梯形期限策略

❶ 什麼是梯形策略

所謂梯形投資法，又稱等期投資法，就是每隔一段時間，在國債發行市場認購一批相同期限的債券，每一段時間都如此，接連不斷，這樣，投資者在以後的每段時間都可以穩定地獲得一筆本息收入。

※例 Peter的投資策略

Peter在1992年6月購買了1992年發行的3年期的債券，在1993年3月購買了1993年發行的3年期的債券，在1994年4月購買1994年發行的3年期債券。

這樣，在1995年7月，Peter就可以收到1992年發行的3年期債券的本息和，此時，該Peter又可以購買1995年發行的3年期國債，這樣，他所持有的三種債券的到期期限又分別為1年、2年和3年。如此滾動下去，Peter就可以每年得到投資本息和，從而既能夠進行再投資，又可以滿足流動性需要。

只要Peter不停地用每年到期的債券的本息和購買新發行的3年期債券，則其債券組合的結構就與原來的相一致。

梯形投資法的優點在於，採用此種投資方法的投資者能夠在每年中得到本金和利息，因而不至於產生很大的流動性問題，不至於急著賣出尚未到期的債券，從而不能保證收到約定的收益。同時，在市場利率發生變化時，梯形投資法下的投資組合的市場價值不會發生很大的變化，因此國債組合的投資收益率也不會發生很大的變化。此外，這種投資方法每年只進行一次交易，因而交易成本比較低。

❷ 國債梯形投資法的優點是什麼

梯形投資法的優點在於,採用此種投資方法的投資者能夠在每年中得到本金和利息,因而不至於產生很大的流動性問題,不至於急著賣出尚未到期的債券,從而不能保證收到約定的收益。同時,在市場利率發生變化時,梯形投資法下的投資組合的市場價值不會發生很大的變化,因此國債組合的投資收益率也不會發生很大的變化。此外,這種投資方法每年只進行一次交易,因而交易成本比較低。這種模式的出發點是確保一定的流動性，並使各年的收益基本穩定。其操作方法：均等地持有從長期到短期的各種債券，使債券不斷保持一種梯子型的期限結構。假定有從1年期到5年期的債券弓5種，投資者可將資金分為均等的五份，使得每種債券均占投資總額的20%。當1年期債券到期收回本金後，再按20%的比例買進一種5年期的債券。如此反復，這個投資者每年都有20%的債券到期。無論何時的投資結構都是相同的，收益也基本相等。

❸ 如何利用復利來理財。月收入2000

推薦都給出去了，但我來談點個人意見：要想復利，最好定期買貨幣基金，每七天結算一次，結算的份額轉入下一個七天盈利。為什麼選貨幣基金，首先他不會虧掉你的本金，然後給你帶來盈利，雖然年收益4%左右，但只要你堅持一年，效果肯定好。基金定投一般選指數基金，這個不能保證你的本金，要是市場不好，像2009年投到現在你的收益還是為負，只是你的成本下來了點而已。
最主要的是你現在收入2000，你的結余肯定不多。那就是在保證本金的基礎上來理財，零存整取本來是個好方法，就是12張定期單。但現在一年期的利息才3%點幾，還要扣稅，我實踐的結果就是做貨幣基金，做貨幣基金還有個好處就是一旦經濟好了，股票市場有機會你還可以轉換貨幣基金為股票基金來得到最大化收益

❹ 第六章 商業銀行證券投資有哪些策略它們的優勢和劣勢是什麼

梯形期限方法是小銀行在證券投資中較多採用的，其優點比較明顯。(1)管理方便，易於掌握。銀行只需將資金在期限上作均勻分布，並定期進行重投資安排即可。(2)銀行不必對市場利率走勢進行預測，也不需頻繁進行證券組合投資安排。(3)這種投資組合可以保障銀行在避免因利率波動出現投資損失的同時，使銀行獲取至少是平均的投資回報。
證券投資的梯形期限方法與流動性准備方法一樣，屬於傳統的投資策略，其特徵可以概括為買入一持有到期。除此以外，梯形期限方法具有以下主要缺陷：(1)過於僵硬，缺少靈活性，當有利的投資機會出現時，不能利用新的投資組合來擴大利潤，特別是當短期利率提高較快時；(2)作為二級准備證券的變現能力有局限性。由於實際償還期為1年的證券只是1/n，故有應急流動性需要時，銀行出售中長期證券有可能出現投資損失。

❺ 國債梯形投資法的優點是什麼

在利率波動的環境下，銀行投資的證券的價格會隨利率波動而變化。這對銀行證券投資的技術要求很高。由於對利率波動的預測能力和保值技術能力的差異，不同銀行可採取相對穩健或相對進取的投資策略。梯形期限策略（The Laddered Maturity Strategy）是相對穩健的方法，它也稱為期限間隔方法（Spaced-Maturity Approach）。梯形期限策略的基本思路，根據銀行資產組合中分布在證券上的資金量，把它們均勻地投資在不同期限的同質證券上，在由到期證券提供流動性的同時，可由佔比重較高的長期證券帶來較高收益率。由於該方法中的投資組合很像階梯形狀，故得此名。所謂梯形投資法，又稱等期投資法，就是每隔一段時間，在國債發行市場認購一批相同期限的債券，每一段時間都如此，接連不斷，這樣，投資者在以後的每段時間都可以穩定地獲得一筆本息收入。

例 Peter的投資策略，Peter在1992年6月購買了1992年發行的3年期的債券，在1993年3月購買了1993年發行的3年期的債券，在1994年4月購買1994年發行的3年期債券。這樣，在1995年7月，Peter就可以收到1992年發行的3年期債券的本息和，此時，該Peter又可以購買1995年發行的3年期國債，這樣，他所持有的三種債券的到期期限又分別為1年、2年和3年。如此滾動下去，Peter就可以每年得到投資本息和，從而既能夠進行再投資，又可以滿足流動性需要。只要Peter不停地用每年到期的債券的本息和購買新發行的3年期債券，則其債券組合的結構就與原來的相一致。

❻ 債券型基金的理財

股票型基金PK債券型基金
總結：債券型基金的投資風險比股票型基金小，但是收益也少。但是投資債券型基金的長期收益會高於銀行儲蓄。通常作為抵禦通貨膨脹的工具。 相關指標 債券型基金 股票型基金 投資的主要市場權益： 債券的持有者是債權人 股票代表著對公司的所有權 投資的主要市場分紅： 可獲得持續穩定的利息 分紅需根據本公司董事會意見而定 投資期限： 債券有明確的期限 股票沒有明確持有期限 適應的投資者： 厭惡風險的投資者 不需要靠股票收益生活的投資者 主要風險： 債券市場風險 股票市場系統風險，個股風險 債券型基金風險管理
總結：債券型基金風險管理主要以持有時間的長短為主，股票型基金才是以投資時間還有分散程度為主。 投資 風險 策略 股票型基金 市場風險 進行長期投資 金融風險 分散投資 對低資產負債率的公司投資 債券型基金 利率風險 利率管理策略 市場利率下調時 延長債券的期限 市場利率上浮時 縮短債券的期限 投資組合的梯形期限策略 信用風險 投資於高質量債券 購買力風險 縮短期限 債券PK債券型基金
總結：專家管理，可以有效的降低利率變化帶來的風險，也免除了排隊購買、持有到期的流動性風險。可以說是低風險低收益最佳選擇。 債券 債券基金 本金損失 如果持有至到期日，沒有 如果債券價格下跌，有 投資分散化 不是，除非購買了大量的債券 是 容易買賣 不是，除了國債 是 定額利息 是 不是 專家管理 不是 是