，利潤額習慣上使用利潤總額，但由於利潤總額不僅包括銷售利潤，而且包括投資收益及營業外收支等，造成分子和分母計算口徑的差異。所以筆者建議，採用狹義的銷售利潤，這樣得到的實際上是主營業務利潤率，它是衡量一個公司能否持續獲得利潤能力的重要指標，對管理層決策更有價值。 （３）投資回報率。是衡量公司綜合效率的指標。其計算公式為：投資回報率＝稅後凈利÷資產總額＝銷售凈利率×總資產周轉率。 （４）權益報酬率。反映股東賬面投資額的盈利能力。權益報酬率＝稅後凈利÷股東權益＝銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數＝投資回報率×權益乘數。高的權益報酬率通常說明公司有好的投資價值，但如果公司運用了較高的財務杠桿水平，則高的權益報酬率可能是過高的財務風險的結果。

❺ 影響短期償債能力的因素與影響長期償債能力的因素有何不同

您好,會計學堂曉海老師為您解答

分析一個企業長期償債能力，主要是為了確定該企業償還債務本金和支付債務利息的能力。影響企業長期償債能力的因素有企業的資本結構和企業的獲利能力兩個方面。
(一)企業的資本結構
資本結構是指企業各種資本的構成及其比例關系。在西方資本結構理論中，由於短期債務資本的易變性，而將其作為營業資本管理。西方的資本結構僅指各種長期資本的構成及其比例關系。在我國從廣義上理解資本結構的概念更為恰當。原因有二：一是我國目前企業的流動負債比例很大，如果單純從長期資本的角度分析，難以得出正確的結論；二是從廣義的角度理解資本結構這一概念，已為我國官方文件所運用，國家進行的「優化資本結構」工作就是如此。
企業籌資的渠道和方式盡管有多種，但企業全部資本歸結起來不外乎是權益資本和債務資本兩大部分。
權益資本和債務資本的作用不同。權益資本是企業創立和發展最基本的因素，是企業擁有的凈資產，它不需要償還，可以在企業經營中永久使用。同時權益資本也是股東承擔民事責任的限度，如果借款不能按時歸還，法院可以強制債務人出售財產償債，因此權益資本就成為借款的基礎。權益資本越多，債權人越有保障；權益資本越少，債權人蒙受損失的可能性越大。在資金市場上，能否借入資金以及借入多少資金，在很大程度上取決於企業的權益資本實力。
由於單憑自有資金很難滿足企業的需要，實際中很少有企業不利用債務資本進行生產經營活動的，負債經營是企業普遍存在的現象。從另一個角度看，債務資本不僅能從數量上補充企業資金的不足，而且由於企業支付給債務資本的債權人收益(如債券的利息)，國家允許在所得稅前扣除，就降低了融資資金成本。同時由於負債的利息是固定的，不管企業是否盈利以及盈利多少，都要按約定的利率支付利息。這樣，如果企業經營的好，就有可能獲取財務杠桿利益。這些都會使企業維持一定的債務比例。企業的債務資本在全部資本中所佔的比重越大，財務杠桿發揮的作用就越明顯。一般情況下，負債籌資資金成本較低，彈性較大，是企業靈活調動資金餘缺的重要手段。但是，負債是要償還本金和利息的，無論企業的經營業績如何，負債都有可能給企業帶來財務風險；可見，資本結構對企業長期償債能力的影響一方面體現在權益資本是承擔長期債務的基礎；另一方面體現在債務資本的存在可能帶給企業財務風險，進而影響企業的償債能力。
在實際工作中，企業主要存在如下三種融資結構。
第一種是保守型融資結構。這是指在資本結構中主要採取權益資本融資，且在負債融資結構中又以長期負債融資為主。在這種融資結構下，企業對流動負債的依賴性較低，從而減輕了短期償債的壓力，財務風險較低；同時權益資本和長期負債融資的成本較高，企業的資金成本較大。可見，這是一種低財務風險、高資金成本的融資結構。
第二種是中庸型融資結構。這是指在資本結構中，權益資本與債務資本融資的比重主要根據資金的使用用途來確定，即用於長期資產的資金由權益資本融資和長期負債融資提供，而用於流動資產的資金主要由流動負債融資提供，使權益資本融資與債務資本融資的比重保持在較為合理的水平上。這種結構是一種中等財務風險和資金成本的融資結構。
第三種是風險型融資結構。這是指在資本結構中主要(甚至全部)採用負債融資，流動負債也被大量長期資產所佔用。顯然，這是一種高財務風險、低資金成本的融資結構。
企業的資本結構是影響企業長期償債能力的重要因素。
(二)企業的獲利能力
企業能否有充足的現金流入供償債使用，在很大程度上取決於企業的獲利能力。企業對一筆債務總是負有兩種責任：一是償還債務本金的責任；二是支付債務利息的責任。短期債務可以通過流動資產變現來償付，因為大多數流動資產的取得往往以短期負債為其資金來源。而企業的長期負債大多用於長期資產投資，在企業正常生產經營條件下，長期資產投資形成企業的固定資產能力，一般來講企業不可能靠出售資產作為償債的資金來源，而只能依靠企業生產經營所得。另外，企業支付給長期債權人的利息支出，也要從所融通資金創造的收益中予以償付。可見，企業的長期償債能力是與企業的獲利能力密切相關的。一個長期虧損的企業，正常生產經營活動都不能進行，保全其權益資本肯定是困難的事情，保持正常的長期償債能力也就更無保障了。一般來說，企業的獲利能力越強，長期償債能力越強；反之，則長期償債能力越弱。如果企業長期虧損，則必須通過變賣資產才能清償債務，最終要影響投資者和債權人的利益。因此，企業的盈利能力是影響長期償債能力的重要因素。
應該特別指出，現金流量狀況決定了償債能力的保證程度，現金流量對長期償債能力的影響將在本書第七章論及。
影響長期償債能力的其他因素
(一)長期資產
資產負債表中的長期資產主要包括固定資產、長期投資和無形資產。將長期資產作為償還長期債務的資產保障時，長期資產的計價和攤銷方法對長期償債能力的影響最大。
1、固定資產
資產的市場價值最能反映資產償債能力。事實上，報表中。這資產的結果。報表中固定資產的價值是採用歷史成本法計量的，不反映資產的市場價值，因而不能反映資產的償債能力。固定資產的價值受以下因素的影響：
（1）固定資產的入賬價值
（2）固定資產折舊
（3）固定資產減值准備
2、長期投資
長期投資包括長期股權投資、長期債權投資。報表中長期投資的價值受以下因素的影響：
（1）長期投資的入賬價值。
（2）長期投資減值准備。
3、無形資產
資產負債表上所列的無形資產同樣影響長期資產價值。
（二）長期負債
在資產負債表中，屬於長期負債的項目有長期借款、應付債券、長期應付款、專項應付款和其他長期負債。在分析長期償債能力時，應特別注意以下問題：
1、會計政策和會計方法的可選擇性，使長期負債額產生差異。分析時應注意會計方法的影響，特別是中途變更會計方法對長期負債的影響。
2、應將可轉換債券從長期負債中扣除。
3、有法定贖回要求的優先股也應該作為負債。
（三）長期租賃
融資租賃是由租賃公司墊付資金，按承租人要求購買設備，承租人按合同規定支付租金，所購設備一般於合同期滿轉歸承租人所有的一種租賃方式。因而企業通常將融資租賃視同購入固定資產，並把與該固定資產相關的債務作為企業負債反映在資產負債表中。
不同於融資租賃，企業的經營租賃不在資產負債表上反映，只出現在報表附註和利潤表的租金項目中。當企業經營租賃量比較大，期限比較長或具有經常性時，經營租賃實際上就構成了一種長期性籌資。因此，必須考慮這類經營租賃對企業債務結構的影響。
（四）退休金計劃
退休金是支付給退休人員用於保障退休後生活的貨幣額。退休金計劃是一種企業與職工之間關於職工退休後退休金支付的協議。退休金計劃應包括以下內容：參與該計劃職工的資格和條件；計算給付退休金的方法；指定的退休金受託單位；定期向退休基金撥付的現金額；退休金的給付方式等。
（五）或有事項
或有事項是指過去的交易或事項形成的一種狀態，其結果須通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實。或有事項分為或有資產和或有負債。或有資產是指過去交易或事項形成的潛在資產，其存在要通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實。
產生或有資產會提高企業的償債能力；產生或有負債會降低企業的償債能力。因此，在分析企業的財務報表時，必須充分注意有關或有項目的報表附註披露，以了解未在資產負債表上反映的或有項目，並在評價企業長期償債能力時，考慮或有項目的潛在影響。同時，應關注有否資產負債表日後的或有事項。
（六）承諾
承諾是企業對外發出的將要承擔的某種經濟責任和義務。企業為了經營的需要，常常要做出某些承諾，這種承諾有時會大量的增加該企業的潛在負債或承諾義務，而卻沒有通過資產負債表反映出來。因此，在進行企業長期償債能力分析時，報表分析者應根據報表附註及其他有關資料等，判斷承諾變成真實負債的可能性；判斷承諾責任帶來的潛在長期負債，並做相應處理。
（七）金融工具
金融工具是指引起一方獲得金融資產並引起另一方承擔金融負債或享有所有者權益的契約。與償債能力有關的金融工具主要是債券和金融衍生工具。
金融工具對企業償債能力的影響主要體現在兩方面：
1、金融工具的公允價值與賬面價值發生重大差異，但並沒有在財務報表中或報表附註中揭示。
2、未能對金融工具的風險程度恰當披露。
報表使用者在分析企業的長期償債能力時，要注意結合具有資產負債表表外風險的金融工具記錄，並分析信貸風險集中的信用項目和金融工具項目，綜合起來對企業償債能力做出判斷。

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❻ 長期償債能力的其他因素

資產負債表中的長期資產主要包括固定資產、長期投資和無形資產。將長期資產作為償還長期債務的資產保障時，長期資產的計價和攤銷方法對長期償債能力的影響最大。
1、固定資產
資產的市場價值最能反映資產償債能力。事實上，報表中。這資產的結果。報表中固定資產的價值是採用歷史成本法計量的，不反映資產的市場價值，因而不能反映資產的償債能力。固定資產的價值受以下因素的影響：
（1）固定資產的入賬價值
（2）固定資產折舊
（3）固定資產減值准備
2、長期投資
長期投資包括長期股權投資、長期債權投資。報表中長期投資的價值受以下因素的影響：
（1）長期投資的入賬價值。
（2）長期投資減值准備。
3、無形資產
資產負債表上所列的無形資產同樣影響長期資產價值。 在資產負債表中，屬於長期負債的項目有長期借款、應付債券、長期應付款、專項應付款和其他長期負債。在分析長期償債能力時，應特別注意以下問題：
1、會計政策和會計方法的可選擇性，使長期負債額產生差異。分析時應注意會計方法的影響，特別是中途變更會計方法對長期負債的影響。
2、應將可轉換債券從長期負債中扣除。
3、有法定贖回要求的優先股也應該作為負債。 融資租賃是由租賃公司墊付資金，按承租人要求購買設備，承租人按合同規定支付租金，所購設備一般於合同期滿轉歸承租人所有的一種租賃方式。因而企業通常將融資租賃視同購入固定資產，並把與該固定資產相關的債務作為企業負債反映在資產負債表中。
不同於融資租賃，企業的經營租賃不在資產負債表上反映，只出現在報表附註和利潤表的租金項目中。當企業經營租賃量比較大，期限比較長或具有經常性時，經營租賃實際上就構成了一種長期性籌資。因此，必須考慮這類經營租賃對企業債務結構的影響。 或有事項是指過去的交易或事項形成的一種狀態，其結果須通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實。或有事項分為或有資產和或有負債。或有資產是指過去交易或事項形成的潛在資產，其存在要通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實。
產生或有資產會提高企業的償債能力；產生或有負債會降低企業的償債能力。因此，在分析企業的財務報表時，必須充分注意有關或有項目的報表附註披露，以了解未在資產負債表上反映的或有項目，並在評價企業長期償債能力時，考慮或有項目的潛在影響。同時，應關注有否資產負債表日後的或有事項。 金融工具是指引起一方獲得金融資產並引起另一方承擔金融負債或享有所有者權益的契約。與償債能力有關的金融工具主要是債券和金融衍生工具。
金融工具對企業償債能力的影響主要體現在兩方面：
1、金融工具的公允價值與賬面價值發生重大差異，但並沒有在財務報表中或報表附註中揭示。
2、未能對金融工具的風險程度恰當披露。 報表使用者在分析企業的長期償債能力時，要注意結合具有資產負債表表外風險的金融工具記錄，並分析信貸風險集中的信用項目和金融工具項目，綜合起來對企業償債能力做出判斷。

❼ 企業流動負債增加與哪些因素有關

長遠來看，企業的資信水平是制約負債水平的關鍵，這也要求建築企業加強內部管理、規范經營活動，全面提高盈利能力、營運能力和履約能力。

截至2017年底，建築行業上市公司流動負債在負債總額中的佔比已高達77.4%。對於建築企業而言，在舉債經營的動態理財過程中，轉移、分擔、防範和化解流動負債風險是健康發展的重要前提。建築企業應強化債務管理，並通過抓工期、加強債務資金管理和對應項目實施情況監管等途徑主動應對流動負債風險。

❽ 為什麼折舊和攤銷能還貸款本金

折舊和攤銷可以進入成本費用，從而減少應交所得稅。因為少交所得稅，而使現金流出減少，就是通常所說的折舊抵稅的意思。因此減少現金流出..節省的現金.可以用於償還貸款。簡單的說：利潤+折舊+攤銷相當於當期的現金結余。

固定資產折舊。鑒於項目投產初期尚未面臨固定資產更新的問題，作為固定資產重置准備金性質的折舊基金在被提取以後暫時處於閑置狀態。

因此，為了有效地利用一切可能的資金來源以縮短還貸期限，加強項目的償債能力，可以使用部分新增折舊基金作為償還貸款的來源這一無形資產攤銷費是按現行的財務制度計入項目的總成本費用，但是項目在提取攤銷費後，這筆資金沒有具體的用途規定，具有「沉澱」性質，因此可以用來歸還貸款。

(8)折舊和攤銷增加會導致償債能力擴展閱讀

加速攤銷法是指將無形資產的攤銷額按先多後少的原則分攤於各攤銷期，各年負擔的攤銷額呈逐年遞減趨勢的一種會計核算方法。

與直線攤銷法相比，加速攤銷法更符合成本補償的理論，更有利於企業早日補償成本，更有利於降低無形資產的投資風險，擴大企業的生產經營，因此具有更高的現實意義。

必要性：

一、採用加速攤銷法是時代發展的需要

無形資產作為以知識為基礎的經濟資源，在知識經濟下，無形資產的重要性日趨明顯，以知識為基礎的無形資產的比例將大大增加，在高新技術領域甚至處於支配地位。據統計，經合組織內一些先進企業的有形資產與無形資產的比例為1：2－3；

1998年我國的海爾集團無形資產與有形資產的比例為1．78：l，我國加入WTO以後，無形資產的投資規模及投資比例將進一步擴大。由此，為了減少無形資產的投資風險，使投資者獲得較好的經濟效益；

客觀上要求投資者在組織無形資產會計核算中必須遵循穩健性原則，以努力降低投資風險。時代發展要求無形資產攤銷方法應予多樣性，攤銷方法應更具穩健性，為使用加速攤銷法提供了契機。

二、適應無形資產本身特點的要求

無形資產的經濟價值在很大程度上要受到外部因素的影響，如技術進步、市場需求變化、同行業的競爭等，因此一方面其預期的獲利能力具有高度的不確定性，另一方面無形資產究竟能為企業帶來多大的經濟利益也具有難以辨認性。

由此可見，無形資產投資是一個高風險的投資項目，投資的成功率不高，而且已經取得的無形資產可能因為技術進步或偶然的經營失誤而失去應有的作用，因此保護好投資者在這方面的投資利益是無形資產投資的關鍵。

在無形資產的會計核算中應用加速攤銷法有利於保護投資者的利益、防止投資風險，因而更能適應無形資產本身特點要求，從而使加速攤銷法的應用成為可能。

❾ 影響企業短期和長期償債能力的因素有哪些

分析一個企業長期償債能力，主要是為了確定該企業償還債務本金和支付債務利息的能力。影響企業長期償債能力的因素有企業的資本結構和企業的獲利能力兩個方面。
(一)企業的資本結構
資本結構是指企業各種資本的構成及其比例關系。在西方資本結構理論中，由於短期債務資本的易變性，而將其作為營業資本管理。西方的資本結構僅指各種長期資本的構成及其比例關系。在我國從廣義上理解資本結構的概念更為恰當。原因有二：一是我國目前企業的流動負債比例很大，如果單純從長期資本的角度分析，難以得出正確的結論；二是從廣義的角度理解資本結構這一概念，已為我國官方文件所運用，國家進行的「優化資本結構」工作就是如此。
企業籌資的渠道和方式盡管有多種，但企業全部資本歸結起來不外乎是權益資本和債務資本兩大部分。
權益資本和債務資本的作用不同。權益資本是企業創立和發展最基本的因素，是企業擁有的凈資產，它不需要償還，可以在企業經營中永久使用。同時權益資本也是股東承擔民事責任的限度，如果借款不能按時歸還，法院可以強制債務人出售財產償債，因此權益資本就成為借款的基礎。權益資本越多，債權人越有保障；權益資本越少，債權人蒙受損失的可能性越大。在資金市場上，能否借入資金以及借入多少資金，在很大程度上取決於企業的權益資本實力。
由於單憑自有資金很難滿足企業的需要，實際中很少有企業不利用債務資本進行生產經營活動的，負債經營是企業普遍存在的現象。從另一個角度看，債務資本不僅能從數量上補充企業資金的不足，而且由於企業支付給債務資本的債權人收益(如債券的利息)，國家允許在所得稅前扣除，就降低了融資資金成本。同時由於負債的利息是固定的，不管企業是否盈利以及盈利多少，都要按約定的利率支付利息。這樣，如果企業經營的好，就有可能獲取財務杠桿利益。這些都會使企業維持一定的債務比例。企業的債務資本在全部資本中所佔的比重越大，財務杠桿發揮的作用就越明顯。一般情況下，負債籌資資金成本較低，彈性較大，是企業靈活調動資金餘缺的重要手段。但是，負債是要償還本金和利息的，無論企業的經營業績如何，負債都有可能給企業帶來財務風險；可見，資本結構對企業長期償債能力的影響一方面體現在權益資本是承擔長期債務的基礎；另一方面體現在債務資本的存在可能帶給企業財務風險，進而影響企業的償債能力。
在實際工作中，企業主要存在如下三種融資結構。
第一種是保守型融資結構。這是指在資本結構中主要採取權益資本融資，且在負債融資結構中又以長期負債融資為主。在這種融資結構下，企業對流動負債的依賴性較低，從而減輕了短期償債的壓力，財務風險較低；同時權益資本和長期負債融資的成本較高，企業的資金成本較大。可見，這是一種低財務風險、高資金成本的融資結構。
第二種是中庸型融資結構。這是指在資本結構中，權益資本與債務資本融資的比重主要根據資金的使用用途來確定，即用於長期資產的資金由權益資本融資和長期負債融資提供，而用於流動資產的資金主要由流動負債融資提供，使權益資本融資與債務資本融資的比重保持在較為合理的水平上。這種結構是一種中等財務風險和資金成本的融資結構。
第三種是風險型融資結構。這是指在資本結構中主要(甚至全部)採用負債融資，流動負債也被大量長期資產所佔用。顯然，這是一種高財務風險、低資金成本的融資結構。
企業的資本結構是影響企業長期償債能力的重要因素。
(二)企業的獲利能力
企業能否有充足的現金流入供償債使用，在很大程度上取決於企業的獲利能力。企業對一筆債務總是負有兩種責任：一是償還債務本金的責任；二是支付債務利息的責任。短期債務可以通過流動資產變現來償付，因為大多數流動資產的取得往往以短期負債為其資金來源。而企業的長期負債大多用於長期資產投資，在企業正常生產經營條件下，長期資產投資形成企業的固定資產能力，一般來講企業不可能靠出售資產作為償債的資金來源，而只能依靠企業生產經營所得。另外，企業支付給長期債權人的利息支出，也要從所融通資金創造的收益中予以償付。可見，企業的長期償債能力是與企業的獲利能力密切相關的。一個長期虧損的企業，正常生產經營活動都不能進行，保全其權益資本肯定是困難的事情，保持正常的長期償債能力也就更無保障了。一般來說，企業的獲利能力越強，長期償債能力越強；反之，則長期償債能力越弱。如果企業長期虧損，則必須通過變賣資產才能清償債務，最終要影響投資者和債權人的利益。因此，企業的盈利能力是影響長期償債能力的重要因素。
應該特別指出，現金流量狀況決定了償債能力的保證程度，現金流量對長期償債能力的影響將在本書第七章論及。
影響長期償債能力的其他因素
(一)長期資產
資產負債表中的長期資產主要包括固定資產、長期投資和無形資產。將長期資產作為償還長期債務的資產保障時，長期資產的計價和攤銷方法對長期償債能力的影響最大。
1、固定資產
資產的市場價值最能反映資產償債能力。事實上，報表中。這資產的結果。報表中固定資產的價值是採用歷史成本法計量的，不反映資產的市場價值，因而不能反映資產的償債能力。固定資產的價值受以下因素的影響：
（1）固定資產的入賬價值
（2）固定資產折舊
（3）固定資產減值准備
2、長期投資
長期投資包括長期股權投資、長期債權投資。報表中長期投資的價值受以下因素的影響：
（1）長期投資的入賬價值。
（2）長期投資減值准備。
3、無形資產
資產負債表上所列的無形資產同樣影響長期資產價值。
（二）長期負債
在資產負債表中，屬於長期負債的項目有長期借款、應付債券、長期應付款、專項應付款和其他長期負債。在分析長期償債能力時，應特別注意以下問題：
1、會計政策和會計方法的可選擇性，使長期負債額產生差異。分析時應注意會計方法的影響，特別是中途變更會計方法對長期負債的影響。
2、應將可轉換債券從長期負債中扣除。
3、有法定贖回要求的優先股也應該作為負債。
（三）長期租賃
融資租賃是由租賃公司墊付資金，按承租人要求購買設備，承租人按合同規定支付租金，所購設備一般於合同期滿轉歸承租人所有的一種租賃方式。因而企業通常將融資租賃視同購入固定資產，並把與該固定資產相關的債務作為企業負債反映在資產負債表中。
不同於融資租賃，企業的經營租賃不在資產負債表上反映，只出現在報表附註和利潤表的租金項目中。當企業經營租賃量比較大，期限比較長或具有經常性時，經營租賃實際上就構成了一種長期性籌資。因此，必須考慮這類經營租賃對企業債務結構的影響。
（四）退休金計劃
退休金是支付給退休人員用於保障退休後生活的貨幣額。退休金計劃是一種企業與職工之間關於職工退休後退休金支付的協議。退休金計劃應包括以下內容：參與該計劃職工的資格和條件；計算給付退休金的方法；指定的退休金受託單位；定期向退休基金撥付的現金額；退休金的給付方式等。
（五）或有事項
或有事項是指過去的交易或事項形成的一種狀態，其結果須通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實。或有事項分為或有資產和或有負債。或有資產是指過去交易或事項形成的潛在資產，其存在要通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實。
產生或有資產會提高企業的償債能力；產生或有負債會降低企業的償債能力。因此，在分析企業的財務報表時，必須充分注意有關或有項目的報表附註披露，以了解未在資產負債表上反映的或有項目，並在評價企業長期償債能力時，考慮或有項目的潛在影響。同時，應關注有否資產負債表日後的或有事項。
（六）承諾
承諾是企業對外發出的將要承擔的某種經濟責任和義務。企業為了經營的需要，常常要做出某些承諾，這種承諾有時會大量的增加該企業的潛在負債或承諾義務，而卻沒有通過資產負債表反映出來。因此，在進行企業長期償債能力分析時，報表分析者應根據報表附註及其他有關資料等，判斷承諾變成真實負債的可能性；判斷承諾責任帶來的潛在長期負債，並做相應處理。
（七）金融工具
金融工具是指引起一方獲得金融資產並引起另一方承擔金融負債或享有所有者權益的契約。與償債能力有關的金融工具主要是債券和金融衍生工具。
金融工具對企業償債能力的影響主要體現在兩方面：
1、金融工具的公允價值與賬面價值發生重大差異，但並沒有在財務報表中或報表附註中揭示。
2、未能對金融工具的風險程度恰當披露。
報表使用者在分析企業的長期償債能力時，要注意結合具有資產負債表表外風險的金融工具記錄，並分析信貸風險集中的信用項目和金融工具項目，綜合起來對企業償債能力做出判斷。

❿ 折舊和攤銷為什麼可作為償還借款本金的來源

折舊和攤銷可以進入成本費用，從而減少應交所得稅。因為少交所得稅，而使現金流出減少，就是通常所說的折舊抵稅的意思。因此減少現金流出..節省的現金.可以用於償還貸款。簡單的說：利潤+折舊+攤銷相當於當期的現金結余。

固定資產折舊。鑒於項目投產初期尚未面臨固定資產更新的問題，作為固定資產重置准備金性質的折舊基金在被提取以後暫時處於閑置狀態。

因此，為了有效地利用一切可能的資金來源以縮短還貸期限，加強項目的償債能力，可以使用部分新增折舊基金作為償還貸款的來源這一無形資產攤銷費是按現行的財務制度計入項目的總成本費用，但是項目在提取攤銷費後，這筆資金沒有具體的用途規定，具有「沉澱」性質，因此可以用來歸還貸款。

(10)折舊和攤銷增加會導致償債能力擴展閱讀：

貸款本金是指借款人向貸款人借用的資金額。貸款本金不包含任何借款過程中需要花費的費用（例如保險金、評估費等等）。

這些費用和您需要支付的利息一樣，歸屬於貸款成本。貸款本金的償還方式有兩種，一次性還款和分期還款。一次性還款就是在貸款周期結束時一次性的連本帶利全部還給放貸人。分期還款將有多次還款，償還的本金和利息被分攤到每期的還款中。

等額本金小額貸款且利率較低時：舉例說明：貸款12萬元，年利率4.86％，還款年限10年等額本息：10年後還款151750.84元，總利息31750.84元，等額本金：10年後還款149403.00元，總利息29403.00元。