政府信用創造

① 5、 政府的貨幣政策主要使用的哪些工具這些工具是如何發揮作用的

（一）一般性政策工具

1、法定存款准備金率政策
法定存款准備金率是指存款貨幣銀行按法律規定存放在中央銀行的存款與其吸收存款的比率。
法定存款准備金率政策的真實效用體現在它對存款貨幣銀行的信用擴張能力、對貨幣乘數的調節。由於存款貨幣銀行的信用擴張能力與中央銀行投放的基礎貨幣存在乘數關系，而乘數的大小與法定存款准備金率成反比。因此，若中央銀行採取緊縮政策，中央銀行提高法定存款准備金率，則限制了存款貨幣銀行的信用擴張能力，降低了貨幣乘數，最終起到收縮貨幣供應量和信貸量的效果，反之亦然。
但是，法定存款准備紀律政策存在三個缺陷：一是當中央銀行調整法定存款准備金率時，存款貨幣銀行可以變動其在中央銀行的超額存款准備金，從反方向抵消法定法定存款准備金率政策的作用；二是法定存款准備金率對貨幣乘數的影響很大，作用力度很強，往往被當作一劑「猛葯」；三是調整法定存款准備金率對貨幣供應量和信貸量的影響要通過存款貨幣銀行的輾轉存、貸，逐級遞推而實現，成效較慢、時滯較長。因此，法定存款准備金政策往往是作為貨幣政策的一種自動穩定機制，而不將其當作適時調整的經常性政策工具來使用。
2、再貼現政策
再貼現是指存款貨幣銀行持客戶貼現的商業票據向中央銀行請求貼現，以取得中央銀行的信用支持。就廣義而言，再貼現政策並不單純指中央銀行的再貼現業務，也包括中央銀行向存款貨幣銀行提供的其他放款業務。
再貼現政策的基本內容是中央銀行根據政策需要調整再貼現率（包括中央銀行掌握的其他基準利率，如其對存款貨幣銀行的貸款利率等），當中央銀行提高再貼現率時，存款貨幣銀行借入資金的成本上升，基礎貨幣得到收縮，反之亦然。與法定存款准備金率工具相比，再貼現工具的彈性相對要大一些、作用力度相對要緩和一些。但是，再貼現政策的主動權卻操縱在存款貨幣銀行手中，因為向中央銀行請求貼現票據以取得信用支持，僅是存款貨幣銀行融通資金的途徑之一，存款貨幣銀行還有其他的諸如出售證卷、發行存單等融資方式。因此，中央銀行的再貼現政策是否能夠獲得預期效果，還取決於存款貨幣銀行是否採取主動配合的態度。
3、公開市場業務
中央銀行公開買賣債卷等的業務活動即為中央銀行的公開市場業務。中央銀行在公開市場開展證卷交易活動，其目的在於調控基礎貨幣，進而影響貨幣供應量和市場利率。
公開市場業務是比較靈活的金融調控工具。與法定存款准備金政策相比較，公開市場操作政策更具有彈性，更具有優越性：一是中央銀行能夠運用公開市場業務，影響存款貨幣銀行的准備金，從而直接影響貨幣供應量；二是公開市場業務使中央銀行能夠隨時根據金融市場的變化，進行經常性、連續性操作；三是通過公開市場業務，中央銀行可以主動出擊；四是由於公開市場業務的規模和方向性可以靈活安排，中央銀行有可能用其對貨幣供應量進行微調。但是，它的局限性也比較明顯：一是金融市場不僅必須具備全國性，而且具有相當的獨立性，可用以操作的證卷種類必須齊全並達到必需的規模；二是必須其他貨幣政策工具配合。例如，如果沒有法定準備金制度配合，這一工具就無法發揮作用。

（二）選擇性和補充性工具

傳統的三大貨幣政策都屬於對貨幣總量的調節，以影響整個宏觀經濟。在這些一般性政策工具以外，還可以有選擇的對某些特殊領域的信用加以調節和影響。其中包括消費者信用控制、證券市場信用控制、優惠利率、預繳進口保證金等。
消費者信用控制是指中央銀行對不動產以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制。主要內容包括規定分期付款購買耐用消費品的首付最低金額、還款最長期限、使用的耐用消費品種類等。
證券市場信用控制是中央銀行對有關證卷交易的各種貸款進行限制，目的在於限制過度投機。比如可以規定一定比例的證券保證金，並隨時根據證券市場狀況進行調整。

例如1.直接信用控制

直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質和量兩個方面，直接對金融機構尤其是存款貨幣銀行的信用活動進行控制。其手段包括利率最高限、信用配額、流動比率和直接干預等。其中，規定存貸款最高和最低利率限制，是最常使用的直接信用管制工具，如1980年以前美國的Q條例。

2.間接信用指導

間接信用指導是指中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法間接影響存款貨幣銀行的信用創造。
道義勸告是指中央銀行利用其聲望和地位，對存款貨幣銀行及其他金融機構經常發出通告或指示，或與各金融機構負責人面談，勸告其遵守政府政策並自動採取貫徹政策的相應措施。
窗口指導是指中央銀行根據產業行情、物價趨勢和金融市場動向等經濟運行中出現的新情況和新問題，對存款貨幣銀行提出信貸的增減建議。若存款貨幣銀行不接受，中央銀行將採取必要的措施，如可以減少其貸款的額度，甚至採取停止提供信用等制裁措施。窗口指導雖然沒有法律約束力，但影響力往往比較大。
間接信用指導的優點是較為靈活，但是要起作用，必須是中央銀行在金融體系中有較高的地位，並擁有控制信用的足夠的法律權利和手段。

② 具有信用創造功能的金融機構有（ ） A。中央銀行 B。投資銀行 C。商業銀行 D。保險公司 E。證劵公司

應該選AC了，中央銀行的存款創造主要表現在對銀行券的發行以及為商業銀行的存款創造提供相應的條件上。

③ ．政策性銀行的基本特徵有：

B、 以貫徹國家經濟政策為目的

C、 不以盈利為目標

D、 不能自主選擇貸款對象

E、 業務范圍與商業銀行相同

政策性銀行的基本特徵包括：

1、由政府出資創立、參股、保證或扶植；

2、不以營利為目的；

3、具有特定的業務領域；

4、遵循特殊的融資原則；

5、有獨自的法律依據；

6、不參與信用創造。

因此答案選擇BCDE。

(3)政府信用創造擴展閱讀：

政策性銀行不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會經濟政策或意圖，在特定的業務領域內，直接或間接地從事政策性融資活動，充當政府發展經濟、促進社會進步、進行宏觀經濟管理工具。1994年中國政府設立了國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行三大政策性銀行，均直屬國務院領導。2015年3月，國務院明確國開行定位為開發性金融機構，從政策銀行序列中剝離。

④ 政策性銀行辦理存貸款業務嗎

政策性銀行具有如下特點：
第一，從資本金性質看，政策性銀行一般由政府財政撥款出資或政府參股設立，由政府控股，與政府保持著密切關系。
第二，從經營宗旨上看，政策性銀行不以營利為目標，而以貫徹執行國家的社會經濟政策為己任。其主要功能是為國家重點建設和按照國家產業政策重點扶持的行業及區域的發展提供資金融通。
第三，從業務范圍上看，政策性銀行不能吸收活期存款和公眾存款，主要資金來源是政府提供的資本金、各種借入資金和發行政策性金融債券籌措的資金，其資金運用多為長期貸款和資本貸款。
第四，從融資原則上看，政策性銀行有其特殊的融資原則。
第五，從信用創造能力看，政策性銀行一般不參與信用的創造過程，資金的派生能力較弱。

資金運用

(1)貸款：普通貸款、特別貸款。後者稱為政策性貸款，體現政策意圖，由政府補貼或擔保的貸款，如產業開發貸款、基礎設施貸款、扶貧開發貸款。在確定對象時主要以社會效益為標准，在貸款投向和投放數量上具有嚴格審核模式與審核程序，期限長、額度大、風險高、利率低。
(2)投資：股權投資、債券投資。
(3)擔保：形式是出口信貸、補償貿易、透支、延期付款、承包工程、國際金融機構貸款等擔保。

與商業銀行的區別

(1)經營方式不同。政策性銀行多由政府出資建立，業務上由政府相應部門領導。商業銀行多採取股份制的形式，業務上自主經營、獨立核算。
(2)資金來源不同。政策性銀行一般不接受存款，也不從民間借款。而商業銀行以存款作為其主要的資金來源。
(3)經營目的不同。政策性銀行是為了支持某些部門的發展而專門成立的，不以盈利為目的，與相應的產業部門關系密切。而商業銀行則以利潤最大化為經營目的，業務范圍廣泛。

⑤ 貨幣為什麼有信用創造功能

• 貨幣的本質就是信用。

• 商業銀行收到一筆現金，除留足法定準備金外，其餘部分進回行貸款或購買有價證券，答★但支付方式是相應增加借款人或證券賣主在該行戶頭中的活期存款進行的。因而製造了一筆派生存款。★收款人將支票存入與他往來的另一家銀行，第二家銀行仍然以相同的方式貸出去，又會創造另一筆派生存款。如此類推。銀行系統可以創造數倍於原始存款的派生存款。

• 信用創造是銀行的特殊職能，即銀行通過在其日常業務活動中發行銀行卷和支票等信用工具，以及藉助於支票流通，銀行可以超出自有資本和吸收的資金總額而擴大信用時所發揮的一種職能。

• 信用創造是指在整個銀行系統內利用超額准備金進行貸款或投資的過程中，活期存款的擴大所引起的貨幣供應量的增加,又稱「貨幣製造」。

⑥ 政府的財政預算赤字是否可以算作信用創造

信用創造亦稱 「貨幣創造」或 「存款創造」，西方國家貨幣理論中關於制約貨幣供應量規律的一種重要理論。指政府發行的鈔票 (基礎貨幣MB) 的增加可以導致貨幣供應量 (由鈔票與銀行支票共同構成)的多倍增加。假設某甲以其收到的政府所發行鈔票1000元存入A銀行，再假設銀行的法定存款准備率為r=20%，即法律規定，銀行對於所吸收的每1000元存款必須以200元作為准備金，其餘的800元可以作為銀行的貸款。A銀行向某乙提供貸款800元，乙借人800元經過支付，由某丙存入B銀行，B銀行吸收的800元存款，以160元作為准備金，其餘的640元可貸給某丁，如此繼續下去這樣鈔票與銀行支票都可以作為支付工具，並且銀行貨幣所需准備金只佔其存款額的一定比率的銀行貨幣體系中，一筆存款可以創造出新的貸款 (信用)，而這筆貸款又會再創造出新的存款。
因此財政預算赤字不算飲用創造，因為並沒有增加貨幣供應量。

⑦ 信用創造的發展現狀

20世紀八十年代以來，國際金融市場上各種金融創新層出不窮。商業資本同金融資本的結合，使得一定條件下金融機構商業機構之間的信用擴張越來越容易，這種二十一世紀信用的創造過程和創造能力已經遠遠超過了傳統教科書所定義的基礎貨幣乘以貨幣乘數的范圍。在全球貨幣流動性收獲和擴張的過程中發揮作用的並不只是各個國家的央行所投放的基礎貨幣，也不僅僅是以貨幣乘數為基礎的傳統信貸擴張。相反，市場上更多的流動性來自於商業和金融機構之間的信用創造，全球金融環境的變化取決於全球商業和金融機構之間的貨幣和信用創造能力的變化。就是和傳統的基礎貨幣乘以貨幣乘數的貨幣流通性恐怕反傳統，所以這是需要注意的。
當然需要指出的是，這種二十一世紀的信用和貨幣的創造是把雙刃劍，它使得過去五年全球貨幣流動性的迅速擴張。但是在美國次貸危機愈演愈烈令信用遭到破壞以後，又會造成全球流動性迅速的收縮。因此未來一段時間，全球流動性格局的復雜化，導致世界經濟很可能蹣跚行走於通貨膨脹上升與經濟萎靡不振之間，美元也將一貶再貶。
第二是FDI從單向流入中國轉變為流入與流出雙向並重。從過去的十年，外國直接投資是單向流入中國的，但在未來的十年，外國直接投資將有兩條道路：從外國流向中國，和從中國流向外國。
我們國家為了應對通貨膨脹，擴大匯率的彈性，加快人民幣的升值，特別人民幣升值擴大匯率的彈性成為唯一選擇和我們必然選擇的情況下，為了保持中國經濟高速發展，使得中國必須踏上一條對外直接投資及走出去的道路。走出去包括產品的輸出，也包括資本的輸出，但是主要是指資本的輸出，對外直接投資。
正是由於以上四點原因，中國不僅需要解決自身發展遇到的問題，而且能夠將資本帶入亞洲和西方國家，在當地創造新的就業機會，解決當地政府不能解決的難題，從而中國將在亞洲乃至全球經濟復甦中扮演至關重要的角色。

⑧ 銀行信用創造與貨幣創造是一回事嗎

信用 要是被環境內的主體認可的，比如像有專門的評級機構的測評。貨幣創造 本質上不是銀行職能，比如我國的造幣工廠，為國有，本質上 是政府行為

⑨ 政府調節國際經濟往來的主要政策工具是什麼

政府調節經濟的工具——財政政策與貨幣政策
1 什麼是財政政策

在政府的年度決算報告中，會將政府收入與政府支出做個匯總，把收支相大小情況分別叫預算平衡、預算赤字、預算盈餘。
政府的支出包括國防、教育、文化、公共建設等項目，而收入主要為政府各種稅收來源及國企盈餘上繳兩大項。

財政政策主要是政府利用稅收和支出的方式來影響國民收入與經濟狀況。當經濟蕭條時，政府可以利用增加公共支出或減稅的方式，刺激民間對商品、服務與勞動力的需求，這被稱為擴張性財政政策。相反，經濟過熱時，物價上漲壓力增大，政府就要減少公共支出或通過增稅的方式降低總需求，以抑制物價上漲，這又稱為緊縮性財政政策。
政府報告說要實施穩健的財政政策。按李志寧的話說就是莫名其妙，不知道是什麼意思，不知道是擴張的還是緊縮的。若是擴張的，目前經濟已經過熱了，通貨膨脹的壓力巨大；若是緊縮的，當前經濟並不蕭條。只能像郎教授解釋為既冷又熱。

當前經濟結構升級，國家經濟增長將逐漸減少對出口的依賴，加大內需和投資的比重。內需的旺盛很大程度取決於稅收及工資制度，而要改變這些制度難度是很大的，經濟增長或許在相當一段時間上要依賴投資拉動。面對當前的經濟情況，又想起那個每人發1000塊的方案，或許這個表面看起來好笑的方案還真的有效。

2 政府如何解決財政赤字

政府部門如果產生了財政赤字，增加財政收入來源的方法有3種：征稅、發行公債、發行貨幣。
其中發行貨幣，即中央銀行發行鈔票以應付財政支出，等於是向中央銀行借貸，利用央行發行貨幣的權利，發行新的貨幣以應付財政赤字。這個手段容易造成通貨膨脹。

政府出現了財政赤字沒有絕對的好壞，經濟學家關系的是政府如何配合經濟時勢而採取適合的對策。

3 貨幣如何流通

一般而言，貨幣會從資金多餘的人流向資金不足的人，即有多餘金錢的人借錢給需要資金的人，但是借錢人得付出一些代價，以補償對方放棄這筆金錢的獲利機會所產生的損失，這個代價就是利息。

擁有多餘資金的人有銀行的居間中介而將資金流入借款者的手中，稱為「簡介金融」；當資金需求者以發行股票或公司債券等有價證券的方式，直接向資金共給者取得資金，稱為「直接金融」，投資人則可以購入有價證券，從中獲利。

目前簡介金融仍為一般個人及企業主要的融資渠道，但是隨著金融市場的開放及配套的法律法規的制定，金融產業不斷推陳出新，給大家提供了更多的投資選擇，也為企業提供更方便且低的籌資渠道，再加上銀行有一定的貸款比例限制，許多企業因而轉向直接金融。

4 中央銀行與商業銀行的關系

簡單的說，中央銀行是商業銀行的銀行，是一般銀行的清算銀行，一般銀行資金用完了，可以向中央銀行融資。一般銀行可以通過其在中央銀行的存款准備金帳戶進行轉賬、結算貸款等，而不必真的提取現金。
銀行當資金不夠時，除了最後向央行求援外，通常都是向同業進行短期的借款，而同業間資金借貸的利率叫「銀行隔夜拆解利率」。央行不會干涉銀行間用什麼利率借貸，但是會調整貨幣供應量來維持「銀行隔夜拆解利率」在一個適當的水平，間接為基本貸款利率設定目標。
@存款准備金率，是只一般商業銀行將所吸收的大眾存款，留一定轉存在央行的帳戶的比例，以備存戶提取。

5 中央銀行與貨幣政策

銀行的貸款行為增加了外在流通的貨幣供給量，這樣的機制叫做「信用創造」。隨著2008年3月25日央行再次提高存款准備金0.5個百分點後，我國的存款准備金率已達到了歷史新高15.5%。 央行不斷提高存款准備金率是為了減少市場流通的貨幣量，降低流動性過剩的危害，為經濟降溫。
但是這個在市場經濟國家很有效的調控手段，在我們國家似乎作用並不大。我想這主要因為我國的貸款主要是給國有企業，而國有企業和政府聯系緊密。對民營企業影響是巨大的，這也許就是郎教授說的民營企業經營環境惡化的一個方面吧。

在中國，中央銀行用來觀察貨幣供給情形的指標為M0、M1及M2。
M0是指流通中的現金，即在銀行體系以外流通的貨幣數量；
M1是指M0加上非金融性公司的活期存款，它反映了社會的直接購買能力，商品的供應量應和M1保持合適的比例，否則經濟會過熱或者蕭條；
M2是指M1再加上非金融公司的定期存款，儲蓄存款和其他存款，它反映了現實的購買力，也反映了潛在的購買力，掌握M2構成的變化，對整個國民經濟狀況的分析、預測都有特別重要的意義。

⑩ 銀行的類別

我國銀行分為以下五大類：

1、中央銀行

中央銀行是國家的金融中心結構，負責制定並執行國家貨幣信用政策，調控國家經濟發展，中央銀行具有貨幣發行權，實行金融監管。中央銀行僅有一家：中國人民銀行。

2、政策性銀行

政策性銀行是由政府創立，執行政府經濟政策,在特定領域開展金融業務的，非盈利目的專業性金融機構。包括：國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行國家開發銀行是全球最大的開發性金融機構，中國最大的對外投融資合作銀行、中國長期信貸銀行和債券銀行。

3、國有商業銀行

國有商業銀行，是由國家（財政部、中央匯金公司）直接管控的大型商業銀行。包括：中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行。

4、股份制商業銀行

股份制商業銀行是相對國有商業銀行公有制性質的,股份制商業銀行屬於股份制,有許多投資資金在裡面，換句話說，就是非國有資本參股銀行包括：招商銀行、浦發銀行、中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣發銀行、興業銀行、平安銀行、浙商銀行、恆豐銀行、渤海銀行。

5、城市商業銀行

城市商業銀行是中國銀行業的特殊群體，前身是20世紀80年代設立的城市信用社，業務定位為中小企業提供金融支持，為地方經濟搭橋鋪路。嚴格來說，城市商業銀行屬於商業銀行的一種！我國共有144家城市商業銀行。

(10)政府信用創造擴展閱讀：

商業銀行的基本職能有以下四個：

一、信用中介

信用中介是信用活動在借貸雙方之間佔有居間聯系的地信和起著媒介的作用。在資本主義經濟中，商業信用貸出的是商品資本。

二、支付中介

支付中介是指商業銀行藉助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款帳戶的資金轉移為客戶辦理貨幣結算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉移等業務活動。

三、信用創造

信用創造是指在整個銀行系統內利用超額准備金進行貸款或投資的過程中，活期存款的擴大所引起的貨幣供應量的增加，又稱「貨幣製造」。

四、金融服務

金融服務是指金融機構運用貨幣交易手段融通有價物品，向金融活動參與者和顧客提供的共同受益、獲得滿足的活動。

參考資料來源：網路-銀行