⑴ 債券的期限如何計算
我幫你
債券價值V=I*（P/A，i，n）+M*（P/F，i，n）
n=10年時
V=100*5.5602+1000*0.3320=888.02
因為是折價發行為887
所以期限為10年
⑵ 轉股價格和轉股期限對可轉換債券的價值有什麼影響
你好，轉股價來格越高自，轉股能盈利的概率越低（看漲期權，約定價格越低才容易賺錢），自然期權的的價值越低（轉股自然是看漲期權），轉換債價值越低。
轉股期限越長，盈利的可能性越大（時間越長期間發生轉股概率都越大），轉股盈利的可能越大當然轉股價值越大，可轉債的價值越高
⑶ 債券的價格變動與期限的關系
通常債券的期限越長，久期（ration）越長。而久期長得債券，對利率變動敏感，同樣的利率變動，債券價格波動大。
因此我們可以說，其他條件相同時，期限越長的債券，其價格變動受利率變動影響越大。
⑷ 某債券面值為1000元，票面利率12％，期限為5年，每年付息，市場利率10％，請估算該債券的價值
1075.82
P=1000*12%=120
債券價值=
120*【（1-(1+10%)^-5）】/0.1+1000/(1+10%)^5
=1075.82
(4)期限債券價值擴展閱讀
四則運算的運算順序：
1、如果只有加和減或者只有乘和除，從左往右計算。
2、如果一級運算和二級運算，同時有，先算二級運算
3、如果一級，二級，三級運算同時有，先算三級運算再算其他兩級。
4、如果有括弧，要先算括弧里的數（不管它是什麼級的，都要先算）。
5、在括弧裡面，也要先算三級，然後到二級、一級。
⑸ 債券期限與債券發行價格和面值差額的關系
^根據公式： 發行價格/票面價值 = [1 -1/(1+i)^n]*票息率/i + 1/(1+i)^n
1、當票面利率=折現回率答，二者差額為0
2、當票面利率< 折現率，發行價格小於面值，折價發行，n越大，發行價格/票面價值越小，即發行價格比票面價格低的越多
3、當票面利率> 折現率，發行價格大於面值，溢價發行，n越大，發行價格/票面價值越大，即發行價格比票面價格大的越多
公式的推導過程：
債券價格=每年利息X年金現值系數+面值X復利現值系數
公式
V=CF*(p/A,i,n)+M*(p/s,i,n)=票面價值*票息率*[1/i -1/i(1+i)^n]+票面價值/(1+i)^n
推出，
V/票面價值 = 票息率*[1 -1/(1+i)^n]/i+1/(1+i)^n
字母代表
V—債券的價格
M—面值
n—到期的年數
i—折現率
⑹ 債券期限的長短和票面利率的大小如何影響債券投資價值
債券期限的長短和票面利魚的大小如何影響債券投資價值？這個債券票面利率的大小的話，它是歸債券。期限的長短有關的，所以債券的票面價值的話跟投資價值是成正比的。
⑺ 債券的期限與債券的發行價格呈同方向變動 正確嗎
當票面利率大於市場利率時，時期變動引起債券發行價格同方向變動，即時期越長，債券發行價格越高
當票面利率小於市場利率時，時期變動引起債券發行價格反方向變動，即時期越長，債券發行價格越低。
債券發行價格=債券面值×（P/F，市場利率，時期）+債券面值×票面利率×（P/A，市場利率，時期），式中，（P/F，市場利率，時期）為復利現值系數，（P/A，市場利率，時期）為年金現值系數。
該公式顯示，債券發行價格是由兩部分組成的：一是到期所需要償還的債券面值的現值，二是各期所需要支付的債券利息的現值。可見，時期確實是影響債券發行價格的因素之一，它是在對債券面值和債券利息進行折現時產生作用的。時期的變動不僅會影響債券面值的現值，而且還會影響債券利息的現值。具體而言，時期延長，一方面將使債券面值的現值降低，另一方面又因計息期增加而導致債券利息的現值增加。若時期縮短，情況則相反。那麼，減少的債券面值的現值與增加的債券利息的現值誰大誰小呢？這要取決於票面利率與市場利率的大小。
當票面利率大於市場利率時，為彌補債券發行人在債券存續期間多支付的債券利息，債券將溢價發行，這時的債券溢價額其實就是對發行人今後各期多支付債券利息的事先補償。因每期都要多支付利息，所以，發行人總共多支付的利息會隨著時期的增加而增加，即某期的債券溢價額就是該期多支付的債券利息的現值，而債券溢價總額等於各期債券溢價額之和，也就是說，這時時期延長而增加的債券利息的現值將大於時期延長而減少的債券面值的現值，其結果便是時期變動引起債券發行價格同方向變動，即時期越長，債券發行價格越高。
當票面利率小於市場利率時，為了彌補債券購買人在債券存續期間少得到的債券利息，債券將折價發行，這時的債券折價額其實就是對債券購買者今後各期少得到債券利息的事先補償。因每期都可少支付利息，所以，發行人總共少支付的利息會隨著時期的增加而增加，即某期的債券折價額就是該期少支付的債券利息的現值，而債券折價總額等於各期債券折價額之和，也就是說，這時時期延長而增加的債券利息的現值將小於時期延長而減少的債券面值的現值，其結果便是時期變動引起債券發行價格反方向變動，即時期越長，債券發行價格越低。
當票面利率等於市場利率時，債券既不溢價也不折價而是按面值發行。既然是按面值發行，說明不管時期長短，發行價格將始終不變，即這時時期延長而增加的債券利息的現值將等於時期延長而減少的債券面值的現值，也就是說，這時的時期不影響債券行價格，影響債券發行價格的因素只剩下債券面值、票面利率和市場利率。
⑻ 債券面值100，票面利率10%，期限1年，市場利率5%
1、債券折現價值=（100+100*10%）/(1+5%)=104.7元，市場價格110元高於104.7元，所以不值得投資
2、債券折現價值=100*10%/(1+5%)+（100+100*10%）/(1+5%)^2=109.29元，市場價110元仍然高於109.29元，所以不值得投資
⑼ 債券價值如何計算
債券價值是指進行債券投資是投資者預期可獲得的現金流入的現值。其計算公式為：債券價值=未來各期利息收入的現值合計+未來到期本金或售價的現值。
一、債券價值的定義：
債券價值是指進行債券投資是投資者預期可獲得的現金流入的現值。
二、債券價值的含義：
1、債券的現金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售時獲得的現金兩部分。當債券的購買價格低於債券價值時,才值得購買。
2、根據資產的收入資本化定價理論，任何資產的價值都是在投資者預期的資產可獲得的現金收入的基礎上進行貼現決定的。
三、債券價值的公式：
1、債券價值=未來各期利息收入的現值合計+未來到期本金或售價的現值
2、其中，未來的現金流入包括利息、到期的本金(面值)或售價(未持有至到期);計算現值時的折現率為等風險投資的必要報酬率。
四、債券價值的計算公式因不同的計息方法的表示方式：
1、債券估價的基本模型
典型的債券是固定利率、每年計算並支付利息、到期歸還本金。
2、其他模型
(1)平息債券
平息債券是指利息在到期時間內平均支付的債券。支付的頻率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。
平息債券價值的計算公式如下：
平息債券價值=未來各期利息的現值+面值(或售價)的現值
【提示】如果平息債券一年復利多次，計算價值時，通常的方法是按照周期利率折現。即將年數調整為期數，將年利率調整為周期利率。
(2)純貼現債券
純貼現債券是指承諾在未來某一確定日期作某一單筆支付的債券。這種債券在到期日前購買人不能得到任何現金支付，因此也稱作"零息債券"。
(3)永久債券
永久債券是指沒有到期日，永不停止定期支付利息的債券。優先股實際上也是一種永久債券，如果公司的股利支付沒有問題，將會持續地支付固定的優先股息。
(4)流通債券
流通債券，是指已經發行並在二級市場上流通的債券。
流通債券的特點是：
(1)到期時間小於債券的發行在外的時間。
(2)估價的時點不在計息期期初，可以是任何時點，會產生「非整數計息期」問題。
流通債券的估價方法有兩種：
(1)以現在為折算時間點，歷年現金流量按非整數計息期折現。
(2)以最近一次付息時間(或最後一次付息時間)為折算時間點，計算歷次現金流量現值，然後將其折算到現在時點。無論哪種方法，都需要用計算器計算非整數期的折現系數。
五、債券價格公式
1、從債券投資收益率的計算公式R=[M(1+rN)—P]/Pn
2、可得債券價格P的計算公式P=M(1+rN)/(1+Rn)[1]
六、影響債券價格的因素
其中M是債券的面值，r為債券的票面利率，N為債券的期限，n為待償期，R為買方的獲利預期收益，其中M和N是常數。那麼影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉讓時的收益率。
1、待償期。債券的待償期愈短，債券的價格就愈接近其終值(兌換價格)M(1+rN)，所以債券的待償期愈長，其價格就愈低。另外，待償期愈長，發債企業所要遭受的各種風險就可能愈大，所以債券的價格也就愈低。
2、票面利率。債券的票面利率也就是債券的名義利息率，債券的名義利率愈高，到期的收益就愈大，所以債券的售價也就愈高。
3、投資者的獲利預期。債券投資者的獲利預期(投資收益率R)是跟隨市場利率而發生變化的，若市場利率高調，則投資者的獲利預期R也高漲，債券的價格就下跌;若市場的利率調低，則債券的價格就會上漲。這一點表現在債券發行時最為明顯。
一般是債券印製完畢離發行有一段間隔，若此時市場利率發生變動，即債券的名義利息率就會與市場的實際利息率出現差距，此時要重新調整已印好的票面利息已不可能，而為了使債券的利率和市場的現行利率相一致，就只能就債券溢價或折價發行了。
4、企業的資信程度。發債者資信程度高的，其債券的風險就小，因而其價格就高;而資信程度低的，其債券價格就低。所以在債券市場上，對於其他條件相同的債券，國債的價格一般要高於金融債券，而金融債券的價格一般又要高於企業債券。
5、供求關系。債券的市場價格還決定於資金和債券供給間的關系。在經濟發展呈上升趨勢時，企業一般要增加設備投資，所以它一方面因急需資金而拋出債券，另一方面它會從金融機構借款或發行公司債，這樣就會使市場的資金趨緊而債券的供給量增大，從而引起債券價格下跌。而當經濟不景氣時，生產企業對資金的需求將有所下降，金融機構則會因貸款減少而出現資金剩餘，從而增加對債券的投入，引起債券價格的上漲。而當中央銀行、財政部門、外匯管理部門對經濟進行宏觀調控時也往往會引起市場資金供給量的變化，其反映一般是利率、匯率跟隨變化，從而引起債券價格的漲跌。
6、物價波動。當物價上漲的速度輕快或通貨膨脹率較高時，人們出於保值的考慮，一般會將資金投資於房地產、黃金、外匯等可以保值的領域，從而引起資金供應的不足，導致債券價格的下跌。
7、政治因素。政治是經濟的集中反映，並反作用於經濟的發展。當人們認為政治形式的變化將會影響到經濟的發展時，比如說在政府換屆時，國家的經濟政策和規劃將會有大的變動，從而促使債券的持有人作出買賣政策。
8、投 機因素。在債券交易中，人們總是想方設法地賺取價差，而一些實力較為雄厚的機構大戶就會利用手中的資金或債券進行技術操作，如拉抬或打壓債券價格從而引起債券價格的變動。