『壹』 債券收益率與期限的關系
1、債券收益率與期限的關系通過持有期間表達公式如下：
票面收益率= 利息/票面額*100%
當期收益率=（債券面額*票面收益率）/債券當前市場價格*100%
持有期間收益率=（出售價格-購入價格+持有期間總利息）/(購入價格*持有期間)*100%
2、債券收益的分類：
(1)當期收益率：當期收益率又稱直接收益率，是指利息收入所產生的收益，通常每年支付兩次，它佔了公司債券所產生收益的大部分。當期收益率是債券的年息除以債券當前的市場價格所計算出的收益率。它並沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或是損失，只在衡量債券某一期間所獲得的現金收入相較於債券價格的比率。
(2)到期收益率：所謂到期收益，是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率，即可以使投資購買國債獲得的未來現金流量的現值等於債券當前市價的貼現率。 它相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年平均收益率。
(3)提前贖回收益率：債券發行人在債券規定到期日之前贖回債券時投資人所取得的收益率。
『貳』 債券利率與期限之間的關系
債券利率與期限之間的關系是同一時期，同一信用主體發行的債券，期限越長，利率越高。反之，期限越短，利率越低。
一般來說，期限較長的債券流動性差，風險相對較大，票面利率應該定得高一些；
而期限較短的債券流動性強，風險相對較小，票面利率就可以定得低一些。
期限長的債券利率高，是相當於給了投資者流動性和風險補償。
拓展資料：
債券(Bonds / debenture)是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者(債券購買者)即債權人 。
債券是一種有價證券。由於債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。
基本要素
債券盡管種類多種多樣，但是在內容上都要包含一些基本的要素。這些要素是指發行的債券上必須載明的基本內容，這是明確債權人和債務人權利與義務的主要約定，具體包括:
1.債券面值
債券面值是指債券的票面價值，是發行人對債券持有人在債券到期後應償還的本金數額，也是企業向債券持有人按期支付利息的計算依據。債券的面值與債券實際的發行價格並不一定是一致的，發行價格大於面值稱為溢價發行，小於面值稱為折價發行，等價發行稱為平價發行。
2.償還期
債券償還期是指企業債券上載明的償還債券本金的期限，即債券發行日至到期日之間的時間間隔。公司要結合自身資金周轉狀況及外部資本市場的各種影響因素來確定公司債券的償還期。
3.付息期
債券的付息期是指企業發行債券後的利息支付的時間。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3個月支付一次。在考慮貨幣時間價值和通貨膨脹因素的情況下，付息期對債券投資者的實際收益有很大影響。到期一次付息的債券，其利息通常是按單利計算的;而年內分期付息的債券，其利息是按復利計算的。
4.票面利率
債券的票面利率是指債券利息與債券面值的比率，是發行人承諾以後一定時期支付給債券持有人報酬的計算標准。債券票面利率的確定主要受到銀行利率、發行者的資信狀況、償還期限和利息計算方法以及當時資金市場上資金供求情況等因素的影響。
5.發行人名稱
發行人名稱指明債券的債務主體，為債權人到期追回本金和利息提供依據。
上述要素是債券票面的基本要素，但在發行時並不一定全部在票面印製出來，例如，在很多情況下，債券發行者是以公告或條例形式向社會公布債券的期限和利率。
『叄』 債券票面利率與期限成正比，所以不可能存在短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現象，這句話會不...
不對。
首先，票面利率與期限不是成比例的關系。
其次，票面利率完全是規定的，有些票面利率還是0呢，所以可能出現短期債券票面利率高於長期債券票面利率的現象。
『肆』 債券的利率期限結構是指債券的持有期收益率與到期期限之間的關系。( )
這個說法是錯誤的。
債券的利率期限結構
是指債券的
到期收益率
與到期期限之間的關系。
那些具有相同風險、流動性和
稅收特徵
的債券，由於其期限存在差異，導致其具有不同的利率。該結構可以通過利率期限結構圖表示，圖中的曲線即為
收益率曲線
。或者說，收益率曲線表示的就是債券的利率期限結構。
到期收益率相當於投資者按照當前市場價格購買並且一直持有到滿期時可以獲得的年
平均收益率
，其中隱含了每期的
投資收入
現金流均可以按照到期收益率進行再投資。
(4)債券利率與期限的關系擴展閱讀：
社會效應
股票、基金這類投資產品的收益率計算方法，1元凈值買入的基金，2年後以2元凈值拋出，
年化收益率
就是2開2次方再減一，即41.4%左右。但是
保險產品
卻很復雜。
分紅險
或者年金險之類，很多會要求投資者在前10年內每年固定繳納一筆費用，然後從某一年開始又會每年或者每幾年返還一筆資金，要再復雜些，就在投資者繳費的幾年裡時不時返還一筆資金，由於時而支出時而收入，因此很多投資者看得是暈頭轉向，更不知收益率如何計算了。
分紅險的這種收益方式雖然復雜，但是和債券極為類似。在計算其收益率時，同樣可以以
內部報酬率
(IRR，InternalRateofReturn)來計算到期收益率。
內部報酬率是一個利用
折現
概念計算而得的收益率，其具體含義以及與年化收益率區別等問題普通投資者無需關注，只需要知道這是一個可以衡量分紅險、債券等有一連串收入支出的投資產品收益高低的指標即可。
『伍』 為什麼債券距離到期日的時間越長，利率變化對價格的影響就越大
利率是影響債券價格的重要因素之一，當利率提高時，債券的價格就降低，此時便存在風險。債券剩餘期限越長，利率風險越大。當利率變化時，期限越長的債券，其價格變動幅度越大，比如加息：債券價格下降，所以期限越長的話不確定性就越大，受影響也就越大。
在票面利率和到期收益率不變的情況下，到期時間越長，一般久期越長。久期實際上是一個單位利率變動，債券價格變動多少個百分點的近似值。如果市場利率變動1%，久期為3，債券價格變動約3%。債券期限越長，期限內的不確定因素越多，債權人的風險就越大，因此需要更高的風險補償利率。債券是政府、企業、銀行和其他債務人按照法定程序發行的為募集資金並承諾債權人在規定日期償還本息的證券。
拓展資料：
1、債券/債權證是一種金融合同。政府、金融機構、工商企業直接向社會借款籌集資金時，向投資者發行債券，承諾按一定利率支付利息，按約定條件償還本金。債券的本質是債權憑證，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行人之間的關系是一種債權債務關系。債券發行人是債務人，投資者債券買家是債權人。債券是證券。因為債券的利息通常是預先確定的，所以債券是一種固定利息證券在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。紐帶的種類雖然很多，但在內容上都包含著一些基本的要素。
2、債券面值債券的面值是指債券的面值。債券到期後，發行人應償還債券持有人的本金數額。也是企業按期向債券持有人支付利息的計算依據。債券的面值不一定與債券的實際發行價格一致。發行價格大於面值的稱為溢價發行，小於面值的稱為折價發行，等價的發行稱為平價發行。還款期：債券的還款期是指企業債券規定的債券本金的還款期限，即債券的發行日與到期日之間的時間間隔。公司結合自身資金周轉和外部資本市場的各種影響因素，確定公司債券的償還期限。
3、付息期債券付息期是指企業發行債券後付息的時間。可以一次到期支付，也可以一年一次、半年一次或三個月一次。考慮到貨幣的時間價值和通貨膨脹，付息期對債券投資者的實際收益影響很大。到期一次性付息的債券，通常按單利計算利息；年內分期支付利息的債券，按復利計算利息。優惠券率債券票面利率是指債券利息與債券面值的比率。是發行人承諾在一定期限內向債券持有人償付的計算標准。債券票面利率的確定主要受銀行利率、發行人信用狀況、還款期限和計息方式以及當時資本市場的資金供求影響。
4、發行人名稱發行人名稱表明了債券的債務主體，為債權人到期收回本息提供了依據。上述要素是債券面值的基本要素，但不一定在發行時印在面值上。例如，在很多情況下，債券發行人以公告或規定的形式向社會公布債券的期限和利率。利率是影響債券價格的重要因素之一。當利率上升時，債券價格下降。這時候就有風險了。債券的剩餘期限越長，利率風險就越大。
『陸』 債券的利率受哪些因素影響
1.債券發行主體的資信狀況.信用等級越高,投資者的風險就小,利率就越低.
2.債券期限的長短,期限較長的債券，流動性差，風險相對較大，利率定得就高一些.
3.整個借貸市場的資金供求狀況.當整個市場的資金較為寬裕的時候.整個市場的利率就較低.同樣債券的利率就定得較低些.
『柒』 為什麼債券期限越長利率風越大
利率是影響債券價格的重要因素之一，當利率提高時，債券的價格就降低，版此時便存在風險權。債券剩餘期限越長，利率風險越大。
當利率變化時，期限越長的債券，其價格變動幅度越大，比如加息：債券價格下降，所以期限越長的話不確定性就越大，受影響也就越大。
『捌』 債券的期限如何計算
我幫你
債券價值V=I*（P/A，i，n）+M*（P/F，i，n）
n=10年時
V=100*5.5602+1000*0.3320=888.02
因為是折價發行為887
所以期限為10年
『玖』 簡述利率期限結構理論
利率期限結構是指在某一時點上，不同期限資金的收益率與到期期限之間的關系。利率的期限結構反映了不同期限的資金供求關系，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，為投資者從事債券投資和政府有關部門加強債券管理提供可參考的依據。
利率期限結構理論主要分為四種：預期理論；分割市場理論；流動性溢價理論；期限優先理論。
1、預期理論：預期理論提出了以下命題：長期債券的利率等於在其有效期內人們所預期的短期利率的幾何平均值。這一理論關鍵的假定是，債券投資者對於不同到期期限的債券沒有特別的偏好，因此如果某債券的預期回報率低於到期期限不同的其他債券，投資者就不會持有這種債券。
2、分割市場理論：分割市場理論將不同到期期限的債券市場看做完全獨立和相互分割的。到期期限不同的每種債券的利率取決於該債券的供給與需求，其他到期期限的債券的預期回報率對此毫無影響。關鍵假定：不同到期期限的債券根本無法相互替代。
3、流動性溢價理論：流動性溢價理論是預期理論與分割市場理論結合的產物。它認為長期債權的利率應當等於長期債權到期之前預期短期利率的平均值與隨債券供求狀況變動而變動的流動性溢價之和。不同期限債券的偏好。換句話講，不同到期期限的債券可以相互替代，但並非完全替代品。
4、期限優先理論：採取了較為間接地方法來修正預期理論，但得到的結論是相同的。它假定投資者對某種到期期限的債券有著特別的偏好，即更願意投資於這種期限的債券。
(9)債券利率與期限的關系擴展閱讀
利率期限結構由於零息債券的到期收益率等於相同期限的市場即期利率，從對應關繫上來說，任何時刻的利率期限結構是利率水平和期限相聯系的函數。因此，利率的期限結構，即零息債券的到期收益率與期限的關系可以用一條曲線來表示，如水平線、向上傾斜和向下傾斜的曲線。
甚至還可能出現更復雜的收益率曲線，即債券收益率曲線是上述部分或全部收益率曲線的組合。收益率曲線的變化本質上體現了債券的到期收益率與期限之間的關系，即債券的短期利率和長期利率表現的差異性。
環球青藤友情提示:以上就是[ 簡述利率期限結構理論? ]問題的解答,希望能夠幫助到大家！