負債籌資的資金使用費是指

① 債券資本成本的計算公式是什麼

公司債券資本成本

一般模式
【注】分子計算年利息要根據面值和票面利率計算，分母籌資總額是根據債券發行價格計算的。

折現模式 根據「現金流入現值－現金流出現值＝0」求解折現率

② 財務會計，管理會計，財務管理有什麼區別

一、會計學和財務管理的區別

(一)會計學：說白了，就是做賬，把企業的發票等票據做成會計憑證，再登記入賬，然後編制報表!其實質是，把已經發生的經濟業務系統的核算一遍，以便報表使用者可以很清晰的看到企業的各項業務，各項資產的金額，已經本期實現的收益!

(二)財務管理：相比較與會計，傾向於對資金在使用前和使用中的管理，當然也包括使用後的管理!說白了就是，學習如何使用企業的資金，如何籌集企業的資金(錢不夠花的時候)，用完以後，反思下這么用是否合理!

二、兩者的聯系

(一)會計做的帳以及報表，是財務管理者最重要的數據來源，財務管理分析大部分就是使用報表的數據!

(二)學會計的必須得懂財務管理，學財務管理的必須要懂會計。因為，兩者很多時候是互補的!

三、關於兩個專業的其他問題

(一)會計專業的學生必定會設置財務管理課程;財務管理專業學生必定也會設置會計課程。

(二)這兩個專業的學生畢業之後，他們找的工作基本是互通的。也就是會計專業的學生可以找的工作，財務管理專業學生也可以找;財務管理專業學生可以找的工作，會計專業的學生也可以找。

四、如何選擇這兩個專業

如果你更喜歡踏踏實實，仔仔細細的核算每一筆業務，那麼去學會計專業。

如果你更喜歡思考如何使用一筆錢，如果湊集一筆錢，如何從銀行貸到款，如何讓企業少花一點錢，那麼去學財務管理!

急速通關計劃 ACCA全球私播課 大學生僱主直通車計劃 周末面授班 寒暑假沖刺班 其他課程

③ 請教，急~如果企業沒有籌資活動也沒有投資活動,所有的收入都收到現金,所有的成本費用也都以現金支付,會怎

一、現金流量表內部的勾稽關系

1.正表中按直接法列報的「經營活動產生的現金流量凈額」必須與補充資料中按間接法列報的「經營活動產生的現金流量凈額」相等。

⒉正表中的「現金及現金等價物凈增加額」必須與補充資料中的「現金及現金等價物凈增加額」相等。

⒊正表中「收到的增值稅銷項稅和退回的增值稅款」項目與「支付的增值稅款」項目之差必須與補充資料中「增值稅增加凈額（減：減少）」項目相等。

二、現金流量表與年末資產負債表之間的勾稽關系

⒈現金流量表附註中的「遞延稅款貸項（減借項）」必須與年末資產負債表中遞延稅款貸項年末年初之差減遞延稅款借項年末年初之差的差相等。

⒉在現金流量表的編制基礎不包括現金等價物的情況下，年末資產負債表中貨幣資金的年末年初之差必須與現金流量表正表的最末一行和補充資料中的最末一行相等。

⒊在沒有發生壞帳轉銷和已轉銷的壞帳又收回的情況下，年末資產負債表中壞帳准備的年末數與年初數之差必須與現金流量表補充資料中的「計提的壞帳准備和轉銷的壞帳」項目相等。

⒋在沒有發生固定資產處置、以固定資產投資等情況下，現金流量表補充資料中的「固定資產折舊」項目必須與資產負債表中累計折舊的年末數和年初數之差相等。

⒌在沒有購入無形資產、無形資產處置和以無形資產投資等情況下，現金流量表補充資料中的「無形資產攤銷」項目必須與年末資產負債表中無形資產的年末數和年初數之差相等。

⒍在沒有用存貨償還非經營性負債、沒有用存貨對外投資和用存貨交換固定資產、無形資產和其他長期資產的情況下，現金流量表補充資料中的「存貨的減少（減增加）」必須與資產負債表中存貨的年末與年初之差相等。

三、現金流量表與年度利潤表之間的勾稽關系

現金流量表附註中的「凈利潤」和「投資損失（減收益）」項目必須與年度利潤表中的同名項目相等。

④ 判斷題 通過負債籌資通過向銀行等金融機構借款或發行債券籌集資金，支付的利息不可在稅前計入費用。（ ）

錯：

通過負債籌資通過向銀行等金融機構借款或發行債券籌集資金，支付的利息在稅後列支。

⑤ 財務管理的知識誰會明天要考試了，這有一套卷子不會做，求指導~分隨便要。

材料管理基礎論文

by：http://wenku..com/link?url=5GnYhgLiQaQWUlQ-LTejrvEGgVqghUzS7YgpYWJDWN__T-q34VWWremIYcJkblZkcOfQFTq

1. 財務管理是組織企業財務活動，處理企業財務關系的一項經濟管理工作。財務活動是以現金收支為主的企業資金收支活動的總稱。財務活動的具體表現形式：企業籌資引起的財務活動、企業投資引起的財務活動、企業經營引起的財務活動、企業分配資金引起的財務活動。財務關系是指企業在組織財務活動過程中，與各有關方面發生的經濟利益關系。財務管理的基本內容：籌集資金的管理、使用資金的管理、分配資金的管理；財務管理的前沿內容：資本經營財務、特種企業財務管理、企業財務制度設計、企業財務戰略管理。

   
   

2.財務管理目標是指在特定的理財環境中，通過組織企業財務活動、處理企業財務關系所要達到的目的。可以分為：一般目標和具體目標。最具有代表性的財務管理一般目標有：利潤最大化、股東財富最大化、企業價值最大化、利益相關者利益最大化。

利潤最大化優點：（1）反映企業經濟效益的高低、對社會貢獻的大小；（2）利潤是企業補充資本、擴大經營規模的源泉。缺點：（1）沒有考慮利潤發生的時間，即沒有考慮資金的時間價值；（2）沒有反映創造的利潤與投入資本之間的關系，不利於不同規模的企業或同一企業不同時期 的比較。（3）沒有考慮風險因素，高額利潤往往要承擔較大的風險。（4）片面追求利潤最大化，可能導致企業的短期行為。 股東財富最大化是指通過財務上的合理運營，為股東帶來最多的財富。優點：（1）考慮了風險因素，因為風險的高低，會對股票價格產生重要影響；（2）在一定程度上能克服企業在追求利潤上的短期行為；（3）股東財富最大化目標比較容易量化，便於考核和獎懲。缺點：（1）只適用於上市公司，非上市公司則很難適用；（2）只強調股東的利益，對企業其它利益相關者的 利益重視不夠；（3）股票價格受多種因素影響，並非都是公司所能控制的，將不可控因素引入理財目標不夠合理。企業價值最大是指通過企業財務上的合理經營，採用最優的財務政策，充分考慮貨幣的時間價值和風險與報酬的關系，保證企業長期穩定發展的基礎上使企業總價值達到最大。優點：（1）考慮了資金的時間價值和風險價值；（2）反映了資本保值增值的要求；（3）有利於克服管理上的片面性和短期行為；（4）有利於社會資源的合理配置，實現社會效益最大化。缺點：（1）有時股票的市價不一定能反映企業真正的價值。（2）對於非上市公司價值的確定，不容易做到客觀、准確。財務管理的具體目標：取決於財務管理的具體內容，分為以下幾個方面：企業籌資管理目標（是在滿足生產經營需要的前提下，以較低的籌資成本和較小的籌資風險，獲取較多的資金）、企業投資管理的目標（是以較低投資風險與投資投放獲取較高的投資收益）、企業營運資金的管理目標（是合理使用資金，加速資金周轉，不斷提高資金利用效果）、企業利潤分配的管理目標（是合理確定利潤的留分比例以及分配形式，以提高企業潛在的盈利能力，從而提高企業總價值）。

3.財務管理的環節：財務預測、財務決策、財務預算、財務控制、財務分析

4.財務管理環境（理財環境）是指對企業財務活動和財務管理產生影響作用的企業內外各種條件。包括：生產、技術、供銷、市場、物價、金融、稅收等因素。影響財務管理的經濟環境因素主要有：經濟周期、經濟發展水平、經濟政策等。金融環境是企業理財最為主要的環境因素。就財務管理的基本內容看，主要包括籌資活動和投資活動。

5.資金時間價值是指貨幣經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。終值是現在一定量現金在未來某一時點上的價值，俗稱本利之和。通常用F表示。現值是指未

來某一時點上的一定量的現金，摺合到現在的價值。通常用P表示。利息和利率：資金時間價值。通常分別用I、i表示。

6.年金是每隔相同時期，等額收付的系列款項。記為：A。系列收付款項：是在一定時期內多次收付的款項。按年金每次發生的時間不同，可分為：普通年金—是指發生在每期期末的年金。即付年金—是指發生在每期期初的年金。遞延年金—是若干期後才開始發生的普通年金。永續年金—是永遠發生下去的普通年金。

7.風險一般是指某一行動的結果具有變動性。按風險的程度，可以把企業財務決策分為三種類型： 確定性決策。決策者對未來的情況是完全確定的或已知的決策，稱為確定性決策。 風險性決策。決策者對未來的情況不能完全確定，但它們出現的可能性——概率的具體分布是已知的或可以估計的，這種情況的決策稱為風險性決策。不確定性決策。決策者對未來的情況不僅不能完全確定，而且對其可能出現的概率也不清楚，這種情況下的決策為不確定性決策。 所謂風險報酬，是指投資者因冒風險進行投資而獲得的超過時間價值的那部分報酬。期望報酬率是和各種可能的報酬率按其概率進行加權平均得到的報酬率，它是反映集中趨勢的一種量度。標准離差是各種可能的報酬率偏離期望報酬率的綜合差異，是反映離散程度的一種量度。標准離差越小，說明離散程度越小，風險也越小；反之，風險越大。標准差率是標准離差同期望報酬率的比值。標准離差率越小，說明離散程度越小，風險也越小；反之，風險越大。無風險報酬率就是考慮了通貨膨脹以後的貨幣時間價值。

8.籌資渠道：是指企業資金的來源。目前我國企業可利用籌資渠道主要有：國家財政資金、企業內部資金、銀行的信貸資金、非銀行金融機構的資金、其它單位資金、職工和民間資金、國外資金。籌資方式：是企業取得資金的具體形式。主要有：吸收投資、發行股票、發行債券、銀行貸款、商業信用、融資租賃。前兩者為權益籌資，後四者為負債籌資。吸收投資的優缺點：優點（1）可以增強企業償債能力和再籌資能力；（2）吸收實物投資時，可以盡快形成生產能力；（3）財務風險較小。缺點（1）資金成本較高；（2）容易分散企業的控制權。股票籌資的優缺點：優點（1）沒有固定的利息負擔，不需要還本；（2）可以增強企業償債能力和再籌資能力；（3）籌資限制較少（與債券籌資相比）。缺點（1）資金成本較高；（2）容易分散公司的控制權。（3）當效益不佳，增發新股時會影響股票市價。債券籌資的優缺點：優點（1）資金成本較低；（2）可以發揮財務杠桿作用；（3）具有減稅的作用；（4）不會分散企業控制權。缺點（1）增加了企業財務風險；（2）影響企業再籌資的能力；（3）有固定的利息負擔，當企業效益不好時會引起財務困難。銀行借款籌資的優缺點：優點（1）籌資速度快；（2）資金成本低；（3）可以發揮財務杠桿作用；（4）具有減稅的作用；（5）不會分散企業的控制權。缺點（1）籌資數量有限；（2）增加企業財務風險。融資租賃籌資的優缺點：優點（1）籌資速度快；（2）限制條件少；（3）到期還本負擔輕；（4）具有減稅的作用；缺點：資金成本較高。要高於銀行借款和發行債券的資金成本。

9.短期資金：是指供短期使用的資金。（一般為一年以內）如：利用商業信用、短期借款籌集的資金；長期資金：是指供長期使用的資金。（一般為一年以上）如：發行股票、債券及銀行的中長期貸款。權益資金：指投資者投入的資金和經營所形成的留存收益，也稱為自有資本。負債資金：指利用發行債券、銀行借款等方式籌集的資金，也稱為借入資本。

10.籌資的基本原則：規模適當原則（對籌資數量方面的要求）、籌措及時原則（對籌資時間方面的要求）、來源合理原則（對資金成本方面的要求）、方式經濟原則（對資金成本和資本結構方面的要求）。

11.定性預測法是根據預測者個人掌握的資料、相關知識及經驗來分析判斷預測結果。定量預測法是通過建立預測模型進行預測。銷售百分比法原理：根據資金與銷售收入之間的比例關系，預測在某一預計銷售收入情況下，資金的需要量。認為：流動資產（特殊情況下，包括固定資產）與銷售收入成正比。

11.資金成本是企業籌集資金和使用資金必須支付的各種費用。資金成本包括：籌資費用、資金的使用費。籌集費用：是指企業在籌措資金過程中為獲取資金而付出的費用。資金的使用費（用資費用）：是指企業在生產經營、投資過程中因使用資金而支付的費用。作用：1、是進行籌資決策的重要依據（1）是選擇籌資渠道和籌資方式的依據和標准（2）是確定最優資本結構的主要參數2、是投資決策的重要依據 12.成本按其職能的分類（傳統分類）： 生產成本 直接材料 全部成本 直接人工 製造費用

非生產成本 營業費用

財務費用 管理費用

成本習性是指成本與業務量之間的依存關系。其中：業務量是指產品的產量、銷售量、機器設備的作業量等。成本按習性的分類：固定成本、變動成本、混合成本。凡成本總額在一定時期和一定業務量范圍內不受業務量增減變動影響而固定不變的成本，稱為固定成本。固定成本又可分為：酌量性固定成本和約束性固定成本。酌量性固定成本：通過管理當局的決策行為可以改變其數額大小的固定成本。約束性固定成本：指通過管理當局的決策行為不能改變其數額大小的固定成本。凡成本總額在一定時期和一定業務量范圍內同業務量總數成正比例增減變動的成本，稱為變動成本。 固定成本和變動成本的習性兼而有之的成本，稱為混合成本。混合成本又可分為：半變動成本和半固定成本。半變動成本：是指其成本中，一部分是不隨業務量的增減變動而變動，固定不變；而另一部分是隨著業務量的增減變動成正比例變動的。半固定成本：是指成本總額隨業務量的變動呈階梯形變動的成本。 13. 息稅前利潤是指在企業支付債務利息和所得稅之前獲得的利潤。當企業債務利息一定時，息稅前利潤對每股收益產生的作用，稱為財務杠桿。即：每股收益的變動率總是大於息稅前利潤的變動率。財務杠桿的作用：說明每股收益的變動幅度；解釋每股收益預測中的誤差；衡量企業財務風險的大小。DFL越大，杠桿作用越大，財務風險越大；DFL=1，無杠桿作用。 14.資本：是指企業全部資金來源（廣義）。實務中通常是指企業的長期資金來源（狹義）。資本結構：是各種資金來源的比例關系。資本結構中負債的意義：一定程度的負債有利於降低企業的資金成本，原因：(1)負債籌資的資金成本比較低；(2)負債籌資具有減稅的作用；負債籌資具有財務杠桿作用，結果：當企業的息稅前利潤增加時，會使每股收益增加的更多，從而使企業的股票市價上漲；負債籌資會加大企業

的財務風險，原因：負債可以產生財務杠桿作用，當企業息稅前利潤下降時，每股收益會下降的更快，加大了企業破產的機會。最優資本結構是指在一定條件下，使企業價值最大，加權平均資金成本最低時的資本結構。從理論上講，最優資本結構是存在的，但是，由於企業內部條件和外部環境的經常發生變化，尋找最優資本結構是十分困難的。影響資本結構的因素：內部因素（1）企業經營特點（2）企業的規模（3）企業的資產結構（4）企業財務狀況（5）企業銷售情況（6）企業所有者和管理人員的態度；外部因素（1）政策限制（2）法律限制（3）經濟周期（4）證券市場的狀況（5）債權人和信用評估機構（6）行業和國家因素（7）負債的避稅效應（8）利率水平的變動趨勢。

15.項目投資是一種以特定項目為對象、直接與新建項目或更新改造項目有關的長期投資行為。新建項目：以新增生產能力為目的的項目。更新改造項目：以恢復或改善現有生產能力為目的的項目。項目計算期是指投資項目從投資建設開始，到最終清理結束整個過程的全部時間。n=s+p式中：s—建設期；p—經營期；n—計算期。原始投資額是企業為使項目達到設計要求而投入的全部現實資金。即：原始投資額=在固定資產上的投資+在流動資產上的投資+其他資產上的投資。 投資總額 投資總額=原始投資額 +資本化利息。 16.現金流量是指投資項目在計算期內，因資本循環而可能或應該發生的各項現金流入量與流出量的統稱。作用：可以序時動態地反映項目投資的流向與回收之間的投入產出關系，便於更完整、准確、全面地評價投資項目的經濟效益；用現金流量代替利潤指標，可以擺脫權責發生制帶來的弊端（由於會計方法的不同，使利潤指標沒有可比性。沒有考慮資金的時間價值。）不考慮非現金流量的資本運動，簡化了有關評價指標的計算。確定現金流量的假設：財務可行性分析假設（已具備了國民經濟可行性和技術可行性）；經營期與折舊年限一致假設；時點假設；全投資假設。現金流入量包括營業收入、回收固定資產殘值、回收流動資金、其他現金流入。現金流出包括建設投資、流動資金投資、經營成本(付現成本)、各項稅款、其他現金流出。凈現金流量是指項目在計算期內，由每年現金流入量與該年現金流出量之間的差額所形成的序列指標。計算公式為：某年凈現金流量=該年現金流入量-該年現金流出量 NCFt = CI t- COt。凈現金流量的簡算公式：建設期 NCFt = -It（t=0、1、2、3...）It—第 t 期原始投資額 經營期NCFt=該年凈利潤+該年折舊+該年攤銷額+該年利息費用 +該年回收額

17.項目投資決策基本方法 分類 按各方法是否考慮資金時間價值，可將所有方法分為兩類：

動態評價法：考慮資金時間價值的評價方法；凈現值、凈現值率、現值指數、內含報酬率、動態回收期。 靜態評價法：不考慮資金時間價值的評價方法。投資利潤率、靜態回收期、會計收益率。投資收益率與靜態回收期法的優點： 簡單易行。投資收益率缺點：沒有考慮項目計算期內的現金流量；沒有考慮資金時間價值。靜態回收期的缺點：沒有考慮資金時間價值；沒有考慮回收期以後的凈現金流量。因此，靜態的評價方法只能作為輔助的評價指標，它們不能作為取捨投資項目的標准。 18.證券的種類按證券發行的主體分政府證券、金融證券、企業證券或公司證券。按證券所引起的經濟法律關系分債權證券和股權證券。按證券到期日的不同分短期證券（一年以內的）、長期證券（一年以上的）和無期證券。按證券收益狀況分固定收

⑥ 如何根據資產負債表及利潤表編制現金流量表

基本財務報表包括資產負債表、損益表和現金流量表三大報表，它們從不同角度回所反映的公司財務答會計信息。這三張報表之間存在著一定的勾稽關系。利潤分配表中的"未分配利潤"項所列數字，等於資產負債表中"未分配利潤"項數字。現金流量表以利潤表和資產負債表數據為基礎，對每一項目進行分析並編制調整分錄，從而編制出現金流量表。
此回答由康波財經提供，康波財經專注於財經熱點事件解讀、財經知識科普，奉守專業、追求有趣，做百姓看得懂的財經內容，用生動多樣的方式傳遞財經價值。希望這個回答對您有幫助。

⑦ 哪些是金融產品

金融產品指的是各種具有經濟價值，可進行公開交易或兌現的非實物資產，也叫有專價證券，如現金、匯票、股屬票、期貨、債券、保單等。比如：我們可以用現金購買任何商品，包括金融產品；我們可以到銀行承兌匯票（變成現金）：我們可以在相應的金融市場任意買賣（交易）股票、期貨等；我們持有的債券、保單等到期可以兌現（變成現金）。
金融產品分類：
1、金融產品可分為基礎證券如股票、債券等，和衍生（高級）證券如期貨、期權等兩大類；
2、根據所有權屬性，金融產品又可分為產權產品如股票、期權、認股證等，和債權產品如國庫券、銀行信貸產品等兩大類。前者是產權關系，後者是債權關系。
3、根據預期收益判斷，金融產品又可分為非固定收益產品如股票、期權、基金等，和固定（也叫結構型）產品如各種債券和信貸產品。
4、根據時間長短，風險程度和交易場所等，金融產品又可分為短期產品、長期產品、低風險產品、高風險產品、貨幣（市場）產品和資本（市場）產品等很多類別。

⑧ 經濟學裡面的杠桿到底是什麼意思能不能通俗點解釋

杠桿是指將借到的貨幣追加到用於投資的現有資金上，投資者只須投入專少量的資金，便屬有機會爭取到較大的收益的現象。

財務管理中的杠桿效應，主要的含義是：由於特定費用（如固定成本或固定財務費用）的存在而導致的，當某一財務變數以較小幅度變動時，另一相關財務變數會以較大幅度變動。

財務杠桿效應的實質是:

由於企業投資利潤率大於負債利息率，由負債所取得的一部分利潤轉化給了權益資本，從而使得權益資本利潤率上升。

而若是企業投資利潤率等於或小於負債利息率，那麼負債所產生的利潤只能或者不足以彌補負債所需的利息，甚至利用權益資本所取得的利潤都不足以彌補利息，而不得不以減少權益資本來償債，這便是財務杠桿負效應帶來的損失。

(8)負債籌資的資金使用費是指擴展閱讀

財務中的杠桿效應，包括經營杠桿、財務杠桿和復合杠桿三種形式。

1、經營杠桿是指由於固定成本的存在而導致息稅前利潤變動大於產銷業務量變動的杠桿效應。

2、財務杠桿是指由於債務的存在而導致普通股每股利潤變動大於息稅前利潤變動的杠桿效應。

3、復合杠桿是指由於固定生產經營成本和固定財務費用的存在而導致的普通股每股利潤變動大於產銷業務量變動的杠桿效應。