現代貨幣的創造過程

1. 在現代貨幣的製造過程中,中央銀行的行為是否不受制約

要根據經濟形勢，市場供需制約。如果不受約束的發行貨幣，勢必造成通貨膨脹，信用受損。

2. 「現代金融體制下的存款貨幣創造」是怎麼一回事

1．貨幣供給是指一定時期內一國銀行系統向經濟中投入、創造、擴張（或收縮）貨幣的過程。

2．現代信用貨幣制度下，貨幣供給過程一般涉及中央銀行、商業銀行、存款人和借款者四個行為主體。其中在貨幣供給過程起決定作用的是銀行體系。流通中的貨幣都是通過銀行供給的，貨幣供給與中央銀行和商業銀行的資產負債活動密切相關。

3．實行中央銀行制度的金融體制下，貨幣供應量是通過中央銀行創造基礎貨幣和商業銀行創造存款貨幣而注入流通的。這一供應過程具有三個特點：①貨幣供給形成的主體是中央銀行和商業銀行；②兩個主體各自創造相應的貨幣。即中央銀行創造現金通貨，商業銀行創造存款貨幣；③非銀行金融機構對貨幣供給有重要影響。

4．銀行系統供給貨幣的過程必須具備三個基本條件：①實行完全的信用貨幣流通；②實行存款准備金制度；③廣泛採用非現金結算方式。

5．貨幣供給的過程可分為兩個環節：①由中央銀行提供的基礎貨幣供給；②商業銀行進行的存款貨幣創造。

6．中央銀行提供的基礎貨幣是通過其資產業務出去的，一般通過三條渠道：①在外匯市場買賣外匯黃金，變動儲備資產；②在公開市場上買賣政府債券，變動對政府債權；③對商業銀行辦理再貼現或發放再貸款，變動對金融機構債權。

7．基礎貨幣是指處於流通領域由社會公眾所持有的通貨及銀行體系准備金的總和。作為整個銀行體系內存款擴張、貨幣創造的基礎，其數額大小對貨幣供應總量具有決定性的影響。基礎貨幣=現金＋銀行體系存款准備金。

8．中央銀行對商業銀行債權的增加，意味著中央銀行再貼現或再貸款資產的增加，說明通過商業銀行注入流通的基礎貨幣增加，並將導致貨幣供給量多倍擴張。相反，如果中央銀行對商業銀行的債權減少，意味著中央銀行減少了再貼現或再貸款資產，貨幣供應量必將大幅收縮。

9．貨幣乘數是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數關系。在貨幣供給過程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間客觀存在著數倍擴張（或收縮）的效果或反應，這即所謂的乘數效應。

10．貨幣乘數主要由通貨—存款比率和准備—存款比率決定。通貨—存款比率是流通中的現金與商業銀行活期存款的比率。它的變化反向作用於貨幣供給量的變動，通貨—存款比率越高，貨幣乘數越小；通貨—存款比率越低，貨幣乘數越大。准備—存款比率是商業銀行持有的總准備金與存款之比，准備—存款比率也與貨幣乘數有反方向變動的關系。

11．貨幣供給的內生性是指貨幣供給難以由中央銀行直接控制，而是由經濟體系內部各經濟主體共同決定。貨幣供給的外生性，是指貨幣供給可以由經濟體系以外的中央銀行直接控制。

12．我國目前的貨幣供給既有市場經濟的共性，又具有轉型經濟的特點，使貨幣供給 在外生性與內生性並存。從總體上看，目前中央銀行對貨幣供應量仍然有著很強的控制力，但與此同時，隨著改革開放的不斷深入，貨幣供應量的內生性也在不斷增強。

3. 現代貨幣體系是如何形成的,依靠什麼機制進行運轉

貨幣供給的形成機制主要有以下兩個方面：

（1）貨幣供給形成的主體是中央銀行和商業銀行（包括接受活期存款的金融機構），即存款貨幣銀行系統。

（2）兩個主體各自創造相應的貨幣：中央銀行創造現金，商業銀行創造存款貨幣。在實際經濟生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數次存款、貸款等活動產生出數倍於它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。
在這兩個環節中，銀行存款是貨幣供給量中最大的組成部分，但商業銀行創造存款貨幣的基礎是中央銀行提供的基礎貨幣，並且在創造過程中始終受制於中央銀行，因此，中央銀行在整個貨幣供給過程中始終居於核心地位。
通貨膨脹指因貨幣供給大於貨幣實際需求，而引起的一段時間內物價持續而普遍地上漲的現象。其實質是社會總需求大於社會總供給，表現形式為紙幣貶值、物價上漲。其程度用通貨膨脹率來衡量。
通貨膨脹率＝物價指數－1。指數就是一個相對數，是反映某種現象在兩個時期相比較得到的相對的變化指標。簡單地說，1件衣服年初賣100元，年末賣110元，年末價格是年初價格的110%，物價漲了10%。
了解了通貨膨脹率的計算方法之後，要把物價指數算出來。物價指數在實際執行過程中可以採取不同的計算口徑。產品劃分為消費品和生產資料，如果只考慮消費品物價水平，計算的時候就會得到零售物價指數，也就是消費物價指數（CPI）。
供參考。

4. 宏觀經濟學中簡答題 貨幣是如何創造出來的

艾爾蒙頓（Elmendyn)經濟中有2000張1美元的紙幣。1.如果人們把所有貨幣作為現金持有，那麼回貨幣量是答20002.如果人們把所有貨幣作為活期存款持有，並且銀行保持百分之百准備金，那麼貨幣量是20003.如果人們持有等量的現金和活期存款，並且銀行保持百分之百准備金，那麼貨幣量是20004.如果人們把所有貨幣作為活期存款持有，並且銀行保持10%的准備率，那麼貨幣量是200005.如果人們持有等量的cash和活期存款，並且銀行保持10%的准備率，那麼貨幣量是5000k=（Rc+1）/(Rd+Re+Rc)。其中Rd、Re、Rc分別代表法定準備金率、超額准備率和現金在存款中的比率。

5. 如何理解現代貨幣供給與創造機制

貨幣供給的控制機制即貨幣政策手段，是指中央銀行為調控中介指標進而實現貨幣回政策目標所答採用的政策手段。西方國家中央銀行多年來採用的三大政策工具，即法定存款准備率、再貼現政策和公開市場業務，這三大傳統的政策工具有時也稱為「三大法寶」。
調整法定存款准備率可以迅速改變商業銀行的存款擴張倍數和貨幣乘數，以調控貨幣供給量。但該工具的效果過於猛烈，不宜經常使用。
◆調整再貼現率:→商業銀行借入資金的成本→商業銀行對社會提供的信用量→ 貨幣供給總量;改變再貼現資格的條件→改變資金流向→抑制或扶持部門經濟。
◇但該工具的主動性差、調節作用有限
◆通過公開市場業務買賣有價證券：→直接增減基礎貨幣→調控貨幣供應量 影響有價證券價格→調節社會信用量。
◇公開市場業務具有主動性強、靈活性高、調控效果和緩、告示效應好、影響范圍廣等特點。
◇公開市場業務作用的有效發揮是有條件的 。

6. 簡述現代金融體系下的貨幣創造

主要的貨幣政策工具分為三個：存款准備金率、公開市場業務以及再貼現率。（1）存款准備金率。是商業銀行向中央銀行繳納的存款准備金相對於存款的比例，這一比例是法定又稱為法定存款准備金率。中央銀行通過改變存款准備金率來控制商業銀行向市場投放的貨幣量，也能通過貨幣乘數來降低基礎貨幣的派生能力，存而達到控制貨幣供給量的目的。當存款准備金率上升時，市場貨幣供應量減少，反之則相反。（以前及目前我國最有效的貨幣政策手段）（2）公開市場業務。是指中央銀行在公開市場是買賣政府債券的行為。中央銀行通過買賣債券來控制市場的貨幣供應量，也可以通過影響利率來影響貨幣流通量。中央銀行在公開市場上向商業銀行出售國債，可以回籠商業銀行資金降低市場的貨幣供給量，出售國債的行為會引起國債價格下降，也就是國債利率提高，從而影響商業銀行的利率也提高，從而增加貨幣持有成本及融資成本從而緊縮市場的貨幣需求及供給。反之則相反。（西方國家及未來我國最有效的貨幣政策手段）（3）再貼現率。是指商業銀行向中央銀行借款的利率，中央銀行通過調整再貼現率來控制商業銀行向中央銀行的融資難度。中央銀行提高再貼現率將提高商業銀行向中央銀行融資的成本從而減少基礎貨幣的供給，達到緊縮市場貨幣供給的目的。

7. 現代貨幣供給的基本模型是如何表達的貨幣供給的過程有哪些特點

現代貨幣供給的基本模型是 Ms =B m 式中，Ms為貨幣供應量，B為基礎貨幣，m為貨幣乘數。
貨幣供給過程主要有三個特點：
（1）形成貨幣供給的主體是中央銀行和以商業銀行為主體的存款貨幣銀行（包括接受活期存款的存款類金融機構），即二級銀行系統。
（2）兩個主體各自創造相應的貨幣，中央銀行策源並創造基礎貨幣，商業銀行擴張並創造存款貨幣，由此形成了「源於流」的雙層貨幣供給機制。
（3）銀行系統供給貨幣的過程必須具備三個基本條件：一是實行完全的信用貨幣流通，即流通中不存在金屬貨幣和國家紙幣（由政府直接發行的貨幣）；二是實行比例存款准備金制度；三是廣泛採用非現金結算方式。

8. 貨幣的形成及其現代意義

貨幣是商品生產和商品交換發展的必然產物，是商品經濟內在矛盾發展的必然結果。隨著社會生產力的發展，出現了社會分工和私有制，勞動產品也就轉化成了專門為交換而生產的商品。

商品的交換比例是由凝結在商品中的一般人類勞動，即商品的價值決定的。隨著交換的發展，產生了不同的價值形式。價值形式先後經歷簡單的或偶然的價值形式、擴大的價值形式、一般的價值形式和貨幣形式。在貨幣形勢下，產生了貨幣。

貨幣與人性、人的自由相聯系，貨幣被深深地烙上了人類智力進 化的印記，正是人的智力水平使得一些本不具一致性或相似性的對象之間有了對等的關系， 貨幣體現了這種社會的抽象理智。

如馬克思所言，「貨幣是需要和對象之間、人的生活和生活 資料之間的皮條匠。」

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中國最早的金屬貨幣是商朝的銅貝。商代在我國歷史上也稱青銅器時代，當時相當發達的青銅冶煉業促進了生產的發展和交易活動的增加。於是，在當時最廣泛流通的貝幣由於來源的不穩定而使交易發生不便，人們便尋找更適宜的貨幣材料，自然而然集中到青銅上，青銅幣應運而生。

但這種用青銅製作的金屬貨幣在製作上很粗糙，設計簡單，形狀不固定，沒有使用單位，在市場上也未達到廣泛使用的程度。由於其外形很像作為貨幣的貝幣，因此人們大都將其稱為銅貝。

據考古材料分析，銅貝產生以後，是與貝幣同時流通的，銅貝發展到春秋中期，又出現了新的貨幣形式，即包金銅貝，它是在普通銅幣的外表包一層薄金，既華貴又耐磨。銅貝不僅是我國最早的金屬貨幣，也是世界上最早的金屬貨幣。

9. 現代貨幣（紙幣）匯率是如何形成的

根據國情制定出基本匯率後，本幣對其他外國貨幣的匯率就可以通過基本匯率加以套算，這樣得出的匯率就是交叉匯率交叉匯率，（CrossRate）又叫做套算匯率。在國際市場上，幾乎所有的貨幣兌美元都有一個兌換率.一種非美元貨幣對另外一種非美元貨幣的匯率，往往就需要通過這種對美元的匯率進行套算，這種套算出來的匯率就稱為交叉匯率.交叉匯率的一個顯著特徵是一個匯率所涉及的是兩種非美元貨幣間的兌換率.