期限風險違約風險流動風險計算

⑴ 違約風險 流動風險 期限風險都是指什麼呢具體點

違約風險就是指不能按期償還本金和支付利息

流動性風險，就是指變現不容易，不能很容易的賣出

期限風險就是指期限太長，不確定性太多

⑵ 急求以下這些題目的答案 ，有高手請指教，財務管理的

四、1、乙方案：4*（P/A，10%，5）=15.1632萬元>甲方案14萬元
故選甲方案

⑶ 什麼是風險、風險報酬、市場風險溢酬並舉例

兩者成正比關系。
風險收益率的主要取決於兩個因素：風險大小和風險價格。在風險市場上，風險價格的高低取決於投資者對風險的偏好程度。
風險收益率包括違約風險收益率，流動性風險收益率和期限風險收益率。風險收益率的計算如下：
一、Rr=β* V 。
1、Rr為風險收益率；
2、β為風險價值系數；
3、V為標准離差率。
二、Rr=β*（Km-Rf）。
1、Rr為風險收益率；
2、β為風險價值系數；
3、Km為市場組合平均收益率；
4、Rf為無風險收益率 （Km-Rf）為 市場組合平均風險報酬率 。

⑷ 選一支基金或者股票，通過違約風險、期限風險、流動性風險、通貨膨脹風險分析它的風險。

潘序倫爺爺讓我給你帶句話，「如果你忘了校訓的話就要把你帶走」

⑸ 財務管理明天考試求求了

1、在不存在通貨膨脹的情況下，利率的組成因素包括（abcd ）。
A、純利率 B、違約風險報酬率
C、流動性風險報酬率 D、期限風險報酬率
2、遞延年金的特點是( acd )。
A、第一期沒有支付額
B、計算現值的方法與普通年金相同
C、計算終值的方法與普通年金相同
D、終值大小與遞延期長短有關
3、若甲的期望值高於乙的期望值，且甲的標准離差小於乙的標准離差，3、下列表述不正確的是（ d ）。
A、 甲的風險小
B、 乙的風險小
C、甲的風險與乙的風險相同來衡量風險
D、難以確定，因期望值不同，需進一步計算標准離差率來衡量風險
4、下列各項中,屬於「吸收直接投資」與「發行普通股」籌資方式所共有缺點的有( cd )。
A、限制條件多 B、財務風險大 C、控制權分散 D、資金成本高
5、下列指標中，考慮到資金時間價值的是( abc )。
A、凈現值 B、現值系數 C、內部報酬率 D、投資回收期
6、下列表述正確的是（acd ）。
A、復利終值系數和復利現值系數互為倒數
B、普通年金終值系數和普通年金現值系數互為倒數
C、普通年金終值系數和償債基金系數互為倒數
D、普通年金現值系數和資本回收系數互為倒數
7、原始總投資是指（ abd ）。
A、反映項目所需現實資金的價值指標
B、它等於項目總投資扣除資本化利息
C、它包括固定資產投資、無形資產投資、其他資產投資和流動資產投資
D、它等於企業為使項目完全達到設計生產能力、開展正常生產經營而投入的全部現實資金
8、在計算個別資金成本時,不需考慮所得稅影響的是( c )。
A、債券成本 B、銀行成本 C、普通股成本 D、吸收直接投資
9、當一年內復利m次時，其名義利率r與實際利率i之間的關系下列表述不正確的是( abcd )
A、 -1 B、i=(1+r/m)-1
C、i=(1+r/m)-m-1 D、i=(1+r/m)-m
10、下列各項中，影響財務杠桿系數的因素有(abc )。
A、產品邊際貢獻總額 B、固定成本 C、所得稅率 D、財務費用
、判斷題（24分）
1、從財務管理的角度看，企業價值所體現的資產的的價值既不是其成本價值，也不是其現實的會計收益。（ 錯 ）
2、根據財務管理的理論，必要投資收益等於期望投資收益、無風險收益和風險收益之和。（ ）
3、在沒有通貨膨脹時，無風險收益率等於資金時間價值；在存在通貨膨脹時，無風險收益率小於資金時間價值。（錯 ）
4、如果企業的資金來源全部為自有資金，且沒有優先股存在，則企業財務杠桿系數等於1。( 對 )
5、在項目投資決策中，凈現金流量是指經營期內每年現金流入量與同年現金流出量之間的差額所形成的序列指標。
6、信貸額度是銀行從法律上承諾向企業提供不超過某一最高限額的貸款。
7、資金成本即用資費用，是指企業為籌集和使用資金而付出的代價。（ 錯 ）
8、在各種資金來源中，普通股籌資的成本最高。（ 錯 ）
9、已知甲方案投資收益率的期望值為15%，乙方案投資收益率的期望值為12%，兩個方案都存在投資風險，比較甲、乙方案風險大小應採用的指標是標准差。（錯）
10、兩種正相關的股票組成的證券組合，不能抵銷任何風險。（ 對 ）
11、風險與收益是對等的，風險越大，投資人要求的投資收益率就越高。（對 ）
12、兩種正相關的股票組成的證券組合，不能抵銷任何風險。（對

⑹ 利息率由哪些因素構成，如何測算

利率由三部分構成：純利率、通貨膨脹補償、風險報酬；
②純利率是指沒有風險和沒有通貨膨脹情況下的均衡點利率，通常以無通貨膨脹情況下的無風險證券利率來代表純利率；
③通貨膨脹情況下，資金的供應者必然要求提高利率水平來補償購買力的損失，所以 短期無風險證券利率＝純利率＋通貨膨脹補償；
④風險報酬要考慮違約風險、流動性風險、期限風險，它們都會導致利率的增加。
利率計算公式是：利息率= 利息量/ 本金x時間×100%。加上x100%是為了將數字切換成百分率，與乘一的意思相同，計算中可不加，只需記住即可。
利率（interest rate）表示一定時期內利息量與本金的比率，通常用百分比表示，按年計算則稱為年利率。

⑺ 風險收益率的計算方法

Rr=β來* V

式中：Rr為風自險收益率；

β為風險價值系數；

V為標准離差率。

Rr=β*（Km-Rf）

式中：Rr為風險收益率；

β為風險價值系數；

Km為市場組合平均收益率；

Rf為無風險收益率

（Km-Rf）為市場組合平均風險報酬率

風險收益率是投資收益率與無風險收益率之差；

風險收益率是風險價值系數與標准離差率的乘積；

(7)期限風險違約風險流動風險計算擴展閱讀：

風險收益率，就是由投資者承擔風險而額外要求的風險補償率。風險收益率包括違約風險收益率，流動性風險收益率和期限風險收益率。

影響因素：

風險大小和風險價格。在風險市場上，風險價格的高低取決於投資者對風險的偏好程度。

風險收益率包括違約風險收益率，流動性風險收益率和期限風險收益率。

⑻ 資金利率的組成因素包括哪些 A.純利率 B.違約風險報酬率 C.流動性風險報酬率 D.期限風險報酬率

資金利率的組成因素包括：純利率、通貨膨脹補償率、風險收益率，其中風險收內益率包括：違約風容險收益率、流動性風險收益率、期限風險收益率。
利率＝純利率＋通貨膨脹補償率＋風險收益率。
利率就表現形式來說，是指一定時期內利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時間內的利息水平，表明利息的多少。經濟學家一直在致力於尋找一套能夠完全解釋利率結構和變化的理論。利率通常由國家的中央銀行控制，在美國由聯邦儲備委員會管理。至今，所有國家都把利率作為宏觀經濟調控的重要工具之一。

⑼ 如何理解風險與報酬的關系

風險和報酬的基本關系是風險越大，要求的報酬率越高。所謂風險報酬是投資者因冒風險進行投資而要求的，超過無風險報酬的額外報酬。

風險報酬主要包括違約風險報酬、流動性風險報酬、和期限風險報酬。

違約風險報酬是指投資者由於承擔違約風險而要求得到的超額回報。所謂違約風險則是指借款人無法按時支付利息或償還本金而給投資者帶來的風險。

(9)期限風險違約風險流動風險計算擴展閱讀：

投資者由於承擔流動性風險而要求得到的超額回報。流動性是指某項資產能夠及時轉化為現金的特性，也稱變現性，變現能力強，即流動性好，風險就低。流動性風險則是由於投資的流動性不同而給投資者帶來的風險。

投資者由於承擔期限風險而要求得到的超額回報。期限風險是因投資的到期日不同而承擔的風險，投資的到期日越長，所承擔的不肯定因素就多，風險也就越大，因而需要額外補償。

⑽ 財務管理中mp\dp\lp\ip是什麼意思

mp、dp、lp表示財務管理的風險補償率的類型；iP則表示通貨膨脹預期補償率。

MP表示期限風險補償率；DP表示違約風險補償率； LP表示流動性風險補償率。

風險補償率受風險大小的影響，風險越大，要求的報酬率越高，當風險升高時，就相應要求提高報酬率。

3、期限性風險報酬率

期限性風險報酬率是指為r彌補因償債期長而帶來的風險，由資金供給者要求提高的利率。因到期時間長短不同而形成的利率差別.如五年期國庫券利率比三年期高。兩者的變現率和違約風險相同，通貨膨脹補償率差別在於到期時間不同。到期時間越長，在此期間由於市場利率上升.長期債券按固定利率計算.使購買者可能遭受的損失越大。到期風險附加率是對投資者承擔利率風險的一種補償。

4、通貨膨脹預期補償率

通貨膨脹使貨幣貶值，投資者的真實報酬下降。因此投資者把資金交給借款人時，會在純粹利息率的水平上再加上通貨膨脹附加率，以彌補通貨膨脹造成的購買率損失。因此，每次發行國庫券的利息率隨預期的通貨膨脹率變化，它近似於純利率+預期通脹率。