發行可轉換債券的條件期限為6年

A. 可轉債多久到期到期後會自動被公司贖回

可轉債的有效期限為：債券從發行之日起至償清本息之日止的存續期間。到期後一般不會自動被公司贖回，一般是投資者進行債轉股，或者被上市公司強制贖回。

有效期限和轉換期限。就可轉換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指債券從發行之日起至償清本息之日止的存續期間。

轉換期限是指可轉換債券轉換為普通股票的起始日至結束日的期間。大多數情況下，發行人都規定一個特定的轉換期限，在該期限內，允許可轉換債券的持有人按轉換比例或轉換價格轉換成發行人的股票。

我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月方可轉換為公司股票。

贖回是指發行人在發行一段時間後，可以提前贖回未到期的發行在外的可轉換公司債券。

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注意事項：

申購可轉債之前，需要對發行可轉債的上市公司進行全方位的分析與判斷。換言之，如果發行可轉債的上市公司質地較佳，以及過去幾年的盈利能力、基本面狀況較為良好，那麼可轉債上市首日潛在的賺錢效應就會隨之增加。

反之，如果發行可轉債的上市公司基本面欠佳，整體估值遠高於同行業的估值水平以及盈利增速預期缺乏想像空間等，則可轉債可能存在上市首日破發的風險，申購意義就大打折扣了。

再者，則需要關注到可轉債發行與上市前後的正股表現，以及相應的市場環境變化狀況。簡而言之，正股表現與相應的市場環境變化會從一定程度上影響到可轉債的上市表現，而市場環境持續回暖，加上正股的驅動效應，會對可轉債上市當天乃至上市後的表現構成較為明顯的影響。

B. 請問-可轉換公司債券的期限到底是多長時間為什麼有說是1到6年，有說是3到5年

可轉換公司債券的期限不能超過6年，不能低於1年，所以說3到5年也是在這個范圍之內，也是可以的。

C. 可轉債的期限一般是多少年

我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月方可轉換為公司股票。

D. 可轉債轉股期多久

不同發行期限的可轉債轉股期是一樣的。我國可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月方可轉換為公司股，所以可轉債的轉換期最短為半年、最長為五年半。

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1、什麼是可轉債

可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。該債券利率一般低於普通公司的債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。

可轉債，通俗地講，就像欠條，相當於我們把錢借給了上市公司，到期（5-6年）後還本付息的欠條，而且可以隨時兌換成股票。我們賺的，主要是債券轉換成股票的差價，和股票上漲的之後把手中的債券轉成股票賣出獲利。而相對於股票，可轉債有保底的利息，在熊市跌得比股票要少，在牛市可以比肩股票的漲幅，例如在熊市，股票跌了30%，可轉債因為有債性保護，可能只跌了8%，而牛市也能和股票一樣有不錯的漲幅。

2、可轉債何時轉股比較合適？

（1）可轉債在轉股期內。必須要強調這一點，因為很多高溢價率的可轉債其實沒有在轉股期內。有的夥伴搞不清楚，就急急的入手了，想轉股。

（2）可轉債的溢價率的-5%以上。溢價率在-5%以上才有足夠的安全墊，來抵禦正股下跌產生的損失。比如-8%，-10%，越大越好。

實際的操作中，滿足以上兩個基本條件還是不夠的，前一段時間奧佳轉債的溢價率的也在-5%左右了，很多人轉股套利還是翻車虧錢了。

因此我們需要增加幾條附加條件：
（1）正股的市值越大越好這樣可以排除很多坐莊的股票。（2）正股的流動性越大越好這樣可以承接更多的股票拋售。（3）可轉債的發行規模越小越好。這樣可以減少可轉債轉股套利對正股的沖擊。滿足以上分析的條件時，可以考慮轉股。

E. 可轉換債券發行的條件與程序

可轉換公司債券的發行

(一)公開發行可轉換債券的條件

根據《發行管理辦法》的規定，上市公司發行可轉換債券，除了應當符合增發股票的一般條件之外，還應當符合以下條件：

1、最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6%。扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；

2、本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%；

3、最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息。

發行分離交易的可轉換公司債券，除符合公開增發股票的一般條件外，還應當符合下列條件：

1、公司最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣15億元；

2、最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息；

3、最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少於公司債券1年的利息，但最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6%(扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據)除外；

4、本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%，預計所附認股權全部行權後募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額。

上市公司存在下列情形之一的，不得公開發行可轉換公司債券：(與不得公開增發股票的條件相同)。

(二)可轉換債券的期限、面值和利率

可轉換公司債券的期限最短為1年。最長為6年。可轉換公司債券每張面值100元。可轉換公司債券的利率由發行公司與主承銷商協商確定，但必須符合國家的有關規定。

(三)可轉換債券持有人的權利保護

公開發行可轉換公司債券應當委託具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級。資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。

有下列事項之一的，應當召開債券持有人會議：

(1)擬變更募集說明書的約定；

(2)發行人不能按期支付本息；

(3)發行人減資、合並、分立、解散或者申請破產；

(4)保證人或者擔保物發生重大變化；

(5)其他影響債券持有人重大權益的事項。

公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣15億元的公司除外。提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近一期經審計的凈資產額應不低於其累計對外擔保的金額。證券公司或上市公司不得作為發行可轉債的擔保人，但上市商業銀行除外。設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應不低於擔保金額。估值應經有資格的資產評估機構評估。

(四)可轉換公司債券轉為股份

1、可轉換公司債券自發行結束之日起6個月後方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。

2、債券持有人對轉換股票或者不轉換股票有選擇權，轉換股票的於轉股的次日成為發行公司的股東。

3、轉股價格應不低於募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。這里所稱說的轉股價格，是指募集說明書事先約定的可轉換公司債券轉換為每股股份所支付的價格。

4、可轉換債券持有人不轉換為股票的，上市公司應當在可轉換公司債券期滿後5個工作日內辦理完畢償還債券余額本息的事項。

(五)公開發行可轉換公司債券的程序

(六)公開發行可轉換公司債券的信息披露

募集說明書約定轉股價格向下修正條款的，應當同時約定：

(1)轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意。股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當迴避；

(2)修正後的轉股價格不低於前項規定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

F. 什麼是可轉債的有效期限和轉換期限

我國《上抄市公司證券發行管襲理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月方可轉換為公司股票。 就可轉換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指債券從發行之日起至償清本息之日止的存續期間。轉換期限是指可轉換債券轉換為普通股票的起始日至結束日的期間。大多數情況下，發行人都規定一個特定的轉換期限，在該期限內，允許可轉換債券的持有人按轉換比例或轉換價格轉換成發行人的股票。

G. 可轉換公司債券合同期限的規定是什麼

可轉換公司債券合同期限的規定為一至六年。六個月之後才能轉換。根據相關法律規定，發行可轉換為股票的公司債券，應當在債券上標明相應的字樣，並在存根簿上載明數額。
【法律依據】
《公司法》第一百六十一條
可轉換公司債券的發行，上市公司經股東大會決議可以發行可轉換為股票的公司債券，並在公司債券募集辦法中規定具體的轉換辦法。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，應當報國務院證券監督管理機構核准。
發行可轉換為股票的公司債券，應當在債券上標明可轉換公司債券字樣，並在公司債券存根簿上載明可轉換公司債券的數額。

H. 可轉債發行條件有哪些

可轉換債券的發行條件
上市公司發行普通的可轉換公司債券，除了應滿足公開發行證券的一般條件外，還應當符合以下條件：
1、最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6%，扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據。
2、最近3個會計年度實現的平均可分配利潤不少於公司債券1年的利息。
3、期限：最短為1年，最長為6年。
擔保：公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期期末經審計的凈資產不低於人民幣15億元的公司除外。提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。設定抵押或質押的，抵押或質押的財產的估值應不低於擔保金額。以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任保證，且保證人最近一期經審計的凈資產額應不低於其累計對外擔保的金額。證券公司或上市公司不得作為發行可轉債的擔保人，但上市商業銀行除外。
轉股期限：可轉換公司債券自發行結束之日起6個月後方可轉換為公司股票，轉股期限由上市公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。
轉股價格：轉股價格應不低於募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。(不低於孰高值)
發行可轉換公司債券後，因配股、增發、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調整轉股價格。募集說明書約定轉股價格向下修正條款的，應當同時約定：轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意。股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當迴避;
修正後的轉股價格不低於前項規定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

I. 可轉換債券的期限是多少

根據我國相關法律的規定及司法實踐，可轉換公司債券的期限法律未作出明確規定，但在實踐中一般對可轉換公司債券的期限規定有效期在四年，具體還是要根據公司的債券發行計劃、債權人的償債能力以及公司股權變動情況來判定，可轉換公司債券在到期之後可選擇按與公司簽訂的事先協議在發行結束之日起六個月後方轉換為公司股票。
【法律依據】
《上市公司證券發行管理辦法（2020）》第二十一條可轉換公司債券自發行結束之日起六個月後方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。債券持有人對轉換股票或者不轉換股票有選擇權，並於轉股的次日成為發行公司的股東。