無形資產協同效應

⑴ 什麼叫財務效應

財務杠桿效應是指由於固定費用的存在而導致的，當某一財務變數以較小幅度變動時，另一相關變數會以較大幅度變動的現象。也就是指在企業運用負債籌資方式（如銀行借款、發行債券）時所產生的普通股每股收益變動率大於息稅前利潤變動率的現象。

財務杠桿效應可以給企業帶來額外的收益，也可能造成額外的損失，這就構成財務風險。財務杠桿利益並沒有增加整個社會的財富，是既定財富在投資人和債權人之間的分配;財務風險也沒有增加整個社會的風險，是經營風險向投資人的轉移。

財務杠桿效應和財務風險是企業資本結構決策的一個重要因素，資本結構決策需要在財務杠桿利益與其相關的風險之間進行合理的權衡。最終達到提高投資人利益的目標。

(1)無形資產協同效應擴展閱讀

1、一般而言，所得稅稅率越高，利息的抵稅效果就越明顯，因而企業的舉債願望就越強烈。但是企業要同時考慮折舊費用抵稅效果的好壞。

如果折舊抵稅效果明顯，企業就沒有必要過多的負債，以避免承受較大的財務風險。企業必須詳細了解、分析國家稅收政策及有關規定，以保證企業真正從中受益。

2、對負債可能引發的風險危機要有清醒的認識。企業要建立監測風險機制和應對、化解風險的措施。財務危機風險較高的企業，其負債比率應該小於財務危機風險較低的企業。正常情況下，企業在舉債之前應對其自身的未來收益能力和償債能力進行科學的分析，以判斷自身財務風險的大小。唯有如此，負債經營的企業才能在激烈的市場競爭中立於不敗之地。

3、企業所擁有的全部資產中，假若無形資產比重較大，其破產成本較高。因為企業的無形資產價值具有極大的不穩定性，是難以變現並用以償債的。所以，該類企業資本結構中的負債比率應相對降低，以保持較強的償債能力。

而對資產總額中無形資產比重較低的企業，由於其破產成本較低，企業可在其資本結構中保持較高的負債比率，充分運用財務杠桿，以獲取良好的預期效益。

4、企業應採用財務寬松政策，以保持適當的財務彈性。一方面，企業在經營狀況良好時，要積累一些現金儲備，當企業出現意想不到的好的投資機會時，可立即進行投資；另一方面，也是最關鍵的一點就是作為債務人往往會限定企業最大的借款額度。

企業在日常融資時要盡量保持一定的籌資儲備能力，這樣在企業未來出現意外的較大的資金需求時，可以迅速籌集債務，以幫助企業渡過難關。而負債過多的企業就不會存在這種彈性。

5、當企業資金出現「瓶頸」需要從外部融資時，若採用發行新股的方式，則新股東提供的新權益會降低老股東所有的資產在企業資產中所佔有的比重。相應地，現有股東的控制權就有所削弱。而採用負債融資就不會出現這種稀釋作用。

所以，如果發行新股使股東自身缺乏安全感，在制定資本結構決策時，必須將資本結構控制權的影響考慮在內，而採用負債融資。

⑵ 關於無形資產、房地產、企業價值三個方面的評估報告

1、增加固定資產原值，（公允價值法）
借：固定資產--評估增值
貸：資本公積--資產評估增值
但是評估增值的部分年度需要做所得稅納稅調增項目。
2、不需要調整帳戶，但是要做備查處理。（歷史成本法）

⑶ 什麼是企業並購效應並購協同效應的來源有哪些謝謝哦謝謝~

在當今市場經濟發達的國家中,企業越來越依靠兼並收購這一手段拓展經營,實現生產和資本的集中,達到企業的外部增長目標。隨著市場經濟的發展及經濟的全球化,我國企業的並購活動也將會越來越活躍。大量並購案例表明,協同效應是企業並購成敗的關鍵,如何認識協同效應、識別協同效應、追求協同效應、實現協同效應,這些問題的解決對搞好我國企業並購具有十分重要的理論意義和實踐意義。本文綜合運用管理學、經濟學等學科的有關知識,採用定性分析、定量分析相結合的方法對企業並購中的協同效應這一問題進行了全面系統的研究,在對協同效應產生的機理進行系統論述的基礎上,提出了一整套關於並購雙方協同效應的識別、計算、評價與管理的方法,為企業通過並購實現協同效應提供了理論指導。 企業並購的協同效應是指通過並購實現並購雙方企業資源之間的共享和互補,達到並購後企業整體的價值大於企業各自獨立經營時價值的簡單總和的效果,協同效應的主要來源包括管理協同效應、經營協同效應、財務協同效應和無形資產的協同效應四個方面,任何一種協同效應的產生均存在一定的前提條件,協同效應不同,其產生的前提條件也不同。 本文第一章就目前企業並購協同效應的研究現狀作了介紹;第二章對並購的相關理論作了綜述,通過並購失敗的原因分析得出,協同效應的識別和獲得是企業並購成功的主要因素;第三章重點說明了協同效應的分類及產生的原理;第四章建立了企業並購目標的選優模型,對並購目標的選擇定量化,為企業並購決策提供依據;第五章主要闡述協同效應的獲取途徑,既並購後的多方的整合,從而實現企業成功的並購。

⑷ 什麼是協萃體系為什麼協同效應會顯著地提高萃取效率

在當今市場經濟發達的國家中,企業越來越依靠兼並收購這一手段拓展經營,實現生產和資本的集中,達到企業的外部增長目標。隨著市場經濟的發展及經濟的全球化,我國企業的並購活動也將會越來越活躍。大量並購案例表明,協同效應是企業並購成敗的關鍵,如何認識協同效應、識別協同效應、追求協同效應、實現協同效應,這些問題的解決對搞好我國企業並購具有十分重要的理論意義和實踐意義。本文綜合運用管理學、經濟學等學科的有關知識,採用定性分析、定量分析相結合的方法對企業並購中的協同效應這一問題進行了全面系統的研究,在對協同效應產生的機理進行系統論述的基礎上,提出了一整套關於並購雙方協同效應的識別、計算、評價與管理的方法,為企業通過並購實現協同效應提供了理論指導。企業並購的協同效應是指通過並購實現並購雙方企業資源之間的共享和互補,達到並購後企業整體的價值大於企業各自獨立經營時價值的簡單總和的效果,協同效應的主要來源包括管理協同效應、經營協同效應、財務協同效應和無形資產的協同效應四個方面,任何一種協同效應的產生均存在一定的前提條件,協同效應不同,其產生的前提條件也不同。本文第一章就目前企業並購協同效應的研究現狀作了介紹;第二章對並購的相關理論作了綜述,通過並購失敗的原因分析得出,協同效應的識別和獲得是企業並購成功的主要因素;第三章重點說明了協同效應的分類及產生的原理;第四章建立了企業並購目標的選優模型,對並購目標的選擇定量化,為企業並購決策提供依據;第五章主要闡述協同效應的獲取途徑,既並購後的多方的整合,從而實現企業成功的並購。

⑸ 企業並購不同動機下如何選擇目標公司

目標公司選擇除存在共性以外，在具體並購動機、並購方式下呈現不同的要求。下面概括了各種典型動機方式下目標公司選擇。 1、規模擴張動機下目標公司選擇 對規模經濟解釋，不同的學派有不同的觀點，但其最核心的涵義是指產出增加的比例超過投入增加的比例。規模經濟包含二個層次：一是工廠水平的規模經濟，指設備擴大、專業化分工協作產生的單位產品成本下降；二是企業水平的規模經濟，即在全企業共享管理、資金、供銷等方面資源實現的規模經濟。規模不一定就意味規模經濟，規模擴大並不必然伴隨收益增加的規模經濟，規模擴充是有限度的，規模經濟發生在規模遞增階段. 規模擴張的方式主要表現為橫向並購，橫向並購選擇目標公司主要考慮以下因素： （1）國家政策、法律規定。國家從經濟的角度對主並公司選擇目標公司的規模做了法律限定，避免企業並購規模較小的不經濟。目標企業選擇要考慮符合國家產業政策和國有股權轉讓規定。 （2）行業要求。選擇行業應考慮：其一，行業處於成長期，成熟期，在未來還有較大的發展空間，企業才能持久保持規模收益。其二，選擇行業規模效應顯著的企業。規模擴大才能轉化為成本費用節約。其三，行業現有規模離最優規模存在差距，企業規模擴張還處於規模經濟效應顯著階段。其四，有足夠的市場需求。規模經濟前提是投入的增加和產出規模的擴大，規模經濟體現又必須以市場的接納為前提。 （3）目標公司現有規模、財務、管理狀況。主並企業和目標企業總和不能超過行業最優規模，但以能達到最低規模為佳，既能獲得規模效應，又能盡量克服擴張給管理帶來的困難。規模過大或過小都不意味著規模經濟，規模經濟只有在某一區域時才處於最優。並購目的在於企業某些剩餘資源的運用。 （4）目標公司與主並公司資源的可融性和互補性。主並公司選擇目標公司可根據自身優勢、資源轉移難易程度和資源互補方面做出決策。 2、縱向一體化動機下的目標公司選擇 縱向並購強調管理費用的節約，運輸成本、中間環節耗時耗料減少，避免資源浪費和損失。對於經營同一種產品但處於不同經營環節的企業並購有前向並購和後向並購之分。縱向並購中的前向並購減少購買者的壓力，將買者納入企業內部。縱向並購中後向並購可以提高原材料及其他生產投入物的及時供應和技術可靠性，特別是當企業投入物供應商數量不多，而對投入物的競爭很激烈，投入物的價格有較強的上升趨勢時更加明顯。 縱向並購選擇目標公司主要考慮以下因素： （1）主並企業行業和實力要求。縱向並購行業選擇傾向於生產最終消費品的市場需求增長或相對穩定的行業。主並企業與目標企業之間存在技術互補和連續生產的特徵。如鋼鐵行業將煉鋼、軋鋼一體化，可以有效節約運輸、加熱及建設投資。綜觀世界並購發展，縱向並購是橫向並購或者說企業規模發展到一定階段後才出現。因此主並企業在自身領域中發展並占據優勢後才考慮縱向並購。縱向並購以主並企業有極強競爭實力為條件。 （2）目標公司組織管理水平、生產技術要求。選擇傾向於在該行業中處於較高位置，生產能力強和設施完備的目標企業，主並公司不需要大的投入和承擔極大的風險來調整目標公司的生產組織。 （3）目標公司與主並公司規模協調性。主並公司要麼利用目標公司作為生產要素提供者，要麼將目標公司作為本企業產品的使用者。因此，主並公司和目標公司存在規模上的協調問題。目標公司生產規模應與主並公司規模匹配為原則，但不能以匹配主並公司生產規模，而強制調低目標公司本具有的生產規模，每個環節都應體現相應的規模經濟要求。對於大於主並公司規模可以面向市場出售，這種不完全的一體化某些時候更能體現市場激勵作用，獲取外部的相關信息。縱向一體化要體現運輸成本、建設投資集中帶來的節約。要考慮目標公司的地理位置與主並企業的協調。縱向並購中最終產品的市場容量限制了生產規模，無論何種縱向並購都必須考慮規模與市場協調。 3、以多元化經營為動機的並購目標公司選擇 企業多元化經營戰略是相對專業化經營而言的，企業多元化經營有兩種方式：一種是相關多元化，指企業新發展的業務雖具有新的特徵，但它與企業原有的業務具有戰略上的適應性，被並購方在產品生產、市場、技術上與並購方相關，能相互協作，但又不完全相互依賴。另一種是非相關多元化指企業新發展的業務與企業原有業務在技術、資源、知識等方面沒有直接關聯，純粹為充分利用自由現金流量投資尋找新的經濟增長點、盈利點。此類並購風險較大，源於對目標公司所在行業的陌生、不熟悉所致。 主並公司選擇多元化目標應是在其行業增長受限，或繼續在該行業發展增長成本較高才轉向其他行業，或者其它行業有更好的投資回報。 行業選擇原則： （1）企業進入的新的業務領域應該具備相當的產業吸引力。不應盲目進入那些「夕陽產業」而應進入那些有發展潛力和發展前景的「朝陽產業」。 （2）必須與企業現有的主營業務和核心競爭力具備良好的相關性。 選擇要點： （1）一般來說,企業應該首先選擇那些與其主營業務關聯密切,容易獲得關聯優勢的領域作為多元化的主要進入目標。這種關聯按波特觀點包括有形、無形和競爭對手關聯。其次，選擇與主並企業現金流量相關性弱和產品替代性弱的行業。最好主並企業產品與目標企業產品具有較強的互補性。 （2）主並公司實力衡量。多元化意味著企業要進入新領域,由於缺乏對新領域充分的知識、信息和相應的專長,進入的風險往往較高,至少要承擔比在自己熟悉的主營業務領域更高的風險,加之企業不可能在新業務領域迅速取得高回報,來平衡新領域的高風險,所以,多元化經營之初格外需要穩定的保障和雄厚的實力支持, 主並公司能將關聯有效轉移。由於業務領域高度分散,不同領域的管理模式各不相同,這就對企業的管理者提出了更高的要求。 （3）目標公司內部經營管理狀況。 4、以買殼上市為動機的目標公司選擇 在我國的大額並購事件中，買殼上市作為並購動機的比例較大，有其深刻的社會原因，在現階段也有其存在的現實意義。 所謂買殼上市，是指非上市公司按照國家法規和股票上市交易規則,通過協議方式或二級市場收購方式收購上市公司,並取得控股權；然後對該上市公司的人員、資產、業務等進行重組,向上市公司注入自己的優質資產與業務,實現自身資產與業務的間接上市。因此一般典型買殼上市實際包含了兩個交易組成部分：一是買殼交易，非上市公司通過股票二級市場或內部協議轉讓方式取得上市公司的控股權；二是資產轉讓交易，即上市公司反向收購非上市公司的部分資產，一般應有發展潛力和很強獲利能力的優質資產，即非上市公司將自己的有關業務和資產注入到這個殼里去。買殼上市最早始於中資企業在境外(主要是香港)買殼上市，而後在國內證券市場上出現非上市公司通過並購上市公司的控股權從而達到間接買殼上市案例不斷增多。 買殼方應從自身的經濟實力、所在行業的發展前途、企業的發展戰略以及在發展中的機遇和挑戰等方面進行詳細的分析與評估,以確定買殼方應採取的買殼方式和收購標准。 （1）主並公司擁有優質資產。買殼方應具有真正優質的資產,其發展產業屬於朝陽行業,通過高成長性的經營業務向殼公司注入,能顯著改善和提高上市公司的經營業績,以便日後配股集資。其次，買殼方應具有比較充裕的現金,用以支付收購價款和殼公司經營運作。 （2）目標公司上市資格。作為買殼對象的上市公司往往是那些盤子小績差，內質己被掏空的公司，除了上市資格外，它的其他方面並不對買殼者構成吸引力。選擇那些有配股和增發新股資格的上市公司或優質資產注入能迅速提高凈資產收益率以滿足配股和增發新股對凈資產收益率的要求。 （3）目標公司的行業狀況。行業狀況選擇取決於主並公司並購動機，若並購方僅為利用殼資源獲得融資，目標公司所屬的行業通常為夕陽產業，行業發展前景不佳。沒有繼續在該行業發展的必要和可能。我國目前買殼動機的並購事件多為此種。若並購方不僅利用殼資源還要實現規模擴張的目的，則主並公司選擇與其行業相同或相近的目標公司。 （4）股本特徵。買殼上市需要獲得上市公司的控股權。選擇總股本和流通股本規模小的上市公司使收購方能以較低的成本就可以獲得目標公司控股權。殼公司的總股本較小,一般在5000 萬股至1.5 億股之間。細選時還應注意：首先股本結構單一，股本結構中應首選無國家股，無法人股和無外資股的上市公司，這種三無板塊是典型買殼對象。其次是流通股比例占絕對優勢或國家股權較為分散的上市公司。 （5）目標公司的經營狀況。若僅為購殼目的，主並企業選擇那些經營持續虧損或出現虧損、微利跡象,失去依靠自身能力扭虧和重新獲得配股資格的能力殼公司。 （6）殼資源的價格分析。殼價格高低是主並公司選擇的重要因素。殼公司價值又與股本大小、股權分散程度、購股數量和目前殼資源的供求相關。 5、 以無形資產向外擴張為動機的目標公司選擇 橫向並購、縱向並購和多元化並購都涉及無形資產向外擴張。無形資產擴張是上述並購動機具體體現。無形資產協同效應的發揮帶來的效率和收益運遠大於常規整頓。然而無形資產的擴張不是無條件的，需要目標企業具備對無形資產的支撐能力或經營領域的關聯。如果盲目地不顧這些條件進行無形資產的擴張，不但不會產生協同效應，甚至還會損害無形資產原有的價值。 因此，企業選擇並購對象應從以下幾個方面加以考慮： （1）主並公司自身的經濟實力、及所處的經濟環境。 （2）目標公司與主並公司文化協同程度。在選擇目標公司時，應充分考慮地區文化的差異。文化協同或沖突直接影響企業經營協同以及購並績效。 （3）行業相關度。無形資產優勢的滲透應以同行業、相鄰行業企業為主。即主要採用橫向並購和關聯性混合並購。 （4）目標公司對無形資產支撐能力。無形資產是與有形資產相結合而發揮作用的，這就涉及到一個問題，即目標公司有形資產對無形資產的支撐能力。 6、以投機目的為動機的目標公司選擇 以投機為目的的並購，主並企業在於尋找因管理不善、效益不佳等原因價值低估的目標企業，通過並購後對被並購方進行重組、包裝而後以較高的價格再次出售獲取價差收益，或者主並企業利用並購產生的每股收益自展效應和稅收效應獲益。 （1）選擇價值低估的目標公司。經濟學家托賓於1969 年提出了一個著名的系數—托賓系數。托賓系數=企業市場價值／該企業資產的重置成本。托賓等人通過研究發現：企業的市場價值與其資產的現行重置成本之和可能存在相當的差距。若前者小於後者，即托賓系數小於1，則通過收購該企業的股票取得對其資產的控制權，要比在市場中重建同樣的資產更便宜。顯然，一個企業的托賓系數越低於1，它就越具有並購價值，可能標志企業被低估。若主並公司的托賓系數較高而目標公司的托賓系數卻較低，則可能產生較大的合並利益。 （2）獲取每股收益自展效應。選擇如果並購以換股方式進行，主並公司股價高於目標公司股價，換股並購後股票總數少於並購前兩企業的股票總數，即使在兩企業並購後未產生協同效應的情況下，並購方每股收益會因股數減少而上升。而並購後人們總是預期會產生協同效應，主並公司的良好表現會帶動目標公司同步發展，因此市盈率較目標公司高，計算結果並購後兩企業市值大於並購前兩者價值之和。主並公司可以利用這種EPS自展效應，並購那些市盈率低而每股收益高的企業為交易對象，從而抬高整個企業股票價格。短期內企業就可以從出售股票中賺取差價。 （3）獲取稅收收益。稅法中規定虧損遞延條款和各種不同地區、行業的稅率。對於主並公司可以選擇並購虧損企業以降低主並公司的賬面盈利少交所得稅的目的。但虧損企業的虧損原因應以主並公司可以改善目標公司的虧損局面為依據，否則短期的所得稅優惠無法彌補目標公司長期虧損的現實。如果主並公司目的只在於利用其某種資產或殼資源則無此要求。主並公司擬進行跨地區或跨行業並購時，除按前述橫向並購或縱向並購等選擇要點選擇以外，還要考慮不同行業、地區的稅率差異。在同等條件下優先選擇這類具有稅收優惠政策的企業，並且通過主並公司內部調整充分利用這一稅收優勢。

⑹ 無形資產中有商譽嗎

指的是品牌和商譽。商譽屬於無形資產，是不可確指的無形資產。商譽和品牌是回不能獨立於企業之外而存在的答，必須依附於企業。他倆跟商標、專利這樣的無形資產不一樣，商標和專利是可以脫離企業而獨自存在。所以企業可以轉讓商標、專利，但是誰也沒聽說過商譽和品牌可以轉讓。]

⑺ 論文題目<無形資產新會計准則的國際比較>的題材

以《無形資產》會計准則為例，對比我國美國和國際財務報准則這間的差異：
商譽是一種不能被單獨識別與確認的資產，數值上等於在購買日購買方的合並成本與合並中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額。在全球企業並購案盛行的今天，商譽成為會計界一個備受關注的問題。我國在2007年實施的新准則對有關商譽的事項作了一系列新規定，這次變化基本實現了國際趨同，而對其後續處理方法的變化直接影響企業的利潤表和資產負債表。本文將從國外對商譽處理的經驗出發，試析商譽會計處理方法的變化將對我國產生的影響。

一、我國商譽會計處理變化的基本情況

繼歐盟2005年實施國際會計准則後，我國在2007年也向國際趨同跨了很大的一步，其中對商譽的會計處理方法上有了重大變化。有關商譽，新准則涉及主要三點會計政策的變更：CAS No.6——《無形資產》准則將商譽剔除在無形資產的范圍之外；CAS No.20——《企業合並》准則明確了權益結合法和購買法作為企業合並的使用范圍，並規定只有購買法合並才能夠確認商譽；CAS No.8——《資產減值》准則規定對商譽的會計處理方法由公允價值法代替直線攤銷法，企業合並形成的商譽每年至少進行一次減值測試，並結合相關資產組和資產組組合進行測試。

我國早期採用商譽十年直線攤銷的方法等於承認了商譽是作為無形資產的一個種類，並按無形資產的攤銷方法進行會計處理。然而定義上不可辨認的商譽同可辨認的無形資產畢竟有本質的區別，將其處理方法分開，不失為新准則的進步之處。但對商譽會計方法的變化將影響到每年轉入損益的商譽攤銷額，進而影響利潤表的凈利潤金額，這對採用購買法進行企業合並且帶來大量商譽的購買方有巨大影響。

二、國外會計准則對商譽會計處理的演進

1、合並商譽會計處理的基本方法

目前國際上合並商譽會計處理方法主要有四種：直接沖銷法、系統攤銷法、減值測試法、永久保留法。直接沖銷法是將商譽在取得後立即沖銷資本公積，該方法將購買商譽視為一項特定資本交易所產生的價值差額，其實質是代表收購價格高於目標方凈資產的公允價值而形成的資本損失。但該方法不將商譽視為資產，這同商譽可帶來未來經濟利益的資產特徵相悖，目前只有少數國家採用該方法。系統攤銷法則將商譽單獨確認為一項資產，並在一定期限內進行攤銷，該方法承認商譽是企業獲取超額經濟利益的能力，並且其價值會隨著時間的推移而減少。減值測試法是在年末利用公允價值對商譽進行減值測試，若其有減值則按減值額攤銷。該方法最符合商譽作為資產的特徵，並先後被各國所採用。永久保留法將商譽作為一項永久性的資產列示於資產負債表上，它認為主觀地對商譽進行攤銷並無依據，商譽不會隨著企業賺取超額收益的過程而被消耗掉。

2、國外商譽後續處理方法相關准則的變遷

2001年6月30日，美國會計准則委員會（FASB）頒布第141號《企業合並》（FAS No.141）和第142號《商譽及其他無形資產》（FAS No.142）會計准則，在企業合並的會計處理上取消了權益結合法，因此企業合並必須按照購買法確認商譽。同時FAS No.142規定在商譽初始確認後不再進行攤銷，而是進行至少一年一次的減值測試。在此之前，根據美國會計原則委員會1970年的第17號《無形資產》意見書，是將商譽在不超過40年內進行系統攤銷。

國際會計准則委員會在2003年末對商譽的會計處理作出調整，國際財務報告准則第3號《企業合並》（IFRS No.3）指出企業必須僅能採用購買法合並，並對合並商譽採用減值測試法。同時廢止國際財務准則第22號《企業合並》（IAS No.22）對商譽採用不低於20年的系統攤銷法，此變化同美國准則發展一致。

然而IFRS No.3同FAS No.142對商譽採用的減值測試法略有不同。首先，FAS No.142對商譽減值測試分兩步處理，先測試出商譽所屬的報告單元的公允價值，並據此計算出商譽的公允價值，然後將商譽的賬面價值同其公允價值比較以確定商譽的減值額。IFRS No.3規定對商譽減值測試是一步處理，即通過比較商譽所屬的現金產出單元的可收回金額與賬面價值，若發生減值並且其減值額小於商譽賬面價值，則直接計入商譽的減值額；若發生的減值額大於商譽賬面價值，直接沖銷商譽，剩餘部分再分攤到其他資產。其次，FAS No.142要求計算出商譽的公允價值，而IFRS No.3則無此要求。

其他國家在對商譽的會計處理也有不同程度的變化。澳大利亞於2004年7月開始不再攤銷商譽，而採用減值測試法；加拿大在2002年發布對商譽採用減值測試法的意見徵求稿，並在2005年開始實施；南非於2006年8月發布意見徵求稿准備對商譽採用減值測試法。由此，縱觀全球，對商譽的會計處理方法都向著減值測試法的方向趨同。

3、採用減值測試法處理商譽的原因

（1）從商譽的資產性質來看。取消系統攤銷法否定了將商譽視為一項消耗性資產，其價值並不一定隨著時間的增長而消耗。從理論上看，商譽是一項可以帶來未來超額收益的資產，如果帶來的超額收益發生變化，則需要對其進行重新評估，對商譽進行減值測試則體現了商譽作為企業資產的這一特性。FASB在修改商譽處理方法時認為：不是所有商譽的價值都下降，並且即使下降也很少會是直線基礎下降。許多被調查者認為商譽以直線法在主觀期限內攤銷不能反映經濟實質，也不能提供有用的信息。

（2）從商譽的形成和作用看。商譽是在企業合並中並購雙方都承認的價值，其將對並購方產生協同效應並帶來超額經濟利益，但這個整合出來的資源不同於其他資產，其與社會外部環境有很大的關聯性，受外部因素的影響也較大，而帶來的經濟預期也具有很大的不確定性。因此，並購後商譽的價值還會隨著外部環境和企業內部資源的變化而產生變動，不能簡單地進行系統攤銷。

4、商譽會計處理方法變化帶來的經濟後果

FASB在2001年的FAS No.141中取消權益結合法進行企業並購，就意味著全美企業都必須採用購買法進行企業合並從而確認商譽，而商譽的會計處理方法則直接影響到企業的利潤表中凈利潤的數值。根據2000年7月美國的官方統計數值顯示，全美有50%的金融、高科技企業和33%的製造業企業使用權益結合法進行企業合並，當只能採用購買法從而確認商譽後，若採取系統攤銷法則將削減這部分企業的利潤，進而影響其市場價值和融資能力。世界最大的並購案美國在線收購時代華納的申請得到批准時，FAS No.141恰巧發布，美國在線必須採用購買法並確認1300億美元的商譽，若此時按原准則系統攤銷商譽，則每年至少攤銷32.5億美元，極大影響凈利潤。而FAS No.142採用減值測試法處理商譽，則在一定程度上消除了上述的影響。

當然，採用減值測試法處理商譽，根據IFRS No.3需要測算商譽所屬的最小現金流入單位的公允價值（根據FAS No.142需要測算商譽所屬的報告單位的公允價值）。FAS No.142指出公允價值取值於存在活躍市場的市場報價，若市場報價不存在，公允價值的估計應建立在能獲取的最好信息的基礎上，包括類似資產和負債的價格和其他估價技術的結果。現值技術通常是估計一組凈資產公允價值的最好技術。然而在現值估計中，需要確定現金流量和折現率以及發生的概率都需要大量的估計，這影響了商譽減值測試的可靠性，並給利用商譽減值測試進行的盈餘管理留下空間。

三、商譽處理方法變化對我國的影響及解決措施

1、商譽處理方法變化後可能面臨的問題

我國新准則第8號（CAS No.8）《資產減值》規定對商譽的處理由原來的十年系統攤銷法改為減值測試法，並且在指南上規定商譽的減值測試法採用「一步式」測試法，採用的所屬商譽的測試單元為最小現金流入單元，這些規定同IFRS No.3基本一致。對於習慣將商譽視為無形資產而進行系統攤銷的我國會計人員而言，面對全新的商譽會計處理，將在理論和實務上遇上不少問題。

（1）在計量問題上，新准則規定需要對合並商譽進行至少每年一次的減值測試，測試時需要計量商譽所屬的最小現金流入單元的公允價值。而目前我國的資本市場遠不如西方發達，在流動性方面，不流通的國有股仍然佔了多數，導致市場報價也並非公允，因此對公允價值的取值是使用商譽減值測試法的最大難題。另外，如何准確判斷商譽所屬的最小現金流入單元，也會影響商譽減值測試的准確性。由於最小現金流入單元中包含其他可辨認資產，將商譽劃分到不同的最小現金流入單元，其公允價值的不同又將影響商譽減值額的准確性。

（2）我國新准則對商譽的處理採用與國際會計准則一致的「一步式」減值測試方法，該方法遵循謹慎性原則，對最小現金流入單元的減值額，首先沖銷未來收益不確定的商譽而不計量商譽的公允價值，並且在今後產生資產增值時也不予轉回。但商譽作為資產的一部分，同其他可辨認資產一樣也擁有給企業帶來未來收益的能力，在減值測試時不計算商譽的公允價值而測試其是否減值，等於否認商譽同其他資產具有相同的特性，並且也不能得出商譽真正的減值額。

（3）由於商譽的會計處理對合並企業的凈利潤影響巨大，對商譽採用減值測試法處理需要大量主觀判斷，企業難免利用公允價值進行盈餘管理，這也給我國注冊會計師判斷企業商譽減值額帶來不少工作。

2、解決措施

（1）對商譽所歸屬的最小現金產出單元的劃分在實務中缺乏可操作性，且越小的報告層次越難得到公允價值。因此，我國可採用FAS No.142的做法，將商譽歸屬在一個報告單元中進行減值測試，這樣比採用現金產出單元更加直觀和易於確定公允價值。在理論上對商譽進行減值測試，就需要計量出商譽的公允價值，我國也可採用FAS No.142的「兩步式」做法確定商譽的公允價值。

（2）取得公允價值需要加強資本市場的流動性，減少非流通的股份，這樣市場報價就越接近於公允價值，對公允價值的取值也就更加簡便。

（3）需完善有關商譽的准則。我國目前沒有針對商譽的會計處理的專門准則，對商譽的規定分散在各個相關准則中，應盡快完善有關商譽的准則。

（4）針對利用商譽減值測試進行的盈餘管理活動，需要我國注冊會計師提高專業水平，本著負責的態度對公允價值的取值、商譽歸屬單元的劃分向企業取得充分的證據，並合理評估其對利潤影響的重要性。

⑻ 商譽在新會計准則中有什麼變化什麼時候才核算商譽

要求在信用期間內計入當期損益；購買無形資產的價款超過正常信用條件延期支付即可計算。

依據《企業會計准則第6號——無形資產》第十二條規定：無形資產應當按照成本進行初始計量。外購無形資產的成本，包括購買價款、相關稅費以及直接歸屬於使該項資產達到預定用途所發生的其他支出。

購買無形資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有融資性質的，無形資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。實際支付的價款與購買價款的現值之間的差額，除按照《企業會計准則第17號——借款費用》應予資本化的以外，應當在信用期間內計入當期損益。

(8)無形資產協同效應擴展閱讀：

商譽計算的相關要求規定：

1、企業選擇的無形資產攤銷方法，應當反映與該項無形資產有關的經濟利益的預期實現方式。無法可靠確定預期實現方式的，應當採用直線法攤銷。

2、企業應當在每個會計期間對使用壽命不確定的無形資產的使用壽命進行復核。如果有證據表明無形資產的使用壽命是有限的，應當估計其使用壽命，並按本准則規定處理。

3、企業出售無形資產，應當將取得的價款與該無形資產賬面價值的差額計入當期損益。無形資產預期不能為企業帶來經濟利益的，應當將該無形資產的賬面價值予以轉銷。