現金流量創造能力

『壹』 現金流量的作用

（1）現金流量表能夠說明企業一定期間內現金流入和流出的原因。現金流量表將現金流量劃分為經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金流量，並按照流入現金和流出現金項目分別反映。例如，企業當期從銀行借入500萬元，償還銀行利息3萬元，在現金流量表的籌資活動產生的現金流量中分別反映「借款收到的現金500萬元」，「償付利息支付的現金3萬元」。因此，通過現金流量表能夠清晰地反映企業現金流入和流出的原因，即現金從哪裡來，又用到哪裡去。這些信息是資產負債表和利潤表所不能提供的。

（2）現金流量表能夠說明企業的償債能力和支付股利的能力。投資者投入資金、債權人提供企業短期或長期使用的資金，其目的主要是為了獲利。通常情況下，報表閱讀者比較關注企業的獲利情況，並且往往以獲得利潤的多少作為衡量標准。企業獲利多少在一定程度上表明了企業具有一定的現金支付能力。但是，企業一定期間內獲得的利潤並不代表企業真正具有償債或支付能力。在某些情況下，雖然企業利潤表上反映的經營業績很可觀，但財務困難，不能償還到期債務；還有些企業雖然利潤表上反映的經營成果並不可觀，但卻有足夠的償付能力。產生這種情況有諸多原因，其中會計核算採用的權責發生制、配比原則等所含的估計因素也是其主要原因之一。現金流量表完全以現金的收支為基礎，消除了會計核算中由於會計估計等所產生的獲利能力和支付能力。通過現金流量表能夠了解企業現金流入的構成，分析企業償債和支付股利的能力，增強投資者的投資信心和債權人收回債權的信心；通過現金流量表，投資者和債權人可了解企業獲取現金的能力和現金償付的能力，從而使有限的社會資源流向最能產生效益的地方。

（3）現金流量表可以用來分析企業未來獲取現金的能力。現金流量表反映企業一定期間內的現金流入和流出的整體情況，說明企業現金從哪裡來，又運用到哪裡去。現金流量表中的經營活動產生的現金流量，代表企業運用其經濟資源創造現金流量的能力；投資活動產生的現金流量，代表企業運用資金產生現金流量的能力；籌資活動產生的現金流量，代表企業籌資獲得現金流量的能力。通過現金流量表及其他財務信息，可以分析企業未來獲取或支付現金的能力。例如，企業通過銀行借款籌得資金，從本期現金流量表中反映為現金流入，但卻意味著未來償還借款時要流出現金。又如，本期應收未收的款項，在本期現金流量表中雖然沒有反映為現金的流入，但意味著未來將會有現金流入。

（4）現金流量表可以用來分析企業投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響。資產負債表能夠提供企業一定日期財務的狀況，它所提供的是靜態的財務信息，並不能反映財務狀況變動的原因，也不能表明這些資產、負債給企業帶來多少現金，又用去多少現金；利潤表雖然反映企業一定期間的經營成果，提供動態的財務信息，但利潤表只能反映利潤的構成，也不能反映經營活動、投資和籌資活動給企業帶來多少現金，又支付多少現金，而且利潤表不能反映投資和籌資活動的全部事項。現金流量表提供一定時期現金流入和流出的動態財務信息，表明企業在報告期內由經營活動、投資和籌資活動獲得多少現金，企業獲得的這些現金是如何運用的，能夠說明資產、負債、凈資產變動的原因，對資產負債表和利潤表起到補充說明的作用。現金流量表是連接資產負債表和利潤表的橋梁。

（5）現金流量表能夠提供不涉及現金的投資和籌資活動的信息。現金流量表除了反映企業與現金有關的投資和籌資活動外，還通過補充資料（附註）方式提供不涉及現金的投資和籌資活動方面的信息，使會計報表使用者或閱讀者能夠全面了解和分析企業的投資和籌資活動。

（6）編制現金流量表，便於和國際慣例相協調。目前世界許多國家都要求企業編制現金流量表，如美國、英國、澳大利亞、加拿大等。我國企業編制現金流量表後，將對開展跨國經營、境外籌資、加強國際經濟合作起到積極的作用。

『貳』 常用的現金流量財務指標有哪些

1. 短期償債能力=經營活動現金流量凈額/流動負債。

2. 長期償債能力=經營活動現金專流量凈額屬/總負債。

3. 支付股利的能力=經營活動現金流量凈額/流通在外的普通股股數。

4. 支付現金股利的能力=經營活動現金流量凈額/現金股利。

5. 綜合支付能力=經營活動現金流量凈額/股本。

6. 銷售現金比率=經營現金凈收入/同期銷售額。

7. 全部資產現金的回收率=經營現金凈流量/全部資產。

8. 創造現金的能力=經營活動現金凈流量/凈資產。

9. 每股現金流量總資產現金報酬率=支付利息和所得稅前的經營凈流量/平均資產總額。
   

『叄』 現金流量創造能力與獲取現金能力一樣嗎

現金流量創造能力著重考察產品銷售能力

獲取現金能力則包含融資等使現金增加的過程

兩者都是企業現金增加，但是，所有者權益卻不同，前者所有者權益增加，後者可能沒有變化。

『肆』 現金流量表的意義及作用

現金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。它是反映一家公司在一定時期現金流入和現金流出動態狀況的報表。

其組成內容與資產負債表和損益表相一致。通過現金流量表, 可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流入流出的影響, 對於評價企業的實現利潤、財務狀況及財務管理, 要比傳統的損益表提供更好的基礎。

現金流量表提供了一家公司經營是否健康的證據。如果一家公司經營活動產生的現金流無法支付股利與保持股本的生產能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那麼這就給出了一個警告，這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出。

(4)現金流量創造能力擴展閱讀：

現金流量表的分析方法

1、經營活動產生的現金流量分析。

（1）將銷售商品、提供勞務收到的現金與購進商品、接受勞務付出的現金進行比較。在企業經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業的銷售利潤大，銷售回款良好，創現能力強。

（2）將銷售商品、提供勞務收到的現金與經營活動流入的現金總額比較，可大致說明企業產品銷售現款占經營活動流入的現金的比重有多大。比重大，說明企業主營業務突出，營銷狀況良好。

（3）將本期經營活動現金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業成長性越好。

2、投資活動產生的現金流量分析。

當企業擴大規模或開發新的利潤增長點時，需要大量的現金投入，投資活動產生的現金流入量補償不了流出量，投資活動現金凈流量為負數，但如果企業投資有效，將會在未來產生現金凈流入用於償還債務，創造收益，企業不會有償債困難。

3、籌資活動產生的現金流量分析。

一般來說，籌資活動產生的現金凈流量越大，企業面臨的償債壓力也越大，但如果現金凈流入量主要來自於企業吸收的權益性資本，則不僅不會面臨償債壓力，資金實力反而增強。

『伍』 企業現金流量分析包括哪些方面

現金流量表結構分析就是在現金流量表有關數據的基礎上，進一步明確現金流入的構成、現金支出的構成及現金余額是如何形成的。現金流量的結構分析可以分為現金流入結構分析、現金支出結構分析及現金余額結構分析。

1、現金流入結構分析

現金流入構成是反映企業的各項業務活動現金流入，如經營活動的現金流入、投資活動現金流入籌資活動現金流入等在全部現金流入中的比重以及各項業務活動現金流入中具體項目的構成情況，明確企業的現金究竟來自何方，要增加現金流入主要應在哪些方面採取措施等等。

2、現金支出結構分析

現金支出結構分析是指企業的各項現金支出占企業當期全部現金支出的百分比。它具體地反映企業的現金用於哪些方面。

(5)現金流量創造能力擴展閱讀

現金流量分析具有以下作用：

1、對獲取現金的能力作出評價；

2、對償債能力作出評價；

3、對收益的質量作出評價；

4、對投資活動和籌資活動作出評價。

『陸』 影響現金流量的主要因素包括哪些

主要因素包括：
（1）企業主營業務活動 企業為了生存，必須獲得現金，以便支付各種商品和服務的開銷。盡管企業可以通過外部籌資來獲取現金，但從長期看主要的現金來源仍然是企業的主營業務活動。在會計核算上，盡管權責發生制下的凈收益並不等於收付實現制下的凈現金流量，但凈收益卻是凈現金流量的基礎，企業一定時期的凈收益大小對經營活動凈現金流量仍然具有較大的影響。在正常情況下，企業實現凈收益越多，對應的經營活動凈現金流量也越少；而企業實現的凈收益越少，對應的經營活動凈現金流量也就越少。 影響企業凈利潤創造的因素，同時也影響著企業現金流量的狀況。企業利潤的形成具有層次性：第一層次，企業的利潤是因各種業務活動產生的，因而要分析它們對企業現金流量的影響。第二層次，企業各項業務活動又是由一系列因素構成的，如企業的主營業務收入就是由產品生產及銷售商品或提供勞務兩個最主要的環節構成，而這兩個環節一個形成企業的現金流出，一個形成企業的現金流入。第三層次，企業的主營業務是由更加具體的交易或業務循環構成的，交易或業務循環同時伴隨著現金循環的重疊出現，因而，這兩種循環之間匹配行就需要深入研究。第四層次，交易或業務循環是由多個環節的相互關聯的具體項目構成的，各項目的不同變化必然導致現金流量隨之發生變化。第五層次，在企業整個價值鏈上每一個環節的具體項目變化的最基本原因。從宏觀方面看，有企業經營環境、地域范圍，包括與上游供應商和下游分銷商之間構成的價值鏈關系、企業自身的經營規模及管理水平等；從微觀方面看，其產品的獲利能力、生產技術、成本水平等，均會影響主營業務的現金流入與流出，並直接影響著企業現金凈流量。可以說，經營活動現金盈餘創造是企業具有活力的主要標志之一。
（2）營運資金管理水平 營運資金即企業的流動資金，就是指一個企業維持日常經營所需要的資金，一般是指流動資產與流動負債的差額，基本上等於企業存貨加上應收賬款減去應付賬款後的余額。很明顯，存貨庫存時間的延長、產品生產周期的延長、應付賬款付款期的縮短、應收賬款收款期的延長等，均會導致高額的流動資金佔用，進而導致較長的現金回收周期，影響企業現金流量狀況。而通過高水平的營運資本管理，可以實現較短的現金回收周期，提高企業流量狀況。 這樣，通過分析企業存貨周轉期、應收賬款平均回收期、應付賬款平均付款期等各種因素，能夠找到影響企業不合理營運資本佔用的根源。換言之，分析營運資本管理水平對企業現金流量狀況的影響主要集中在以下三個方面：其一，存貨周轉期的相關分析。可以從原材料周轉期、產品的生產周期及產成品的周轉期三個角度展開，深入下去就會涉及企業供應部門、生產部門及銷售部門諸多職能部門的運作效率。其二，應收賬款周轉期的相關分析。可以從應收賬款結構變化的原因、企業信用政策變化的原因、債權人的財務實力及信用狀況等展開分析。其三，應付賬款周轉期的相關分析。這主要是對企業貸款支付過程進行的分析，因為在合理的范圍內盡量延長貸款支付時間應該是企業的一項基本政策。企業應該對付款程序的每一個環節予以仔細審查，盡可能縮短現金會收取。通過對這些因素的分析，可有效控制企業現金流量。