融資期限錯配

㈠ 互聯網金融可能面臨哪些風險如何避免

第一是信用違約風險，即互聯網理財產品能否實現其承諾的投資收益率。例
如，阿里巴巴的余額寶當前的收益率低於5%，且余額寶的性質是貨幣市場基金。但網路百發的預期收益率高達8%，這就不由得讓我們想問，百發最終投資的基礎
資產是什麼?在全球經濟增長低迷、中國經濟潛在增速下降、國內製造業存在普遍產能過剩、國內服務業開放不足、影子銀行體系風險逐漸顯現的背景下，如何實現
8%的高收益?除了給企業做過橋貸款、以及給房地產開發商與地方融資平台融資外，還有哪些高收益率的投資渠道?
第二是期限錯配風險，即互聯網理財產品投資資產是期限較長的，而負債是期限很短的，一旦負債到期不能按時滾動，就可能發生流動性風險。當
然，金融機構的一大功能就是將短期資金轉化為長期資金，因此金融機構都會面臨不同程度的期限錯配，而其中的關鍵是錯配的程度。聯想到網路百發給出的承諾是
允許投資者隨時贖回，這無疑最大程度地加劇了流動性風險。既要允許隨時贖回，還能給出8%的預期收益率，這當然令缺乏經驗的投資者歡欣鼓舞，但也會令富有
經驗的投資者疑慮重重。
第三是最後貸款人風險。如
前所述，盡管商業銀行也面臨期限錯配風險、商業銀行發行的理財產品也面臨信用違約風險與期限錯配風險，但與互聯網金融相比的一個重要區別是，商業銀行最終
能夠獲得央行提供的最後貸款人支持。當然，這一支持是有很大代價的，例如商業銀行必須繳納20%的法定存款准備金、自有資本充足率必須高於8%、必須滿足
監管機構關於風險撥備與流動性比率的要求等。相比之下，互聯網金融目前面臨監管缺失的格局，因此運營成本較低，但如果缺乏最後貸款人保護，那麼一旦互聯網
金融產品違約，最終誰來買單?互聯網金融企業有能力構築強大的自主性風險防禦體系嗎?
除上述傳統風險外，中國互聯網金融產品還面臨一系列獨特風險，以下筆者將按照重要性由高至低的排序來依次梳理這些風險：
其一是法律風險。目
前互聯網金融行業尚處於無門檻、無標准、無監管的三無狀態。這導致部分互聯網金融產品(尤其是理財產品)遊走於合法與非法之間的灰色區域，稍有不慎就可能
觸碰到「非法吸收公眾存款」或「非法集資」的高壓線。例如，前段時間湖北省的天力貸在運行半年後被擠兌、停止運轉後，就是被以非法吸收公眾存款而立案的。
由於缺乏門檻與標准，導致當前中國互聯網金融領域魚龍混雜，從業者心態浮躁、一擁而上，一旦形成互聯網金融泡沫，並出現較大幅度違約的格局，就很容易導致
中國政府過早收緊對互聯網金融的控制，從而抑制行業的可持續發展。中國的互聯網金融業應避免重蹈當年信託業、證券業發展初期的亂象。
其二是增大了央行進行貨幣信貸調控的難度。一
方面，互聯網金融創新使得央行的傳統貨幣政策中間目標面臨一系列挑戰。例如，虛擬貨幣(例如Q幣)是否應該計入M1?再如，由於互聯網金融企業不受法定存
款准備金體系的約束，這實際上導致了貨幣乘數的放大。又如，如何來看待傳統貨幣與虛擬貨幣之間的互動與轉化?另一方面，互聯網金融的發展也削弱了中央政府
信貸政策的效果。例如，如果房地產開發商傳統融資渠道被收緊，那麼很可能會考慮到通過互聯網金融來融資。事實上，最近一年來中國互聯網理財產品的大發展，
其宏觀背景就與中國政府收緊了對影子銀行體系的監控，導致地方融資平台、房地產開發商等市場主體不得不尋找新的融資來源有關。
其三是個人信用信息被濫用的風險。首先，由互聯網金融企業通過數據挖掘與數據分析，獲得個人與企業的信用信息，並將之用於信用評級的主要依據，此舉是否合理合法?其次，通過上述渠道獲得的信息，能否真正全面准確地衡量被評級主體的信用風險，這裡面是否存在著選擇性偏誤與系統性偏差?
其四是信息不對稱與信息透明度問題。如前所述，目前互聯網金融行業處於監管缺失的狀態。那麼，誰來驗證最終借款人提供資料的真實性?有無獨立第三方能夠對此進行風險管控?如何防範互聯網金融企業自身的監守自盜行為?畢竟，有關調查顯示，目前在互聯網P2P類公司中，有專業的風險控制團隊的僅占兩成左右。
其五是技術風險。與
傳統商業銀行有著獨立性很強的通信網路不同，互聯網金融企業處於開放式的網路通信系統中，TCP/IP協議自身的安全性面臨較大非議，而當前的密鑰管理與
加密技術也不完善，這就導致互聯網金融體系很容易遭受計算機病毒以及網路黑客的攻擊。目前考慮到互聯網金融賬戶被盜風險較大，阻礙了不少人參與互聯網金
融，這其中絕非沒有專業的金融或IT人士。因此，互聯網企業必須對自身的交易系統、數據系統等進行持續的高投入以保障安全，而這無疑會加大互聯網金融企業
的運行成本，削弱其相對於傳統金融行業的成本優勢。
綜
上所述，既然中國互聯網金融企業在起步階段就面臨如此之多的風險，那麼是否就應該以此為由放慢甚至扼殺這一寶貴的金融創新呢?答案自然是否定的。有關各方
應該在充分考慮潛在風險的基礎上，推動互聯網金融的穩步、可持續發展。筆者提出的相關建議包括：第一，應充分加強行業自律。用行業准入來替代政府審批，通
過加強行業協會的作用，有助於規范行業的發展，並避免政府的過度介入。目前的中關村互聯網金融行業協會，以及互聯網金融千人會等，都是有益的嘗試;第二，
應該加強投資者教育，充分向投資者提示投資互聯網金融產品可能面臨的風險，且這一風險顯著高於投資類似的傳統金融產品的風險;第三，應該加強網路安全管
理，從更高層次上來防範黑客攻擊導致的系統癱瘓;第四，監管機構應該構建靈活的、富有針對性與彈性的監管體系，既要彌補監管缺位，又要避免過度監管。

㈡ P2P就是資金池+期限錯配嗎

並不是，P2P理財抄是中介服襲務平台。
P2P網路借貸平台，是p2p借貸與網路借貸相結合的互聯網金融（ITFIN）服務網站。p2p借貸是peer to peer lending的縮寫，peer是個人的意思。
網路借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網路實現，它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務的發展趨勢。

㈢ 投資股權投資怎麼考慮它的風險、期限

股權復投資前可以將以制下幾點作為參考。
1、根據自己的風險承受能力，量力而為。由於股權投資高風險、高回報的特性，所以理性的投資策略是將股權投資作為投資配置的一部分，而不應該將全部的資金都集中於股權投資。
2、考慮股權投資的期限，避免期限錯配。股權投資的期限通常超過一年，大多的股權投資期限為1—3年，有些甚至長達10年。個人投資者必須了解所參與股權投資的投資期限，所投入的資金需與之相匹配。否則，用短期的資金去參與中長期的股權投資，必然會出現流動性的問題。
3、自有資金投入的原則。股權投資期限長、風險高的特點決定了普通的個人投資者應該堅持以自有資金參與的原則。若採取融資投資，雖然會產生收益的杠桿效應，但是也同樣會導致風險的疊加。作為普通的投資者，在自己可以承受的限度內參與股權投資，應該是最佳的選擇。
上海宣和資產管理公司給投資人優選了以安全穩定為主的項目，確保投資人的在股權投資中獲取財富。

㈣ 商業銀行流動性風險管理指引的第三章 流動性管理方法和技術

第三十五條 流動性風險管理是資產負債管理的重要組成部分。在銀行確定資產負債額度、結構和期限時需要考慮流動性風險管理，加強資產的流動性和融資來源的穩定性。
第三十六條 商業銀行資產負債管理應遵循分散性原則。商業銀行應制定具體明確的資產、負債分散化政策，使資金運用及來源結構向多元化發展，提升商業銀行應對市場波動的能力。
第三十七條 商業銀行應建立集中度限額管理制度，針對表內外資產負債的品種、幣種、期限、交易對手、風險緩釋工具、行業、市場、地域等進行集中度限額管理，防止由於資產負債過度集中引發流動性風險。
第三十八條 商業銀行資產負債管理應遵循審慎性原則，應審慎評估信用風險、市場風險、操作風險、聲譽風險等對資產負債業務流動性的影響，密切關注不同風險間的轉化和傳遞。
（一）商業銀行在對資產變現能力進行評估時，要考慮市場容量、交易對手的風險，以及其他因素對資產可交易性、資產價格產生的影響。
（二）商業銀行在確定資產流動性組合時應避免資產組合在資產類別、交易對手、行業、市場、地域等方面承受過度的市場風險及其他風險。
（三）商業銀行應定期監測交易對手和自身的償債能力指標狀況，當相關指標顯示交易對手償債能力下降時，要及時調整對交易對手的融資授信額度；當相關指標顯示自身償債能力下降時，需要及時調整資產負債結構，提高債務清償能力。
（四）商業銀行應加強未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產與或有負債管理，監測相關客戶信用狀況、償債能力和財務狀況，了解商業銀行因履約事項可能發生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來的流動性需求，並納入流動性缺口管理。商業銀行應將為應對聲譽風險而對交易對手給予超過合約義務的支付所產生的流動性需求一並納入流動性缺口管理。
（五）商業銀行應關注負債的穩定性。1. 商業銀行應通過提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩定性，並減少對波動較大的債務的依賴。2. 商業銀行應通過優質服務建立與資金提供者的關系，並持續關注大額資金提供者的風險狀況，定期監測大額資金提供者（如最大十戶存款客戶）及融資提供者在本行存款的情況，並制定存款（或融資）集中度觸發比率以及當存款（或融資）集中度達到觸發比率時所必須採取的應急措施。
第三十九條 發行股票和債券等是商業銀行補充中長期流動性的重要手段，有助於改善期限結構錯配狀況。商業銀行應關注資本市場變化，評估通過發行股票或債券等補充流動性的能力與成本。 第四十條 現金流量管理是識別、計量和監測流動性風險的一種重要工具，商業銀行通過計量、監測、控制現金流量和期限錯配情況，發現融資缺口和防止過度依賴短期流動性供給。
第四十一條 商業銀行將表內外業務可能產生的未來現金流按照一定方法分別計入特定期間的現金流入和現金流出，以現金流入減現金流出取得現金流期限錯配凈額，並通過累計方式計算出一定期限內的現金流錯配凈額。
第四十二條 商業銀行現金流錯配凈額計算應涵蓋表內外所有資產及負債，並按幣種形成現金流量報告。商業銀行高級管理層可根據重要性原則選定部分現金流量極少、發生頻率低的表內外資產及負債項目不納入現金流錯配凈額的計算。該政策需經董事會或其授權專門委員會審核批准，並以書面文件形式記錄在案。高級管理層應定期評估該安排的適當性，並及時提出修訂意見。
第四十三條 未來現金流可分為確定到期日現金流和不確定到期日現金流。確定到期日現金流系指所有來自外部負債和即將到期資產中有明確到期日的現金流。不確定到期日現金流系指商業銀行在到期日現金流不能完全反映流動性風險，或者包括活期存款在內的沒有明確到期日的資產與負債形成的現金流。
第四十四條 確定到期日現金流應按到期日計算現金流，而不確定到期日現金流應按照審慎原則計算現金流，如活期存款作為沒有明確到期日的負債應全部計入當日到期負債。但在商業銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則並經監管部門審核同意的情況下，商業銀行可對部分現金流進行行為調整。商業銀行所使用的測算方法須與其業務性質和復雜程度相適應。
第四十五條 商業銀行通過行為調整等方法測算現金流，應以充分的歷史數據積累為前提，假設條件應經充分論證，並經董事會或其授權的專門委員會審核批准。所有假設條件及模擬情況必須書面記錄，並可以經受回溯檢測。高級管理層應定期對行為調整假設、回溯檢查進行評估，以便適應商業銀行的發展和外部環境的變化及時做出調整。
第四十六條 現金流期限錯配分析以短期為重點，但鼓勵商業銀行開展中期乃至長期的期限錯配分析，以及早發現潛在流動性風險。
第四十七條 商業銀行應以其融資能力和風險承受能力為基礎設定現金流期限錯配限額（以下簡稱現金流限額）。現金流限額應由專門部門設定，並由董事會或經其授權部門審核，根據需要至少每年修訂一次。
第四十八條 商業銀行應保證每一期限內的現金流錯配凈額低於現金流限額，現金流限額可以按以下步驟計算：
（一）商業銀行應至少預測其未來確定時間段內融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發融資能力，並依壓力測試情況下的調減系數對上述預測進行適當調整。
（二）商業銀行採取審慎方法計算出售全部或部分無障礙流動性資產（如政府和中央銀行債券）所產生的流動性增項。
（三）商業銀行計算現金流限額時應將或有負債中備用融資額度等作為增項，同時將或有資產中未提取的貸款承諾等作為減項。
（四）商業銀行應根據以上步驟計算確定時間段內的現金流限額。商業銀行可以按審慎原則和一定方法計算出每日的現金流限額。
第四十九條 商業銀行應依審慎原則從緊設定現金流限額，所有超限額情況都應依規定程序提前向資產負債管理委員會或類似機構申請，經批准後實施。商業銀行應確保所有超限額情況均有書面記錄。商業銀行應對所有未經批准超限額的情況實施調查，調查應包括所有相關部門和人員，並根據調查結果採取有效措施確保現金流錯配凈額在規定期限內恢復至規定限額內，並對任何故意行為給予嚴肅處理。
第五十條 現金流限額測算期至少為一個月，鼓勵商業銀行按更長時間段進行測算。 第五十一條 商業銀行流動性管理應通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮並預防未來可能的流動性危機，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務的能力。
第五十二條 商業銀行實施壓力測試的頻度應與其規模、風險水平及在市場上的影響相適應，但至少每季度應進行一次常規壓力測試。在出現市場劇烈波動等情況或在銀監會要求下，應針對特定壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。商業銀行壓力測試應在並表基礎上分幣種實施，並應針對流動性轉移受限等特殊情況對有關地區分行或子行單獨實施壓力測試。
第五十三條 商業銀行應針對單個機構和整個市場設定不同的壓力情景。商業銀行可結合本身業務特點、復雜程度，針對流動性風險集中的產品、業務和機構設定壓力情景。壓力情景的假設條件包括但不限於：
（一）流動性資產價值的侵蝕。
（二）零售存款的大量流失。
（三）批發性融資來源的可獲得性下降。
（四）融資期限縮短和融資成本提高。
（五）交易對手要求追加保證金或擔保。
（六）交易對手的可交易額減少或總交易對手減少。
（七）主要交易對手違約或破產。
（八）表外業務、復雜產品和交易、超出合約義務的隱性支持對流動性的損耗。
（九）信用評級下調或聲譽風險上升。
（十）母行或子行、分行出現流動性危機的影響。
（十一）多個市場突然出現流動性枯竭。
（十二）外匯可兌換性以及進入外匯市場融資的限制。
（十三）中央銀行融資渠道的變化。
（十四）銀行支付結算系統突然崩潰。
第五十四條 商業銀行壓力測試應遵循審慎原則，充分考慮各類風險與流動性風險的內在關聯性，深入分析假設情景對其他流動性風險要素的影響及其反作用。商業銀行壓力測試應充分反映融資流動性風險與市場流動性風險的高度相關性。必要時，商業銀行應針對相關假設情景發生後各風險要素的相互作用實施多輪壓力測試。
第五十五條 商業銀行壓力測試應基於專業判斷，並在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景進行回溯分析。所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析應有書面記錄，對於選擇情景、條件假設的基本原則及理由應有詳細說明，並報董事會或經其授權機構審核確認，確保董事會或經其授權機構對壓力測試的局限性有充分的了解。
第五十六條 壓力測試結果應廣泛應用於董事會、高級管理層的各類決策過程，包括但不限於風險承受能力、風險限額、戰略發展計劃、資本計劃和流動性計劃的制定。商業銀行應根據壓力測試結果及時調整資產負債結構，持有充足的高質量流動性資產用以緩沖流動性風險，建立有效的應急計劃。
第五十七條 商業銀行應明確設立自身事件引發流動性危機情況下抵禦危機的最短生存期，最短不低於一個月，並採取有效措施維持該最短時間內融資能力，確保在不同壓力情況下最短生存期內現金凈流量為正值。
第五十八條 商業銀行應定期向監管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析，及根據壓力測試結果對流動性風險管理策略、政策、程序、限額和應急計劃的調整情況。
第五十九條 商業銀行因特殊原因不能實施壓力測試，經銀監會同意後可以暫緩實施。 第六十條 商業銀行應根據本行業務規模、復雜程度、風險水平和組織框架等制定應急計劃，並根據經營和現金流量管理情況設定並監控銀行內外部流動性預警指標以分析銀行所面臨的潛在流動性風險。
第六十一條 商業銀行應按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動性應急計劃，應涵蓋銀行流動性發生臨時性和長期性危機的情況，並預設觸發條件及實施程序。應急計劃至少應包括一種銀行本身評級降至「非投資級別」的極端情況。應急計劃應說明在這種情形下銀行如何優化融資渠道和出售資產以減少融資需求。設定的情形包括但不限於：
（一）流動性臨時中斷，如突然運作故障、電子支付系統出現問題或者物理上的緊急情況使銀行產生短期融資需求。
（二）流動性長期變化，如因銀行評級調整而產生的流動性問題。
（三）當母行出現流動性危機時，防止流動性風險傳遞的應對措施。
（四）市場大幅震盪，流動性枯竭，交易對手減少或交易對手可融資金額大幅減少、融資成本快速上升。
第六十二條 商業銀行應急計劃應包括資產方流動性管理策略和負債方流動性管理策略。
（一）資產方流動性管理策略包括但不限於：1.變現多餘貨幣市場資產。2.出售原定持有到期的證券。3.出售長期資產、固定資產或某些業務條線（機構）。4.在相關貸款文件中加入專門條款以便提前收回或出售轉讓流動性較低的資產。
（二）負債方融資管理策略包括但不限於：1.將本行與集團內關聯企業融資策略合並考慮。2.建立融資總體定價策略。3.制定利用非傳統融資渠道的策略。4.制定零售和批發客戶提前支取和解約政策。5.使用中央銀行信貸便利政策。
第六十三條 銀行間同業拆借市場是商業銀行獲取短期資金的重要渠道。商業銀行應根據經驗評估融資能力，關注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，並將每日及每周的融資需求限制在該能力范圍以內，防範交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風險。
第六十四條 商業銀行應急計劃應區分集團層次和附屬機構層次，並可根據需要針對主要幣種和全球主要區域制訂專門的應急計劃。如果某些國家或地區法律法規有限制，使得銀行集中實施流動性管理不可操作，則在上述國家或地區的分支機構應制定專門的應急計劃。
第六十五條 商業銀行高級管理層應定期向董事會報告流動性風險情況和應急計劃。必要情況下，應由董事會成員領導並負責應急計劃的制定和實施。
第六十六條 商業銀行應根據風險管理需要及時對應急計劃進行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進行一次。商業銀行應不定期對應急計劃進行演習以確保各項計劃措施在緊急情況下的順利實施。商業銀行應於每年4月底前將本行應急計劃及其更新、演習情況報銀監會。

㈤ p2p期限錯配是什麼意思

期限錯配兩種情況短期標配期標起始間錯配 於平台期限錯配問題要考察標期限借款期回限否匹配像答些融資租賃項目般期限較借款期限較短存期限錯配問題外平台借款集度較高平檯面臨賬風險較旦現幾筆違約增加平台跑路風

㈥ p2p期限配錯是什麼意思

這是資金池的三復條定義之一，這制三條分別是「對象錯配」「期限錯配」和「資金大小錯配」，P2P平台如果錯配了其中的一條，就等於形成了資金池，是非法的。
「期限錯配」就是說，假如我代表P2P平台，有人需要借款，借款時間是半年，我發布一條信息說借款時間是一年，就會造成資金在我賬戶滯留了半年的時間，這就是「期限錯配」，就形成了資金池

㈦ 存貸款期限錯配問題的影響

雙錯配的金融體系難以應對內外部沖擊
無論是貨幣錯配還是資產負債期限錯配的金融體系，在匯率和利率出現大幅度變化的情況下，從金融機構資產負債表看，很容易得出金融機構會出現大量虧損的結論。
在宏觀層面上，大規模的貨幣錯配對一個國家金融體系的穩定性、貨幣政策的有效性、匯率政策的靈活性和產出等方面會造成巨大的不利影響，甚至可能引發貨幣乃至金融危機。
1994年的墨西哥金融危機和1997年的東南亞金融危機，給許多新興市場經濟國家帶來了災難性的後果。很多學者通過分析這些發生新型危機國家的資產和負債情況，發現在危機爆發前夕和爆發時，這些國家普遍存在較為嚴重的貨幣錯配現象，認為貨幣錯配可能是引發危機的最直接原因之一。同時認為，貨幣錯配的存在還使新興經濟體在貨幣政策和匯率制度的選擇上陷入了兩難的境地。
央行指出，商業銀行基於人民幣升值預期，賣出外匯，從當期來看是理性的選擇，規避了資產負債表中資產與負債及所有者權益之間幣種的不匹配。但與此同時，商業銀行與外匯負債相對應的外匯風險資產卻無相應的外匯資本金覆蓋，如果未來發生損失，就需要以人民幣購匯補償，對境外股東的分紅仍需用外匯支付，從而面臨一定的匯率風險。
與此同時，短存長貸現象主要是與大量的定期存款轉活期、流向股市有關。從我國大力發展直接融資的方向來看，當前銀行存款分流是金融結構性變化的大趨勢，是我們期待的結果。但在我國金融機構資產證券化才剛剛起步，金融機構無法管理利率風險。在全球通脹壓力上升的情況下，如果市場利率水平發生變化或出現逆轉，金融機構可能會面臨一定的流動性風險和利率風險。
綜上所述,我們應高度警惕我國的存貸款期限錯配和貨幣錯配問題,注重匯率安排與資本項目改革的協調性以及利率調整的協調性,不斷完善金融體系。

㈧ 如何去判斷企業是否參與了民間融資

一、主要通過科目查詢

1、短期、長期借款：這個主要是正規手續辦理的借款

2、其他應收、其他應付款：這里主要是看看有沒有大額的進出，切與公司無實質業務往來。主要隱藏民間融資的科目。

3、關注其他往來科目，例如應收應付長期掛賬的。

主要看業務是與本公司屬於真實業務來往的款項，如果沒有就要考慮此問題。

二、貸款發放過程中，嚴格交易背景真實性審查，重點關注貸款資金用途，防範貸款資金直接或間接流入小額貸款公司、典當公司、擔保公司或房地產公司等高風險企業，防止貸款資金直接或間接進入民間融資領域。

三、銀行可以利用其網點覆蓋優勢，通過與因拆遷等原因短期內獲得大額資金的客戶溝通交流，收集相關民間融資名單；可以通過與擔保公司、會計師事務所等第三方機構溝通，收集相關民間融資名單；

可以通過政府、主管部門、行業協會等途徑獲得民間融資企業名單；也可以通過企業上下遊客戶等相關第三方進行調查。需要指出的是，外圍調查獲得的名單不具備科學性，需要去偽存真。

(8)融資期限錯配擴展閱讀：

從調查看，民間借貸是民間融資的傳統方式，主要有兩種形式：

一是互助形式的民間借貸。此種形式借貸的規模較小，在農村比較常見，但涉及面較大，少則幾百元，多則幾千元，上萬元，融資主體主要為自然人或農戶，借貸雙方關系較為密切，一般是親朋好友之間相互借用，主要是應付短期生活急需，有一定的預期還款來源，這種借貸多為口頭協議，不計付利息或利息低微，沒有明確的還款期限。

二是「高利借貸」，這是民間借貸的主要形式，主要是用於個體、民營等企業的生產周轉需要。借貸期限有長有短，利率一般參考同期金融機構貸款利率水平及地區、季節、資金供求狀況而定。在煤、鐵、焦生產集中和養殖業、種植業、商品集散較為發達的地區比較突出。

㈨ 杠桿投資和期限錯配套取利差是什麼意思，能不能通俗易懂地解釋下，謝謝

杠桿投資，就是花很少的錢辦同樣的事情。
比如交易，我是買手內機的，我花了一半的錢容從廠家訂購手機，拿到了提貨單。然後賣給你提貨單。
我掙得是賣一個手機的錢，付現的本金只有一半，那我就是兩倍杠桿。
期限錯配，是比如存款，最好的是1年定期，貸給1年貸款。但是通常存款不會選那麼長，貸款卻很長。所以只能錯配，銀行吸收存款是有利息成本的，如果不能有利放貸就要虧損。所以只能短期融資但是一邊進一邊出，維持整體穩定。這中間就有更大的利差，因為短期的利率低。