① 11月4日券商股大漲可否買分級基金分拆套利
分拆套利需要市場上的B類和A類整體溢價較高，也就是市場上的價格遠高於基金凈值，這樣你按照凈值申購的基金拆分後可以獲得無風險收益的，相反也是可以合並套利的。分拆在你的交易軟體就有，一般是場內基金-分拆/合並里。分級B帶有杠桿，這個就可以放大收益和損失，下跌時候，連續跌停根本無法賣出，只能選擇買A合並贖回。近來操作套利的人越來越多，踩踏時有發生，一般只有基金繼續保持原有趨勢才能確保套利成功。
② 如何玩轉分級基金折價套利
從理論上來講，如果基金出現整體溢價或者折價，就存在套利機會，即以便宜的價格獲取母基金份額，然後以更高的價格賣出。由此，投資者可以申購母基金份額，分拆後賣出子份額博取套利收益。但需要注意的是，由於整個套利過程需多個交易日，操作風險較大，賣出子份額當日如果溢價率回歸甚至出現折價，套利就會失敗。如果投資者不了解分級基金及套利機制，盲目跟風，更可能遭受巨大損失。
比如，某分級基金母基金凈值為1.064元，而兩類子份額分別為1.032元和1.248元，合並後對應「價格」為1.14元，高於母基金凈值，即整體溢價率為7.04%。理論上，只要以1.064元申購母基金，拆分後再將兩個子份額以1.14元的價格賣出，就可獲得7.04%的收益。相反，如果基金交易價格低於凈值，就可以低價買入基金兩類份額，合並後以高價贖回母基金，就可以實現低買高賣。
那麼，如何利用整體折溢價獲利？一是在溢價時申購拆分並賣出。出現整體溢價時，投資者申購母基金，拆分後分別賣出兩類份額。然而在實際操作中，投資者觀察到溢價並進行套利，但套利過程需要4個工作日，當投資者需要賣出子份額實現收益時，溢價率可能已經消失，即賣出的價格可能低於申購時的價格，導致虧損。二是折價時買入合並並贖回。出現整體折價時，需要先按配比買入穩健和進取份額，合並得到母基金份額後贖回。由於整個過程需要4個工作日，期間投資者相當於持有母基金，凈值下跌會吞噬套利收益。對此，可以利用股指期貨或融券賣出ETF來對沖母基金凈值波動的風險。在不考慮交易成本的情況下，這樣操作可以實現無風險套利。
③ 現金流復製法債券套利舉例不太明白
假設當前市場的零息票債券的價格為:一年後到期的零息票債券的價格為99元，2年後到期的零息票債券的價格為97元，三年後到期的零息票債券的價格為95元，四年後到期的零息票債券的價格為93元，五年後到期的零息票債券的價格為90元，試分析以下問題:
如果息票率為10％，1年支付1次利息的5年後到期的債券價格為110元，是不是存在套利？為什麼？如果存在套利，寫出套利策略及其現金流量表。
債券理論價值=100*10%*99/100+100*10%*97/100+100*10%*95/100+100*10%*93/100+100*(1+10%)*90/100=137.4元
存在套利機會，原因是根據上述各期限的零息債券價格所構成的相同現金流的票息率為10%，1年支付1次利息的5年後到期的債券理論價值為137.4元，比該債券價格110元高。套利策略如下：先購入該5年後到期的付息債券，然後將其現金流進行拆分成不同期限的零息債券進行出售來套利，用未來每年付息債券的利息支付或本金對應支付相應期限到期零息債券的現金流。
購買債券的現金流量 出售零息債券的現金流量 凈流量
現在 -110 137.4 27.4
第一年年末 10 -10 0
第二年年末 10 -10 0
第三年年末 10 -10 0
第四年年末 10 -10 0
第五年年末 110 -110 0
④ 分級基金套利是什麼意思什麼時候可以套利，怎麼操作
結構化分級，其實是一個統一管理的基金把它分成兩類或多類不同收益特徵的子基金而已，通常一個收約定的固定收益，另一個收其餘的收益並承擔所有風險
套利要看出現差價的時候才可以操作成功，要通過拆分或合並的操作
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⑤ 怎麼做有效的套利
當分級子基金的交易價格X拆分佔比相加，得出的結果小於母基金凈值，就可以通過合並子基金成母基金贖回套利；
當分級子基金的交易價格X拆分佔比相加，得出的結果大於母基金凈值，就可以通過申購母基金，拆分為場內子基金賣出套利
⑥ 什麼是分級基金的折價套利
目前主流的股票型分級基金的母基金可以通過場外、場內兩種方式募集。基金成立後，投資者在場內認購的母基金分離成A份額和B份額，並上市交易（深交所模式）。通常母基金只能被申購和贖回，不可交易（上交所模式可交易），而A和B份額只可上市交易，不可申贖。因為A和B是從母基金分出來的，按照基金交易的規則，投資人可以從二級市場買入相同數量的A和B份額，合並成母基金贖回。也可以到基金公司先行申購母基金，然後轉到二級市場將它拆為同樣份額的A和B，這個叫申購、拆分。由於A和B份額在交易所市場上交易，交易價格由供需關系決定，可能偏離凈值，存在折溢價。當折溢價達到一定的幅度時，投資人可進行套利。
⑦ 舉例說明用現金流復製法進行債券套利的過程
假設當前市場的零息票債券的價格為:一年後到期的零息票債券的價格為99元，2年後到期的零息票債券的價格為97元，三年後到期的零息票債券的價格為95元，四年後到期的零息票債券的價格為93元，五年後到期的零息票債券的價格為90元，試分析以下問題:
如果息票率為10％，1年支付1次利息的5年後到期的債券價格為110元，是不是存在套利？為什麼？如果存在套利，寫出套利策略及其現金流量表。
債券理論價值=100*10%*99/100+100*10%*97/100+100*10%*95/100+100*10%*93/100+100*(1+10%)*90/100=137.4元
存在套利機會，原因是根據上述各期限的零息債券價格所構成的相同現金流的票息率為10%，1年支付1次利息的5年後到期的債券理論價值為137.4元，比該債券價格110元高。套利策略如下：先購入該5年後到期的付息債券，然後將其現金流進行拆分成不同期限的零息債券進行出售來套利，用未來每年付息債券的利息支付或本金對應支付相應期限到期零息債券的現金流。
購買債券的現金流量 出售零息債券的現金流量 凈流量
現在 -110 137.4 27.4
第一年年末 10 -10 0
第二年年末 10 -10 0
第三年年末 10 -10 0
第四年年末 10 -10 0
第五年年末 110 -110 0
⑧ 我已經在場內購買了分級基金，告訴我如何分拆套利，謝謝。
分拆套利需要市場上的B類和A類整體溢價較高，也就是市場上的價格遠高於基金凈值，這樣你按照凈值申購的基金拆分後可以獲得無風險收益的，相反也是可以合並套利的。分拆在你的交易軟體就有，一般是場內基金-分拆/合並里。分級B帶有杠桿，這個就可以放大收益和損失，下跌時候，連續跌停根本無法賣出，只能選擇買A合並贖回。近來操作套利的人越來越多，踩踏時有發生，一般只有基金繼續保持原有趨勢才能確保套利成功。
如有不懂之處，真誠歡迎追問；如果有幸幫助到你，請及時採納！謝謝啦！
⑨ 分級基金套利方式有哪些 如何操作
普通投資者在投資分級基金時，主要有兩種類型的套利投機會：
1、配對轉換套利：當可交易的分級基金份額其交易價格的折溢價水平導致整體折溢價情形發生，並且與可配對轉換的母基金凈值之間存在足夠的差額，因此就導致了配對轉換的套利交易機會。基金的份額配對轉換機制是指在基金的合同存續期內，投資者可將其持有的每兩份母基金的場內份額申請轉換成A、B子基金份額各一份，也可以將其持有的每一份子基金A份額與一份子基金B份額進行配對申請轉換成兩份母基金份額的場內份額。
(1)單向配對轉換套利。在A、B份額基金出現整體折價時，即(1份A份額的市價+1份B份額的市價)2份母基金份額的基金份額凈值，先申購一定數量的母基金份額，再將母基金拆分成A、B份額，最後賣出A、B份額，獲取套利收益。但這種套利模式有兩種風險：其一是，因配對轉換有3到5個工作日時間周期，期間要承擔因股市波動致使基金凈值變化而導致套利無法實現甚至虧損的風險。其二是，A、B份額折溢價幅度過小，配對轉換剔除手續費後無利可套。
(2)雙向配對轉換，也即「T+0套利」。即持有固定份額母、子基金份額底倉，一旦出現折溢價空間，可以實現「T+0 套利」，鎖定折溢價套利收益。
2、份額折算套利：
(1)到期份額折算，部分分級基金在運作滿一定周期後(如一周年)，存在份額折算機制：有關份額按「凈值歸一」的方式進行，即將有關分級的份額的凈值重新轉換為1.00元，並相應地按照折算前後總凈值相等的原則調整投資人持有的各分級的份額。
(2)到點份額折算， 為應對優先順序基金約定收益支付的違約風險，保障A類份額凈值的本金安全，永續型的股票基金一般會設置向下的到點折價條款--即當B類凈值達到很低的閥值(一般為0.15-0.25元)之後，基金會進行到點折算，對A類進行大比例的分紅(以母基金的形式發放)，並將母基金、A類、B類份額的凈值全部進行「歸1」處理。屆時，由於份額大幅縮減，A類每份擔保物(即B類)的價值大幅提升，安全性大幅提高，但B類份額由於基數大幅上升，杠桿大幅下降，溢價率也有望大幅下降