銀行如何創造流動性

A. 商業銀行如何進行流動性管理

最有效和簡單的就是缺口分析，也就是把未來的時間分為若干個時段，如一天、二天、三天、一周、二周、一月...，然後利用系統計算這些時段流入和流出的現金流，保證這些時段的凈流出在一個限額內即可

B. 銀行流動性創造

你問的問題根本用不著高手出面回答，這是基本常識
銀行的流動性創造——ABCD...銀行貸出去的款，通過種種途徑有（1-存款准備金率）%又回到了DCBA...銀行，於是還可以再次貸出去...最終實際釋放的流動性大於初始值，基本等於初始值/存款准備金率。

C. 現階段商業銀行的流動性問題,分析,怎麼實現的

（一）金融結構調整——銀行業綜合改革是商業銀行流動性過剩的內在原因

首先是在我國經濟轉型過程中，現代金融組織體系取代傳統金融組織體系導致存差的出現。1995年《中國人民銀行法》和《商業銀行法》等系列金融法律頒布後，我國現代金融組織體系基本確立。但我國傳統金融體系與計劃經濟相適應，在這體系下，專業銀行都是國務院直屬的經濟部門，分別履行不同職能，根據政府的計劃安排承擔不同的貸款業務。國家主要採取「信貸計劃」和「現金計劃」調配資金，實施其對金融的管理。宏觀上，按照「貸款－存款＝現金」發行，這三個科目就構成了銀行資產負債表的主要科目。如果貸款大於存款，就稱存在「貸差」，意味著流動性不足；如果存款大於貸款，則稱為「存差」，意味著流動性過剩。1995年後確立的現代金融組織體系與傳統計劃經濟下金融體系的一個不同之處在於建立了由實施宏觀調控和金融監管的中央銀行和提供金融產品及服務的各類商業性金融機構共同構成的雙層結構。在這新的結構下，貨幣發行和各類金融機構繳存的准備金存款構成的「基礎貨幣」，是中央銀行貨幣調控的核心。然而，構成基礎貨幣主體的准備金存款是商業銀行吸納的存款的一部分，商業銀行上繳准各金存款就意味著它不能將自己吸收到的存款用於全部發放貸款，於是出現了存差。

（二）相關金融法律的制定決定了存差的必然出現是商業銀行流動性過剩的制度原因

為了維護金融體系的穩定和保障存款人的利益，我國於1991年開始實施的《商業銀行法》第三十九條第二款關於商業銀行貸款時應遵守的資產負債比例規定：「貸款余額與存款余額的比例不得超過75％」。也就是說，我國商業銀行體系應保有不低於25％的存差。但根據統計數據來著，我國貸款與存款的比例直到2004年才降到75％以下（2003年為76.4％, 2004年為73.8％）。事實上，貸款與存款的比例規定是一個全球金融界的通則。下表將我國存貸款比與世界其他國家進行了比較：

表：2006年世界主要新興市場國家和美日存貸款比例

國家
中國
美國
日本
印度
泰國
巴西

存貸/貸款
66.58％
64.24％
64.05％
63.89％
65.36％
66.53％

數據來源：作者根據IMF數據資料以及各國年度金融報告、銀行業報告與統計年鑒整理而來。

由此可見，我國銀行業存貸比的下降在同類新興國家中並非罕見。事實上，我國的存差在與美日以及其他新興國家的數據比較中仍然稍高。因此，銀行業存差的出現並非危機信號，而是我國金融體系向現代化、國際化轉型過程中的必然現象。

（三）現代商業銀行風險管理的加強是銀行流動性過剩的推動力

傳統金融組織體系下，央行以計劃為核心，通過下達指標來控制貸款規模，從而控制整個宏觀經濟的運行。相當長的一段時間內，為了在推進市場化的進程中實現經濟的高速增長和社會的穩定，中央銀行對商業銀行貸款的業績考核既不與風險掛鉤也不與回報掛鉤，只與貸出的數量掛鉤，這使得商業銀行大規模放款成為20世紀80年代和90年代幾次經濟過熱的主要原因。1997年，人民銀行頒布了《有效銀行監管核心原則》和《關於改進國有商業銀行貸款規模管理的通知》，逐步推行商業銀行信貸風險管理。2002年，我國銀行業全面推行貸款五級分類管理，加強了對貸款風險的審核力度。同時，股份制改革後的商業銀行成為獨立的產權載體，自行承擔貸款的風險和損失，計劃經濟體制下的「國家信用」已不復存在，這就使得商業銀行在發放貸款時必然秉持審慎原則，導致貸款規模的下降。

（四）外資持續流入引起的多倍存款創造和對國內信貸資金投放的擠出效應是當前商業銀行流動性過剩的誘導原因

2002- 2004年期間，我國每年引進外資規模一直超過500億美元，2006年更是超過了一萬億美元。隨著外資流入規模的持續增加，外資從旱期對中國國內資金存在的擠入效應逐漸轉變為擠出效應，這一點己經引起了許多學者的關注，比如中國社會科學院的江小娟（2006）。外資的流入除了直接增加企業外部資金來源進而代替銀行貸款外，還因中央銀行出於穩定人民幣匯率需要，頻繁干預外匯市場而投放了大量基礎貨幣，並通過銀行多倍存款創造過程，引起金融體系中因外匯占款投放的流動性增加，從而加劇中國商業銀行的存款過剩壓力。

（五）資本市場的發展使銀行資產迅速分流是商業銀行流動性過剩的外部原因

長期以來，商業銀行間接融資一直是企業獲得融資的主要渠道。隨著股票市場以及債券市場的發展，有些優質企業得以通過資本市場融資，銀行貸款開始逐漸被直接融資所代替。2006年全國股票融資總量為2246億元，比2005年增長113.3％，而今年1－9月最新數據顯示：股票市場融資總量達到了3568億元，是2006年全年的1.59倍。企業債券融資總量為2266億人民幣，增長12.74％。資本市場的發展使整個金融資產從單一的銀行資產向市場化、多元化方向發展，銀行貸款也不再表現為稀缺資源。

（六）金融創新嚴重不足是當前商業銀行流動性過剩的直接原因

一直以來，我國商業銀行貸款主要以項目貸款和流動資金貸款等傳統形式投放於企業，在企業融資渠道狹窄時，在以綜合收益為還貸來源的風險控制理念卜，貸款發放似乎也不是難事;而當企業融資渠道逐步拓寬時，按傳統思維進行的貸款投放就明顯滯後於經濟發展的需要。此時，如果信貸產品創新不足，不能尋求新的信貸替代品種和貸款增長方式，如若資金產品及技術創新不力，分業經營等政策限制導致資金運用渠道有限，資金運作效率較低，那麼當存款大幅度增長時，流動性過剩就在所難免。

三、銀行流動性過剩的潛在風險分析——我們如何理解？

（一）商業銀行利潤空間受到極大的擠壓，生存壓力增大

大量存款滯留於銀行間市場或中央銀行和債券市場，會導致銀行資金收益率大大卜降，比如，中國一年期貨幣市場利率一度降至1.1％，遠低於銀行資金成本。在2006年底，中國商業銀行人民幣廣義貸存比（各項貸款/各項存款）降到了63.14％左右，除去8.5％的法定儲備金，有約24.5％的存款資金投入到了以下幾項資產：一年以上的債券、一年以內的貨幣市場工具和中央銀行的超額儲備。據估計，僅此一項商業銀行收益損失就達到286.39億元人民幣。

由於儲蓄存款和企業存款出現活期存款定期化趨勢，使商業銀行平均存款成本明顯上升。比如，2005年7月末金融機構本外幣存款94242.91億元，其中定期存款32156.39億元，佔比34.12％，同比上升了3.15個百分點，比2005年年初上升了3.26個百分點。據估計，由於存款定期化使四大國有銀行的平均存款成本從1.25％－1. 35％提高到了1.27％－1.38％，商業銀行總體存款成本增加在54.2億元至81.3億元之間。但這些存款成本增加卻難以經由貸款投放產生收益。從2005年9月21日起，商業銀行對活期存款按年計結息改為按季度計結息，結果是商業銀行在貸款尤其是優質貸款上的利率定價處於很被動的地位，在激烈競爭的存款市場上對存款利率的定價則同樣處於非常被動的地位。我們粗略計算後發現，中國商業銀行存款過剩引起的利潤損失至少5645億元，最高達14507億元，而四家國有商業銀行至少損失4235億元，最高損失達10890億元。

（二）商業銀行經營風險被進一步放大，甚至可能引發嚴重的信貸危機

為了減少存款過剩帶來的損失，銀行將被迫把資金投放到風險較高的企業和投資項目，使得企業出現過度投資，引起資本收益率和企業還本付息能力大大下降。銀行加大信貸投放力度還會助長經濟低水平重復擴張，投資過熱和重復建設等結構性問題。因此，短期內大量增加貸款來提高銀行收益，解決存款過剩問題，必然會引發新一輪的投資狂熱，從而導致更為嚴重的產能過剩，進一步加大銀行貸款的信用風險。

2002－2006年期間，中國商業銀行的一年期存貸款利差高於美國銀行，但其凈利差收入遠遠低於美國的銀行，一個重要原因是中國商業銀行的不良貸款比率遠遠高於美國銀行。安永（Ernst and Young）會計師事務所估計，2006年中國商業銀行的壞帳超過9110億美元(約合7萬億元人民幣)，遠遠超過中國官方在2006年3月公布的1640億美元的水平，其中四大國有商業銀行的貸款壞帳高達3580億美元，幾乎是官方公布的3倍。而另一些咨詢機構認為2006年中國商業銀行的不良貸款至少在3000億美元至5000億美元之間。由於中國商業銀行近50％的貸款資金掌握在不到1％的大客戶手中，平均每個大客戶的貸款金額為5億元左右。銀行存款過剩會引起商業銀行貸款進一步向大客戶集中，引發銀行風險積聚，最後由銀行為大企業買單。

流動性過剩還會促使形成資產價格泡沫，在價值重估以及財富效應的推動下，貸款者的信用會出現高估，使得信用審查變得相對容易，較低信用級別的潛在貸款對象可以方便地獲取貸款，從而潛在風險隱患。一旦資產價格出現反方向的變化，便會直接導致債務人資產的縮水，出現債務人信用條件的惡化，加上債務關系的相互關聯，形成債務風險的連鎖反應，從而釀成更為嚴重的信貸風險。當資產市場占經濟總量達到相當高的比例時，資產泡沫可能破裂，導致大量的債務人破產，通過信用風險的相互關聯，便容易產生嚴重的銀行危機。

（三） 大流的流動性累積資產價格泡沫，導致資本市場間接沖擊商業銀行體系

在流動性過剩的情況下，商業銀行資金也會被迫以各種形式繞開政策限制向資本市場進入。但對我國這樣一個資本市場體制遠不完善、不良貸款依舊嚴峻的發展中國家來說，貿然將商業銀行資金推入股票市場，不但不利於股票市場優勝劣汰法則起作用，而且投機性極強的中國股票市場還會誘發商業銀行新一輪不良貸款的出現。

四、銀行流動性過剩的政策建議——我們如何操作？

我國銀行體系當前資金相對充裕，但投資和消費需求相對儲蓄的增長顯得並不旺盛，資金運用的不充分定程度上影響到了商業銀行自身的贏利能力。然而，以「存差」衡量的流動性過剩在我國轉型經濟的背景下有其獨特的決策依據和必然性。其出現與我國金融體制改革中的存款准各金制度的建立和完善、貸款風險管理的加強、銀行貸款結構的調整等因素息息相關，同時又是伴隨著我國經濟結構調整中關於政府財政角色的轉變和產業結構的調整升級而出現的。因此，現階段銀行業保持較高的流動性尚不至於引發對經濟危機的預期，重要的是在避免盲目投資的基礎上有效拓展資金運用渠道，防範較高流動性對經濟的不穩定性的沖擊。具體政策建議如下：

（一）推進匯率制度改革和外匯管理體制改革，逐步實現匯率的市場化

利用市場機制調節外匯市場供求，可以使央行在很大程度上擺脫為了維持匯率穩定而被動地增發大量的基礎貨幣，從而收縮市場貨幣總量，有效解決銀行體系及整個金融體系的流動性過剩問題；由強制結售匯制向自願結售匯制過渡則使外匯由國家集中儲備轉為向民間分散儲備，減輕銀行系統的流動性壓力。另外，對貿易和引進外資等政策的調整有利於擴大內需，實現國際收支的相對平衡，從而解決流動性過剩。

（二）不斷提升商業銀行綜合經營水平，加大金融創新的廣度與深度

面對流動性過剩的問題，商業銀行只有不斷提升綜合經營水平，才能在服務企業發展的過程中，提高自身的競爭力。山於一些優質企業有著良好的聲謄，融資比較便利，而且成本較低。因此，商業銀行目前使用多年的金融產品和服務手段己經不適應客戶發展的需要。對此，當務之急是首先推進金融產品向綜合化發展，在產品創新上卜功夫。要充分利用目前國家進行金融綜合改革試驗的機遇，積極開發金融產品和工具，按照先一般產品再衍生產品、先資金業務再資本業務的順序，全而發展金融產品。同時，還應把目前只注重融資領域的金融服務向史廣泛的方而發展，力爭把服務的觸角延伸到企業經營的全過程，以便能夠為企業提供金融解決方案的一攬子服務。

另外，商業銀行還應加大金融創新，積極發展金融市場，開發多種金融投資工具。一方面，創新金融市場，著力拓展資本市場，培養機構投資者並使之成為資本市場的中堅力量。在鼓勵商業銀行的合規資金進入資本市場的同時，建立多元化的市場配置機制，更有效地配置金融資源；另一方面，創新金融產品，使多餘的流動性轉向新的投資方式，避免造成資本市場泡沫。例如創造貨幣市場基金、結構性存款等連接不同市場的產品，將存款與債券市場、貨幣市場收益掛鉤。另外還應大力發展理財業務，不僅可以有效分流各類存款，從而大大降低銀行業的流動性壓力，還可以打破現有商業銀行的傳統存貸經營模式。

（三）加快信貸結構的戰略性調整，大力發展中小企業客戶群體

在大公司、大客戶離銀行漸行漸遠，對銀行依賴性降低的情況下，從商業銀行的角度看，有必要調整發展戰略，調整信貸業務結構，重點發展中小企業客戶。商業銀行發展中小客戶能夠提高銀行收益，避免資金和資產過度集中於少數大型企業，降低對少數企業的依賴性。同時，中小企業市場空間巨大，發展中小企業能夠開拓新的市場空間，豐富和完善客戶群體，從而成為銀行未來的重要利潤增長點。在發展中小客戶問題上，一是改革信貸模式，調整信貸流程，根據中小企業特點調整企業審查方式、還款能力分析方式和擔保方式，提高對中小企業客戶的服務效率；二是根據中小企業金融需求，不斷在產品設計上進行創新。應根據不同類型的中小企業創造出不同的金融解決方案。

五、解決流動性過剩需要處理好的關系——我們如何著眼未來？

解決流動性過剩的問題，需要商業銀行進行經營模式的轉型。實施轉型，對於目前處於轉軌和市場開發時期的國內商業銀行而言，無疑是巨大的挑戰。轉型需要觀念史新，需要有良好的內部環境。轉型本身同樣也而臨挑戰，因此要搞好轉型必須要處理好各金融因素之間的關系。

（一）處理好當前利益與長遠發展之間的關系

以解決流動性過剩為目的業務轉型，首先需要對商業銀行業務結構進行大的調整。從當前轉型的路徑來看，降低信貸資產在資產結構中的比重，降低信貸業務在整個授信業務中的比重，降低公積金貸款在信貸業務中的比重是非常必要的。而這些需要調整的業務正是目前商業銀行主要收益來源的部分。調整就意味著銀行要減少盈利性較高的傳統業務，這樣勢必影響銀行當前的利益，但是從長遠發展來看，降低對傳統業務的依賴，形成新的盈利模式是必須的。

（二）處理好創新與風險之間的關系

經營模式的轉型，需要新的體制、新的流程、新的產品和新的服務手段。轉型的關鍵在於金融創新，但創新既有成功的希望，也有失敗的可能，而且創新也會有風險。相比而言，開展傳統業務、以傳統的方式進行經營管理的風險性史低，因此，我們要對承擔風險的創新行為實施鼓勵，形成一種鼓勵創新、寬容失敗的企業文化氛圍。

（三）處理好綜合化經營和分業管理的矛盾

商業銀行應對流動性過剩的挑戰，必然要利用資本市場投資工具、金融衍生品、電子金融等新的渠道與服務來為客戶提供增值服務。但在當前監管環境下和嚴格的分業管理，對金融衍生產品進行嚴格限制的約束條件下，對商業銀行的轉型會形成巨大的挑戰。因此，應當處理好綜合化經營和分業管理的矛盾，處理好鼓勵銀行創新和加強監管之間的關系。為此，一方而，商業銀行的綜合化經營必須在法律允許的范圍內進行；另一方而，監管部門要適應新的經濟形勢的發展，採取國際上可行的辦法，穩步推動混業經營的合法化。此外，在立法上，應考慮未來綜合化經營、防範風險的要求以及國際金融法規的慣例，立法應具有前瞻性。

D. 商業銀行在經營過程中如何保持流動性

你說的流動性是指銀行保持適當的流動資金以便承兌 還是指銀行保持良好的資本結構
如果是前者 商業銀行在央行有存款准備金 一旦發生擠兌 銀行可以動用在央行的存款准備金來滿足客戶的兌現需求
如果是後者 商業銀行通過持有一定的交易性金融資產 現金 短期票據來維持健康的資本結構 以便在需要的時候隨時變成現金

E. 簡述商業銀行流動性需求與流動性供給的來源渠道

流動性供給增加：客戶存款，提供非存款服務所得收入，客戶償還貸款，資產版出售，貨幣市場借權款，發行新股。

流動性需求增加：客戶提取存款，合格貸款客戶的貸款要求，償還非存款借款，提供銷售服務中產生的營業費用和稅收，向股東派發現金股利。

(5)銀行如何創造流動性擴展閱讀：

商業銀行的流動性需求是客戶對銀行所提出、必須立即兌現的現金要求。銀行的流動性需求包括存款客戶的提現要求和貸款客戶的貸款要求。銀行必須滿足其客戶的正當現金需求，否則，銀行的可靠性與健全性便會受到懷疑。銀行一般說來.銀行通過適當的現金頭寸管理來滿足客戶不同種類的現金需求。

銀行准確地頂側流動性需求是保證其頭寸管理與現金支付的前提條件。如果銀行的現金准備過低，銀行在出現異常現金需求時將導致銀行出現流動性危機.發生擠兌現象.銀行在嚴重的悄況下甚至還會導致銀行倒閉。如果銀行現金儲備過多，銀行而創造收人的資產較少.又會嚴重地影響銀行的利潤。

F. 商業銀行如何供給流動性

通過對外貸款增加了社會資金的流動性

G. 請幫忙論述商業銀行如何保持流動性

1. 通過利率調節調控經濟。

2. 通過金融產品債券基金等搞活資本。

3. 進行存貸款促銷。

   由於受金融危機的影響，全球金融市場繼續表現疲弱，系統性風險的各項指標依然沒有好轉。
   
   這場始於美國房價暴跌的信貸危機已經觸發全球經濟「惡性循環」，經濟增長放緩周期將進一步延長，次級貸款損失萬億美元。美國金融危機對銀行業流動性風險管理提出了新的挑戰。
   
   商業銀行經營要遵循的盈利性、安全性和流動性三原則中，流動性處於關鍵的地位，資產流動性管理已成為現代商業銀行經營管理水平的重要標志。新巴塞爾協議和現行的監管規定在信用風險、市場風險和操作風險等方面對銀行業的要求雖然很多也很復雜，但是並未強調銀行業的流動性風險。現在，從美國次級貸款危機中我們可以看到流動性風險帶來的代價是慘重的。因此，中國銀行業應強化對流動性風險的管理，即使是在目前存貸比都比較高的情況下，也應做好充分准備，完善未來市場競爭加劇情況下的流動性管理工作。
   
   一、金融危機對銀行業流動性風險管理的影響
   
   （一）金融危機加劇了銀行業資金回收的困難
   
   由於金融危機的影響，發達國家金融機構資金緊縮，從而引發其對外放貸更加謹慎，貸款總量也由持續穩定的增長轉為呈現出近年來首次大幅減速的趨勢。據美聯儲統計，2008年前三季度美國商業銀行對國內工商業的貸款余額同比增速比上年同期下降約4個百分點。金融機構放貸緊縮使得美、歐等國的進口商融資難度增加，資金周轉情況比以前明顯惡化，而對我國出口企業的直接影響就是國外進口商的償付能力下降，貨款收回的風險加大。據調查，信用較好的進口商在過去交貨後20~30天內會將預付款以外的貨款結清，但自金融危機以來，付款周期普遍延長到了40~50天。這極大地影響了出口企業資金流動性，甚至波及國內供貨商，從而在更廣泛的范圍內影響到我國銀行資金的回收，加劇了資金回收的困難。
   
   另外，金融危機導致了全球性的經濟發展減緩，國際市場需求萎縮，這對我國的出口企業產生了巨大的影響。2008年，金融危機對我國的出口影響逐月增加，從11月開始首次出現了負增長，11月份當月我國口1149.9億美元，下降2.2%，中國外貿單月進出口首次出現負增長；12月份當月我國出口1111.6億美元，下降2.8%。企業尤其是對危機的嚴重程度沒有準確預測的企業，生產的大批產品出口無路，庫存積壓，佔用了大量資金，致使企業資金鏈斷裂，無法償還銀行貸款，銀行資金回收更加困難。
   
   （二）金融危機加大了銀行資產結構單一的風險性
   
   1.銀行資產組成方面
   
   從資產組成看，商業銀行的資產主要是現金包括存放中央銀行和存放同業、托收未達的現金等。商業銀行的資產中固定資產流動性最差，現金資產的流動性最強，貸款和證券視期限和性質而具備不同的流動性。一些針對基本客戶發放的短期流動性資金貸款，雖然期限較短，但往往不具有流動性。
   
   我國商業銀行的資產大部分表現為貸款，結構單一，基本沒有流動性二級儲備，一級儲備的大部分又滯留在中央銀行里，銀行很難根據流動性需要，隨時抽回，做自主性調劑。雪上加霜的是，金融危機導致銀行的貸款回收難度加大，加劇了商業銀行的流動性風險。
   
   2.銀行資產期限方面
   
   從資產期限上看，由於信貸資產占據了資產的絕大部分，該部分的資產的期限結構對商業銀行的中長期流動性具有很大的影響，因此中長期貸款增加、短期貸款收縮是商業銀行面臨的一個主要問題。從目前的狀況來看：
   
   一方面，金融危機使企業的經營進入一個「寒冬」階段，貨款回收困難，企業在短期內都不可能籌集大量資金，而有可能靠銀行的中長期貸款「過冬」；
   
   另一方面，金融危機以來，房地產行業驟然降溫，國家出台了眾多優惠政策，支持房地產消費。結果，個人消費信貸快速發展並以住房抵押貸款為主。從以上兩個方面我們可以看出，銀行中長期貸款比例是不斷上升的。
   
   （三）金融危機使金融市場發展進程有所放緩
   
   從理論上講，金融市場的發達程度與商業銀行的流動性是一種既矛盾又互相促進的關系，金融市場越發達，商業銀行的資金來源競爭就越激烈，對負債的流動性管理就會越困難，但從流動性來源來講商業銀行可以更加容易在發達的金融市場上取得流動性資金來源和變現自己的流動性資產以彌補自身流動性不足。
   
   之前，我國金融市場發展遠遠滯後於整體經濟的發展是不爭的事實；現在，金融危機使我國的政策制定者更加偏於謹慎，金融危機使金融市場發展進程有所放緩，束縛了銀行流動性風險管理。
   
   二、銀行相應對策分析
   
   （一）透析國家宏觀經濟政策適時調整的目的
   
   宏觀經濟順應經濟形勢適時的調整，是避免經濟和金融市場過度波動的重要手段。美國政府接管「兩房」的救市舉措提醒我們，要密切關注全球經濟和金融市場的走勢和最新變化，努力應對並化解次貸危機風險和負面效應，在加強金融監管的同時，關鍵還在於及時果斷採取應對措施救市和治市，包括建立平準基金或暫時以匯金公司代行平準基金職責，財政政策刺激方案，以減緩國際金融市場動盪對我國金融體系和經濟的沖擊。銀行業要及時關注國家宏觀經濟政策的調整，抓住調整的實質，以預測國家貨幣和財政政策的走向。
   
   例如，面對次貸危機不斷惡化導致的全球金融市場動盪的局面，中國人民銀行從2008年9月16日起下調人民幣貸款基準利率和中小金融機構人民幣存款准備金率。隨後面對美國金融危機不斷蔓延的情況，央行又加強對貨幣政策工具調整的力度，自10月9日起下調一年期人民幣存貸款基準利率各0.27個百分點，其他期限檔次也相應調整；自15日起下調人民幣存款准備金率0.5個百分點。
   
   「存款准備金率」和「存貸款基準利率」作為中央銀行最具影響力的貨幣政策工具，能夠直接調控貨幣供給。利率和准備金率的「雙降」表明政策操作已經由「防通脹」轉向「保增長」。上述降息舉措無疑放鬆了銀根，向市場注入了流動性，在某種意義上說是配合全球央行穩定金融市場的政策，同時，在某種程度上對房地產等資金鏈緊張的行業無疑是「雪中送炭」。這一貨幣政策的調整也預示著未來一系列政策調整的開始，包括減稅刺激資本市場和房地產市場，如降低印花稅，對儲蓄存款利息所得暫免徵收個人所得稅，降低房地產交易稅費，提高出口退稅率以刺激出口等財政政策的出台。
   
   （二）加強預警
   
   針對全球金融市場持續動盪，美國金融危機不斷蔓延的現狀，金融機構應關注以下方面並及時預警：
   
   首先，外匯管理方面。匯率變動引起的外幣資產風險包括匯率風險和信用風險，金融機構要實時關注手持主要外匯的匯價變動情況，必要時通過調整資產組合的種類或者比率及時止損。
   
   其次，抵押信用債券市場方面。金融機構應密切關注抵押信用債券市場的發展，保持對相關風險的敏感程度，及時評估，審慎計提相應減值准備，相機抉擇出售相關的抵押支持債券及資產支持債券等，最大限度維護資產安全，保障我國金融市場的穩定。
   
   再次，對國際游資的關注方面。金融機構應該對國際游資進入我國金融市場保持警惕，關注其中國股市和房市的沖擊，主動防範信貸風險的加大，尤其是資產證券化衍生產品的信用風險。另外，也要注意美元反彈後游資迴流美元市場導致國內資產價格下降泡沫破滅的風險，合理分析和判斷利率、匯率走勢，為把握投資和交易機會做好充分的准備。
   
   （三）加強信用風險管理與流動性風險能力
   
   作為銀行自身，強信用風險管理與流動性風險能力需要加強以下幾方面工作：
   
   1.加強信用風險管理
   
   銀行業加強風險管理要充分利用社會徵信系統對貸款人的資信狀況和還款能力進行充分評估，完善貸前審查評估和貸後跟蹤程序。在評估的過程中，嚴格按照銀行系統的相關規定，避免任何「地下貸款」的現象，最大限度地減少銀行不良資產比率。
   
   2.推行資產證券化、改善資產結構
   
   隨著全球經濟一體化進程不斷深入發展，我國銀行業應逐步與國際接軌。在這一要求下，資本充足率是困擾我國商業銀行的一個很大問題。目前我國銀行業資本結構單一，資本補充渠道狹窄，在暫時不能有更好外來資本補充渠道的時候，推行資產證券化，不實為降低資產整體風險權重的有效方法，能相對提高資產充足率，同時對盤活存量資產的流動性也具有現實意義。
   
   我國商業銀行目前導致資產負債期限結構不匹配的最大因素就是個人住房抵押信貸的高速增長，加上國際游資對我國房地產市場的投機對銀行房信資產價格的潛在影響，建立與住房抵押貸款證券化有關的法律法規，穩步推行住房信貸資產證券化不僅是實行銀行資產證券化的良好開端，也是防範銀行流動性風險，改善資產結構的有效方式。
   

H. 商業銀行如何保持其流動性

一通過利率調節調控經濟二通過金融產品債券基金等搞活資本三進行存貸款促銷

I. 銀行如何保持流動性

首先，改變信貸投向結構，大力開發中小企業和個人信貸市場。通過營造良好的金融生態環境，規範金融生態秩序，強化全社會信用體系建設，建立以保護債權為中心的規范有序的社會法律和信用環境，消化中國持續增長的國民儲蓄。

其次，大力發展資本市場，調整金融市場結構。鼓勵合規資金進入股票等資本市場，鼓勵和擴大企業通過發債方式籌措資金，培養機構投資者，使之成為資本市場的主導力量。建立統一的全國債券市場、多元化的市場風險配置機制，有效配置金融資源。

J. 淺談商業銀行如何保持流動性和盈利性

在當前經濟世界經濟不景氣的大背景下,各商業銀行都面臨著巨大的挑戰,在流動性、安全性、盈利性三原則的限制下,要在競爭中取勝別的越來越難了。要保持流動性,就不得不考慮到對盈利性的影響,還要考慮到安全性,不能危及銀行的正常運行。下面就談一下商業銀行保持流動性的和盈利性的一些方法。「所謂流動性是指銀行對全部應付款的支付、清償能力及滿足各種合理資產需求的能力。具體包括兩層含義:一是負債的流動性,即銀行能以較低的成本隨時獲得所需資金的能力;二是資產的流動性,即銀行的資產在不發生損失的情況下迅速變現的能力。從存量角度考察,銀行要保持足夠的流動性,必須留有一定的現金資產或其他容易變現的資產;從流量角度考察,銀行的流動性還可以通過各種資金流入,如存款存入、借款借入、貸款歸還、利息收入等方式獲得」①作為銀行,貨幣是它的唯一經營對象,為了滿足頻繁的現金流動,必須保留足夠的現金准備。而且銀行的流動性具有很大的不確定性,各類存款隨時都有可能被提取,且提取的金額往往難以預測,若是不能滿足儲戶的提現要求則會使銀行的信譽大大受損,影響公眾對其的信心,對銀行經營造成很大的影響,因而銀行比一......(本文共計1頁) [繼續閱讀本文]