無形資產資產質量分析案例

『陸』 如何進行資產質量分析

資產質量的好壞，主要表現為資產的賬面價值量與其變現價值量或被進一步利用的潛在價值量（可以用資產的可變現凈值或公允價值來計量）之間的差異上。

高質量的資產，應當表現為按照高於或等於相應資產的賬款價值變現或被企業進一步利用，或有較高的與其他資源組合增值的潛力。反之，低質量的資產，則表現為按照低於相應資產的賬面價值變現或被企業進一步利用，或難以與其他資源組合增值。

在傳統的財務分析模式中，無論是定量分析，還是定性分析，都撇開了資產質量這個根本問題。資產質量分析是通過對資產負債表的資產進行分析，了解企業資產質量狀況，分析是否存在變現能力受限，如呆滯資產、壞賬、抵押、擔保等情況，確定各項資產的實際獲利能力和變現能力。

企業對資產的安排和使用程度上的差異，即資產質量的好壞，將直接導致企業實現利潤、創造價值水平方面的差異，因此不斷優化資產質量，促進資產的新陳代謝，保持資產的良性循環，是決定企業是否能夠長久的保持競爭優勢的源泉。通過對企業資產質量的分析，能使各利益相關者對企業經營狀況有一個全面、清晰的了解和認識。

二、資產質量分析的內容

（一）資產按照其質量的分類。為了便於對企業的各項資產按質量進行分類，可以簡單的以資產的賬面價值與其變現價值或被進一步利用的潛在價值(可以用資產的可變現凈值或公允價值來計量)之間的差異來對其進行較為准確的衡量。資產按照其質量可以分為以下三類：

第一類：按照賬款價值等金額實現的資產，主要包括企業的貨幣資金。

第二類：按照低於賬面價值的金額貶值實現的資產，是指賬面價值較高，以及其可變現價值或被進一步利用的潛在價值（可以用資產的可變現凈值或公允價值來計量）較低的資產。這些資產包括以下幾個方面：

1.短期債權，主要包括應收票據，應收賬款和其他應收款。

2.部分交易性金融資產，是指能夠隨時變現並且持有時間不準備超過一年的企業短期投資。

3.部分存貨，在企業的報表披露上，存貨可以計提存貨跌價准備，它可以反映企業對其自己的存貨跌價(貶值)的認識。因此，可以說，存貨跌價准備在質量方面的含義是反映了企業對其存貨貶值程度的認識水平和企業可接受的貶值水平。

4.部分長期投資，為了揭示導致長期投資貶值的因素，企業可以在其資產負債表中計提長期投資減值准備。

5.部分固定資產，它反映的是企業的設備和技術水平。一個企業固定資產的質量主要體現在其被進一步利用的質量上。

6.純攤銷性的「資產」，是指那些由於應計制的要求而暫作「資產」處理的有關項目，包括長期待攤費用等項目。

第三類：按照高於賬面價值的金額增值實現的資產，是指那些賬面價值較低，而其變現價值或被進一步利用的潛在價值(可用資產的可變現凈值或公允價值來計量)較高的資產，主要包括：

1.大部分存貨，對於製造業企業和商品流通企業，其主要經營與銷售的商品就是存貨。因此，其大多數的存貨應該是按照高於賬面價值的金額增值來實現。

2.一部分對外投資，從總體上來看，企業的對外投資應該是通過轉讓或者收回投資、持有並獲得股利或者債權投資收益等方式來實現增值。

3.部分固定資產和生產性生物資產，企業的大部分固定資產和生產性生物資產都應該而且必須通過經營運用的方式實現增值。

4.賬面上未體現凈值，但可以增值實現的「表外資產」，那些因會計處理的原因或計量手段的限制而未能在資產負債表中體現凈值，但可以為企業在未來做出貢獻的資產項目，主要包括：

1).已經提足折舊，但是企業仍然繼續使用的固定資產。
2).企業正在使用的，但是已經作為低值易耗品一次攤銷到費用中去、資產負債表中沒有體現價值的資產。
3).已經成功地研究和部分已經列入費用的開發項目的成果。
4).人力資源，它是企業最重要的一項無形資產。只是目前的財務會計依然有困難將人力資源作為資產進入企業的資產負債表。因此，了解和分析企業人力資源的質量只能藉助於非貨幣因素的分析。

（二）對資產質量進行分析的常用方法。

1、 資產結構細化分析法。

資產可以分為流動資產、長期投資、固定資產、其他資產（含無形資產、遞延資產）等板塊；這四大類資產又可以細化分成若乾子資產以及更細的資產。因此，分析這些塊、子、細資產之間相互所佔的比重，能夠比較直觀地反映出資產結構是否合理、是否有效的內涵。

例如，分析總資產中流動資產同固定資產所佔比重，如果固定資產比重偏高，則會削弱營運資金的作用；如果固定資產比重偏低，則企業發展缺乏後勁。分析流動資產中結算資產和存貨資產所佔比重，如果結算資產的比重過高，則容易出現不良資產，其潛在的風險也越大。分析存貨時，庫存商品（產成品）雖是保證商品經營的物質條件，但應進一步分析其中適銷對路、冷背呆滯、殘損變質等各占的比例。

在採用比重法的同時還可採用比率法作補充。此方法包括如下指標：

1).資產增長率，計算企業本年總資產增長額與年初資產總額的比率，來評價企業經營規模總量上擴張的程度。

2).固定資產成新率，計算當期平均固定資產凈值與平均固定資產原值的比率，來評價固定資產更新的快慢程度和持續發展的能力。

3).存貨周轉率，計算企業一定時期銷售成本與平均存貨的比率，來評價存貨資產的流動性和存貸資金佔用量的合理性。

4).應收賬款周轉率，計算企業一定時期內銷售收入與平均應收賬款余額的比率，來評價應收賬款的流動速度。

2、現金流量分析法。

貨幣資金是資產中最為活躍又時常變動的資產。現金流量信息能夠反映企業經營情況是否良好，資金是否緊缺，資產質量優劣，企業償付能力大小等重要內容，從而為投資者、債權人、企業管理者提供決策有用的信息。

如果把經營活動產生的現金凈流量、投資活動產生的現金凈流量和總的凈流量分別與主營業務利潤、投資收益和凈利潤進行比較分析，就能判斷分析企業財務成果和資產質量的狀況。一般來說，一個企業如果沒有相應現金凈流入的利潤，就說明其質量不是可靠的。如果企業現金凈流量長期低於凈利潤，將意味著與已經確認為相對應的資產可能屬於不能轉化為現金流量的虛擬資產。如果企業的銀根長期很緊，現金流量經常是支大於收，則說明該企業的資產質量處於惡化狀態。

3、虛擬資產、不良資產剔除法。

此方法是把虛擬資產、不良資產從資產中剝離出來後進行分析的方法，實質上是對企業存在的實有損失和或有損失進行界定。首先是進行排隊分析，統計出虛擬資產和不良資產賬面價值。然後進行細致和科學的分析比較：

1).把虛擬資產加不良資產之和同年末總資產相比，來測試資產中的損失程度。

2).將剔除虛擬資產、不良資產後的資產總額同負債相比，計算資產負債率，以真實地反映企業負債償還能力和經營風險程度。

3).將虛擬資產、不良資產之和同凈資產比較，如果虛擬資產、不良資產之和接近或超過凈資產，說明企業持續經營能力可能有問題，但也不排除過去人為誇大利潤而形成「資產泡沫」的可能。但最終是要落實到加強對虛擬資產、不良資產的管理和處理，杜絕虛擬資產的存在，壓縮不良資產，盡量減少資產損失。

4、資產同相關會計要素綜合分析法。

企業進行生產經營活動時，會計六大要素（資產、負債、所有者權益、收入、支出、利潤）都在發生變化。因此，分析資產質量，也離不開其他會計要素。平時常用的方法和和衡量指標有：

1).方法一：總資產報酬率，（Return On Total Assets）簡稱ROA。

計算企業一定時期內獲得報酬總額（利潤總額加利息支出）與平均資產總額的比率，可用來來檢測企業投入產出的效能。一般說，資產質量越好，投入產出的效能也就越佳。

總資產報酬率ROA =（利潤總額+利息支出）/ 平均資產總額X100% 其中，

利潤總額：企業實現的全部利潤，包括企業當年營業利潤、投資收益、補貼收入、營業外支出凈額等項內容，如為虧損，則用「-」號表示。

利息支出：指企業在生產經營過程中實際支出的借款利息、債權利息等。

利潤總額與利息支出之和為息稅前利潤：指企業當年實現的全部利潤與利息支出的合計數。數據取自企業《利潤及利潤分配表》和《基本情況表》

平均資產總額：指企業資產總額年初數與年末數的平均值，數據取自企業《資產負債表》，其公式為，平均資產總額 =（資產總額年初數+資產總額年末數）/ 2

2).方法二：總資產周轉率，（Total Assets Turnover）簡稱TAT。

計算企業在一定時期內銷售收入與平均資產總額的比值。一般情況下，周轉速度越快，銷售能力越強，資產利用效率越高。

總資產周轉率（次）= 營業收入凈額 / 平均資產總額
總資產周轉天數 = 360 ÷ 總資產周轉率（次） 其中，

營業收入凈額：減去銷售折扣及折讓等後的凈額。

平均資產總額：指企業資產總額年初數與年末數的平均值。數值取自《資產負債表》，其公式為，平均資產總額 =（資產總額年初數+資產總額年末數）/ 2

3).方法三：流動比率，（current ratio，簡稱CR）。

指流動資產總額和流動負債總額之比。
流動比率 = 流動資產合計 / 流動負債合計*100%

還有一個與之相關的概念是速動比率（quick ratio），簡稱QR。
QR = 速動資產 / 流動負債*100%

其中，速動資產：指流動資產中可以立即變現的那部分資產，如現金，有價證券，應收賬款。

流動比率和速動比率：都是用來表示資金流動性的，即企業短期債務償還能力的數值，前者的基準值是2，後者為1。

但應注意的是，流動比率高的企業並不一定償還短期債務的能力就很強，因為流動資產之中雖然現金、有價證券、應收賬款變現能力很強，但是存貨、待攤費用等也屬於流動資產的項目則變現時間較長，特別是存貨很可能發生積壓、滯銷、殘次、冷背等情況，流動性較差。

而速動比率則能避免這種情況的發生，因為速動資產就是指流動資產中容易變現的那部分資產。

計算流動資產同流動負債的比率，來反映企業短期債務的償還能力，流動比率是測評企業營運資金的重要指標。目前不少國有企業的營運資金出現負值，即流動資產小於流動負債，從而也反映出資產結構的不合理性和流動負債即時償還的風險性。

4).方法四：長期資產適合率。

計算企業所有者權益與長期負債之和同固定資產與長期投資之和的比率，來測評企業的償債能力。也可分析資產結構的穩定程度和財務風險的大小。從理論上講，該指標≥100%較好，即長期資本要大於長期資產。

長期資產適合率 =（所有者權益總額 + 長期負債總額）/（固定資產總額 + 長期投資總額）×100% 其中，

長期投資總額：指持有至到期投資、可供出售金融資產、長期股權投資等

『柒』 資產評估學無形資產案例分析

無形資產用收益法評估是合理的，折現率採取風險累加法確定也是合理的，目前一應該是通用的方法吧

『捌』 某公司無形資產的案例分析

1)C 2)A 3)A 4)C 5)C
1）無形資產一般計入管理費用，用於生產則計入生產成本。
無形資產的攤銷通過「回累計攤答銷科目」計提，固定資產則通過「累計折舊」。
2）無形資產自取得當月計提攤銷，截止2007年12月31日共攤銷了12月，攤銷金額=600÷10÷12×12=60
無形資產賬面價值=600-60=540
3）無形資產、固定資產可回收金額為公允價減去相關處置費後凈額和預計未來現金流量現值孰高。
可回收金額=450
4）賬面價值低於可回收金額，應計提減值准備90萬（=540-450）
5）計提減值准備後的賬面價值=540-90=450（萬）
無形資產總使用年限為10年，已經使用了1年，剩餘使用年限為9年，年攤銷金額為50萬（450÷9）
2009年年末賬面余額為400萬（450-50）
轉讓收入為350元，低於賬面余額400萬，應計入營業外支出50萬。

『玖』 無形資產會計問題研究論文，要真實案例

知識經濟具有許多不同於工業經濟的特點，隨著它的到來，如同一個國家經濟的增長愈來愈依賴於科技的進步一樣，企業的進步也愈來愈依賴於所擁有的無形資產，實物資產的作用已退居第二。無形資產的豐富程度和質量高低事關企業的存亡興衰，因此無形資產的概念必須明確，計量范圍必須擴大。只有更廣泛、更客觀、更准確地計量無形資產，才能滿足企業的發展需要，才能有利於企業的投資者、債權人、企業及政府管理部門等的科學決策。探討知識經濟下無形資產會計工作具有重要的意義，筆者試從以下幾個方面對其問題進行一些粗淺分析。
一、無形資產的地位變化及其確認條件
在知識經濟條件下，無形資產貿易增長更為迅速，地位更加突出。與此同時，無形資產價值在企業中所佔比重，正在不斷上升，有的已佔絕大部分。在20世紀70年代，西方發達國家中企業無形資產所佔比重約為20%，90年代則上升到30％以上，依靠科技進步所提高的勞動生產率的比重，已從20世紀初的5％～20％增加到目前的70％～90％。 近幾年國際貿易中，以技術貿易為代表的無形資產貿易迅速增長，年平均增長速度大大超過其它商品貿易的增長速度。各國技術貿易總額1964年為27億美元，1974年為110億美元，80年代中期為400億美元，1993年則高達1500億美元，這就是一個明顯的例子。而在我國，如北京愛特信互聯網技術公司（搜狐網頁）無形資產含量就佔80％以上。由此可見，在知識經濟時代，無形資產的地位比以往任何時候都顯得更為重要。無形資產既能為企業帶來巨大的經濟效益，又是對外投資的重要方式，也是增強企業技術經濟實力的重要途徑之一。
但是，由於現有規范中缺乏對無形資產予以會計確認的具體標准，因此，各企業對無形資產的認定顯得比較混亂。根據《企業會計准則》（財政部，1993）第三章第三十一條的規定：「無形資產是指企業長期使用而沒有實物形態的資產，包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、商譽等。」從表面上看，這一主要以列舉方式定義的無形資產似乎一目瞭然，但目前公司的實際披露狀況卻似乎正好相反。一方面，在我國傳統會計中，無形資產雖有所反映，卻一般只有7~8項，許多無形資產價值十分巨大，例如服務品牌，企業品牌等，卻未能納入會計核算范圍，足見傳統會計無形資產確認范圍之狹窄；而另一方面，據有關統計，上市公司列示的無形資產具體名目累計已達百種之多，而且，很多無形資產名稱在一定程度上已造成了理解上的困難，如「鄉村會員證」、「電話選號」、「DOT」等。
因此，如何加強無形資產具體類別名稱的規范，已成為無形資產規范所要解決的首要問題之一。鑒於上述所指出的問題，無形資產核算的范圍應該得到明確限制，同時對無形資產具體構成項目的名稱應作出簡明而有效的統一規范。這里就產生一個無形資產確認條件的問題，即滿足什麼條件下的無形資產項目才能作為企業無形資產入賬。國際會計准則委員會發布的「無形資產原則公告」（草案）認為，只有滿足與該資產項目相聯系的未來經濟利益可能流入企業且已被證實有充足的資源，並能夠可靠地計量該資產項目的成本。我國會計准則的規定與之相似。據此，一般地認為只有外購或接受投資取得的無形資產才可以被確認為無形資產，而自創專利商譽等無形資產的開發研究成本則不予確認。但在知識經濟條件下則應當根據實際適當予以確認，這是因為根據會計信息質量特徵的有關要求，如不確認這些無形資產，勢必在一定程度上偏離權責發生制的要求，諸如商譽等作為反映企業具有較高盈利能力的信息，若不及時提供，勢必不能滿足經營者正確報告受託責任的要求，也不能滿足與企業有利害關系的各方決策的需要。
二、關於無形資產計量方面的問題
技術進步所導致的企業生產函數中知識資本比重的不斷增加，因此，為了提供客觀、真實的無形資產價值，必須合理反映自創無形資產。自創無形資產計量，在理論上應包括在開發研究和持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出，但在實際計量操作過程中形成了與有形資產不同的特徵：
首先，無形資產成本的弱配比性。知識性無形資產的取得需要經過較長的時間，存在著復雜的智力支付過程，其成果的取得往往帶有隨機性、偶然性和關聯性。由其負擔全部研究開發試驗等費用不甚合理，但要分別歸類分配也十分困難，導致其成果價值與其對應的成本缺乏配比性。
其次，無形資產成本的缺項性。現行會計制度規定，取得無形資產所支付的各項費用只有予以資本化後，方能計入無形資產，而在一些知識性無形資產取得的前期開發、培訓、試驗等費用因無法資本化，難以進行成本計量，不能計入無形資產，導致不少無形資產被排除在外，這樣反映的無形資產就顯得支離破碎。
再次，無形資產成本的象徵性。由於上述的弱配比性、缺項性所決定了無形資產成本的外在形式只是具有象徵意義。例如商標權，其成本僅含有其注冊登記等相關費用，並非其全部費用。這樣就使得無形資產價值缺位，企業蒙受重大損失。正因為如此，在知識經濟條件下企業無形資產計量基礎逐漸由會計學家的投入價值轉變為經濟學家的產出價值。
正由於計量上存在的種種問題，導致有些被部分企業列為無形資產的項目在另外一些企業卻被當作了待攤費用或遞延資產，從而導致企業間無形資產信息缺乏可比性；有些企業把本該資本化的無形資產項目列為當期費用處理，從而致使企業的盈利能力得不到恰當表達，帳外無形資產趨多。這些因素都會影響到投資者對投資決策的正確評價。
要正確計量無形資產，可以考慮設置「無形資產研究開發成本」賬戶，該賬戶性質和用途同「生產成本」賬戶。自創無形資產時，先將無形資產在研究與開發過程中發生的材料費用、直接參與開發人員的工資及福利費用、開發過程中發生的租金、借款費用等，直接計入「無形資產研究開發成本」賬戶，待無形資產研究開發成功，將已計入「無形資產研究開發成本」賬戶的費用和依法取得時發生的注冊費、律師費等費用，作為無形資產的實際成本。若無形資產研究開發失敗，將已計入「無形資產研究開發成本」賬戶的費用直接計入當期損益或進行追溯調整。
三、關於無形資產信息的披露
無形資產地位的急劇上升，使得無形資產信息對企業財務狀況的描述起著重要性的作用。因此無形資產信息的披露應該充分、公開、真實與科學，真實地反映無形資產的原始價值、攤銷價值和凈值的增減變化形態以及新創造價值的情況。但是目前的會計准則和會計制度都只規定對無形資產攤銷等採用直接沖減原始價值的處理方法，既不能完整反映無形資產原始價值的增減變化，也不能真正反映成本費用中的無形資產攤銷份額。在知識經濟條件下，無形資產信息應通過資產負債表、損益表以及各種有關的附表及附註等形式予以披露。
1． 無形資產信息在資產負債表中的披露。現行的資產負債表，在資產方設置「無形資產」項目，以價值形式反映企業無形資產的總存量。但這只是其凈值，從中看不出企業對無形資產的投資和在成本費用中所佔的份額，其披露是殘缺不全的，不充分的，不能滿足知識經濟時代企業管理及外界有關部門與人士對無形資產信息的要求，應該進行改進和採取必要的措施，使之能全面反映無形資產原始價值、累計攤銷價值和凈值。這可以通過增設「無形資產攤銷」科目並改革現行資產負債表有關無形資產的編制方法來實現。在報表中以三種價值形態分別列出，其關系如下：
無形資產原始價值－無形資產累計攤銷=無形資產凈值
2． 無形資產信息在損益表中的披露。目前通過損益表來反映無形資產所創造的效益，並不是直接而是間接反映的，故而不能從我國目前流行的多步式損益表中直接取得無形資產損益情況，例如對無形資產轉讓損益，只能通過其轉讓收入、支出，分別匯集到其它業務收入、其它業務支出科目中，通過損益表的其它業務利潤項目來反映。又如對於某些無形資產，如專有技術等，因為知識經濟時代高新尖技術的大量採用，技術革新而導致的提前廢止，在沖銷其凈值的同時增加營業外支出，在損益表中從營業外支出項目中加以反映。再如對應分攤的無形資產攤銷額，則通過損益表中的管理費用項目反映等等。這種間接反映無形資產損益情況的做法，顯然不適應知識經濟時代對無形資產經營管理的要求。其改革的出路有兩條，要麼改革現有損益表，使之能直接反映無形資產損益的情況；要麼通過設計無形資產收益計算表來進行直接披露。
3． 無形資產信息在有關附表中的披露。為了詳盡反映無形資產增減變化情況，可以設計編制「無形資產增減明細表」，主要項目應按類別反映企業所擁有的無形資產；按項目反映全部無形資產增減變化的動態，即年初余額、本年增加額、本年減少額、年末余額等。
企業根據內部管理與外部需要，也可以編制「無形資產收益計算表」 、「開發研究成本明細表」等等，作為正式報表的附表，與報表同時報送。
4． 無形資產信息在會計報表附註中的披露。盡管以上正式報表與其附表已經基本上能夠比較詳細地反映企業無形資產的各類信息，但不同企業無形資產的業務千差萬別，且數量繁多、交易頻繁、變化無常，在知識經濟時代更是如此；加上正式報表及其附表等只能提供簡單的定量信息，不少有關無形資產定性及其它信息無法給予詳盡反映，因此必須在相關的會計報表中以附註的形式加以披露。如應該在會計報表附註中列示有關R&D的詳細信息，至少也應該列明當年的管理費用中含有多少數額的R&D的詳細信息。
參考文獻：
1．於玉林．21世紀會計之光．上海：科學技術文獻出版社，2001．
2．呂勁松．無形資產會計．北京：中國審計出版社，2000．
3．蔡吉祥．無形資產. 深圳：海天出版社，1999．