⑴ 現金流量分析可揭示企業哪些問題78
從現金流量表分析看企業存在的問題
在市場經濟條件下，企業現金流量在很大程度上決定著企業的生存和發展能力。即使企業有盈利能力，但若現金周轉不暢、調度不靈，也將嚴重影響企業正常的生產經營，償債能力的弱化直接影響企業的信譽，最終影響企業的生存。因此，現金流量信息在企業經營和管理中的地位越來越重要，正日益受到企業內外各方人士的關注。
一、現金凈增加額的作用分析
對現金流量表的分析，首先應該觀察現金的凈增加額。一個企業在生產經營正常，投資和籌資規模不變的情況下，現金凈增加額越大，企業活力越強。換言之，如果企業的現金凈增加額主要來自生產經營活動產生的現金流量凈額。可以反映出企業收現能力強，壞賬風險小，其營銷能力一般較強；如果企業的現金凈額主要是投資活動產生的，甚至是由處置固定資產、無形資產和其它長期資產而增加的，這可能反映出企業生產經營能力削弱，從而處置非流動資產以緩解資金矛盾，但也可能是企業為了走出困境而調整資產結構；如果企業現金凈增加額主要是由於籌資活動引起的，意味著企業將支付更多的利息或股利，它未來的現金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業就可能承受較大的財務風險。
現金流量凈增加額也可能是負值，即現金流量凈額減少，這一般是不良信息，因為至少企業的短期償債能力會受到影響。但如果企業經營活動產生的現金流量凈額是正數，且數額較大，而企業整體上現金流量凈減少主要是固定資產、無形資產或其它長期資產引起的，或主要是對外投資所引起的，這一般是由於企業進行設備更新或擴大生產能力或投資開拓市場，這種現金流量凈減少並不意味著企業經營能力不佳，而是意味著企業未來可能有更大的現金流入。如果企業現金流量凈減少主要是由於償還債務及利息引起的，這就意味著企業未來用於滿足償付需要的現金可能將減少，企業財務風險變小，只要企業營銷狀況正常，企業不一定就會走向衰退。當然，短時期內使用過多的現金用於償債，可能引起企業資金周轉困難。
二、對企業現金流量來源和現金流量用途及其風險性，償還債務和支付股利占凈現金流量的比重分析
（一）企業自身創造現金能力的比率。
計算公式為：經營活動的現金流量/現金流量總額。這個比率越高，表明企業自身創造現金能力越強，財力基礎越穩固，償債能力和對外籌資能力越強。經營活動的凈現金流量從本質上代表了企業自身創造現金的能力，盡管企業可以通過對外籌資等途徑取得現金流，但企業債務的償還主要依靠於經營活動的凈現金流量。
（二）企業償付全部債務能力的比率。
計算公式為：經營活動的凈現金流量/債務總額。這個比率反映企業一定時期，每1元負債由多少經營活動現金流量所補充，這個比率越大，說明企業償還全部債務能力越強。
（三）企業短期償債能力的比率。
計算公式為：經營活動的凈現金流量/流動負債。這個比率越大，說明企業短期償債能力越強。
（四）每股流通股的現金流量比率。
計算公式為：經營活動的凈現金流量/流通在外的普通股數。比率越大，說明企業進行資本支出的能力越強。
（五）支付現金股利的比率。
計算公式為：經營活動的凈現金流量/現金股利。比率越大，說明企業支付現金股利能力越強。當然，這並不意味著投資者的每股股票就可以獲取許多股利。股利發放與股利政策有關。如果管理當局無意於發放股利，而是青睞於用現金流量進行投資，以期獲得較高的投資效益，從而提高企業的股票市價，那麼，上述這項比率指標的效用就不是很大，因此本比率指標對財務分析只起參考作用。
（六）現金流量資本支出比率。
計算公式為：經營活動的凈現金流量/資本支出總額。公式中「資本支出總額」是指企業為維持或擴大生產能力而購置固定資產或無形資產而發生的支出。這個比率主要反映企業利用經營活動產生的凈現金流量維持或擴大生產經營規模的能力，其值越大，說明企業發展能力越強，反之，則越弱。另外，該比率也可用於評價企業的償債能力，因為當經營活動產生的凈現金流量大於維持或擴大生產規模所需的資本支出時，其餘部分可用於償還債務。
（七）現金流入對現金流出比率。
計算公式為：經營活動的現金流入累計數/經營活動引起的現金流出累計數。這個比率表明企業經營活動所得現金滿足其所需現金流出的程度。一般而言，該比率的值應大於1，這樣企業才能在不增加負債的情況下維持簡單再生產，它體現了企業經營活動產生正現金流量的能力，在某種程度上也體現了企業盈利水平高低。其值越大，說明企業上述各方面的狀況越好，反之，則說明企業上述各方面的狀況越差。
（八）凈現金流量偏離標准比率。
計算公式為：經營活動的凈現金流量/（凈收益+折舊或攤銷額）。這個比率表明經營活動的凈現金流量偏離正常情況下應達到的水平程度，其標准值應為1。該比率說明企業在存貨、應收賬款、負債等管理上的成效。其值大於1時，說明企業在應收賬款、管理存貨等方面措施得當，產生正現金流量；其值小於1時，說明企業在應收賬款、管理等方面措施不力，產生了負現金流量。
三、結合資產負債表、損益表對現金流量表進行全面、綜合地分析和運用
現金流量表反映的只是企業一定期間現金流入和流出的情況，它既不能反映企業的盈利狀況，也不能反映企業的資產負債狀況。但由於現金流量表是連接資產負債表和損益表的紐帶，利用現金流量表內的信息與資產負債表和損益表相結合，能夠挖掘出，從而對企業的生產經營活動做出更全面、客觀和正確的評價。
（一）現金流量表與資產負債表比較分析
1.償債能力的分析
在分析企業償債能力時，首先要看企業當期取得的現金收入在滿足生產經營所需現金支出後，是否有足夠的現金用於償還到期債務。在擁有資產負債表和損益表的基礎上，可以用以下兩個比率來分析：
短期償債能力=經營現金流量/流動負債
長期償債能力=經營現金流量/總負債
以上兩個比率值越大，表明企業償還債務的能力越強。但是並非比率值越大越好，因為現金的收益性較差，若現金流量表中「現金增加額」項目數額過大，則可能是企業現在的生產能力不能充分吸收現有資產，使資產過多地停留在盈利能力較低的現金上，從而降低了企業的獲得能力。
2.盈利能力及支付能力分析
由於利潤指標存在的缺陷，因此可運用現金凈流量與資產負債表相關指標進行對比分析，作為每股收益、凈資產收益率等盈利指標的補充。
每股經營活動現金凈流量/總股本。這一比率反映每股資本獲取現金凈流量的能力，比率越高，表明企業支付股利的能力越強。
經營活動現金凈流量/凈資產。這一比率反映投資者投入資本創造現金的能力，比率越高，創現能力越強。
（二）現金流量表與損益表比較分析
將現金流量表的有關指標與損益表的相關指標進行對比，以評價企業利潤的質量。
1.經營活動現金凈流量與凈利潤比較。經營活動產生的現金流量與會計利潤之比若大於1或等於1，說明會計收益的收現能力較強，利潤質量較好；若小於1，則說明會計利潤可能受到人為操縱或存在大量應收賬款，利潤質量較差。
2.銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較。收現數所佔比重大，說明銷售收入實現後所增加的資產轉換現金速度快、質量高。
3.分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較，可大致反映企業賬面投資收益的質量。
綜上分析，現金流量表與資產負債表及損益表構成了企業完整的會計報表信息體系，在運用現金流量表對企業進行財務分析時，要注意與資產負債表和損益表相結合，才能對所分析企業的財務狀況得出較全面和較合理的結論。
⑵ 現金流比率上升，為什麼現金流狀況不佳
第一，從企業財務報表提供的信息看，現金流量報表反映企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出情況信息的，它從動態反映企業的財務狀況，這有利於會計報表的使用者了解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力，並據以預測企業未來的現金流量，以對企業的盈利質量進行評價。因此，企業應當重視現金流量這一重要的財務指標。
第二，從企業價值看，現金流是企業生存的「命脈」，是提升企業價值的惟一途徑。在企業持續經營的情況下，企業的價值主要由其每年自由現金流量和貼現率決定，現金流的增加就代表著企業價值的增長。可見，企業價值的大小取決於企業現有資產創造現金流的能力，最終形式則表現為一系列現金流量。企業現金流的數量和速度決定了企業的價值。因此，企業價值的最大化就是現金流的最大化。
第三，從市場價值看，現金流決定著企業的市場價值。現金流信息能幫助投資者看清企業的真正面貌，能真實地反映企業的投資價值。現金流充足說明企業的經營狀況良好，承受風險的能力強，投資者的信心足。
第四，從企業經營管理看，現金流是企業生存和發展的「血脈」。在企業的經營管理活動中，資金的運動從貨幣形態到實物形態，再到貨幣形態，周而復始，不斷運轉，以實現其價值的增值。但由於企業規模經濟的渴望和對外擴張的需求，都對現金有著巨大的需要。
⑶ 中小企業現金流量管理存在的問題及對策好寫嗎
1 現金流量的概述
1.1 現金流量的含義
現金流量是指企業在一定會計期間內按收付實付制，通過一定的經濟活動（包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目）而產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱。即：企業一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。現金不僅是資金流轉的起點和終點，而且貫穿於企業經營活動的全過程。企業經營管理活動是不穩定的，保持現金流量的通暢，必須加強企業現金流量的管理。
1.2 現金流量管理的內容
現金流量管理是指以現金流量作為管理的重心、兼顧利益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動的財務管理活動。即包括：現金預算管理、現金流入與流出的管理、現金使用效率管理和現金結算管理等。
1.3 現金流量在企業中的重要性
在現代企業的發展過程中，決定企業興衰存亡的是現金流，最能反映企業本質的是現金流，在眾多價值評價指標中基於現金流的評價是最具權威性的。現金流量按其來源性質不同分為三類：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。現金流量比傳統的利潤指標更能說明企業的盈利質量。首先，針對利用增加投資收益等非營業活動操縱利潤的缺陷，現金流量只計算營業利潤而非經常性收益剔除在外。其次，會計利潤是按照權責發生制確定的，可以通過虛假銷售、提前確定銷售、擴大賒銷范圍或者關聯交易調節利潤，而現金流量是根據收付是實現制確定的，上述調節利潤的方法無法取得現金因而不能增加現金流量。可見，現金流量指標可以彌補利潤指標在反映公司真實盈利能力上的缺陷。只有那些能迅速轉化為現金的收益才是貨真價實的利潤。對高利益低現金流的公司，特別要注意的是有些公司的收益可能是通過一次性的方式取得的，而且只是通過會計科目的調整實現，並沒有收到現金，這樣的公司很可能存在未來業績急劇下滑的風險。現金流管理告訴中小企業：不要過於著重利潤率，現金流動速度往往比利潤率更有價值，但對現金流必須加強管理，許多企業最終都是因為現金管理出現了問題而不得不得不走向倒閉的，這其中也包括當年亞細亞這樣的大型企業。
2 今年來我國中小企業的現狀
目前，我國中小企業佔全國企業總數的99%，創造的最終產品和服務價值超
過國內生產總值的60%，創造稅收約為國家稅收總額的50%，提供了75%以上的城鎮就業崗位。到目前為止，全國以中小企業為主體的私營企業進出口總額為24364L美元，同比增長46.5%，高於全國增長率約23個百分比，佔全國進出口的比重達13.8%。首先，由於中小企業融資難，企業只好把融資目光轉向民間，通過藉助抵押貸款、相互擔保、高利貸款等手段獲得流動資金，也逐漸構建了一個極其復雜的資金網路，融資杠桿被放大，如果其中一個環節出現問題，就會引發連鎖反應。其次，不合理投資決策引導現金流不合理的流動。大多數的中小企業在發展中存在短期行為，有市場就投資，沒有考慮自身的實力是否能夠支撐這一決策，造成資金無計劃流動。投資項目一旦失敗，大量的資金就成了沉沒成本，加深了現金流循環不暢的風險。最後，宏觀環境變化使中小企業管理的現金流減量新《勞動合同法》的出台，信貸緊縮，人民幣匯率升值加快，生產成本的提高，原材料的價格上漲和大幅度的調低出口退稅等宏觀環境的變化，使中小企業手中的現金流加速的流失，限制了現金流管理的靈活性。中小企業的現金流量管理意識差，長期使現金流盲目的運轉，潛在風險日益積累，促使任何的小「挫折」就可能會置企業於生死邊緣。
2.1 中小企業融資難
中小企業由於規模相對較小、資信不足、籌資能力和抗風險能力弱，同時重生產與銷售，忽視財務管理，會計核算能力薄弱，缺乏內控，隨意性大，注重短期利益，缺乏對現金流量的管理，中小企業中存在的這些問題需要我們通過財務管理、加強現金管理管理予以解決。
2.2 中小企業在當前現金流量管理中出現的問題
首先，由於中小企業自身存在的一些缺陷導致中小企業融資困難，很難從金融機構獲得貸款，自有資金成為非常重要的流動資金來源。這就進一步造成其貨幣資金短缺、籌資渠道狹窄，以內源融資為主。其次，中小企業的投資應是中短期項目，不能投資超過自身規模15%以上的項目，應著重投資自身核心競爭能力項目的建設等，夯實基礎，避免盲目多元化發展，這都是中小企業運用資金時要注意的問題。
2.3 中小企業現金管理的目標
2.3.1 積極籌集企業營運所需要的充足的現金流量
鑒於目前存在的這種情況，為保障和鼓勵中小企業的發展，各國及我國都針對中小企業融資出台相應政策，財政部、國家發改委相繼發布了《中華人民共和國中小企業促進法》及《中小企業發展專項資金管理辦法》，銀監會也深入推進中小企業貸款工作。為保障中小企業發展所需資金及時到位，北京、上海、廣東等地出台相應政策，浙江中小企業融資採用「抱團取暖」的做法，在渝浙商成立信用擔保機構等方法，通過增加銀行信用，擴大在銀行的貸款額度。通過政府及民間機構的努力，中小企業融資困難的情況可以得到一定程度的改善。對於中小企業，自身要通過改善經營管理、規范財務制度、提高核心競爭力和持續發展能力來逐步增強對信貸資金的吸納。要堅持誠實守信，提高資信度，贏得銀行的信任和支持。還要多方面拓寬融資渠道，如：加強與大企業的聯系，以取得企業之前的信用。積極利用其它商業信用等。在籌集資金時，注意企業自有資金和債務資金的比例，既要積極利用外部資金，取得「借雞下蛋」的效果，利用財務杠桿效應，也要與企業自身規模相適應，減小企業風險，同時使用資金成本最低。
2.3.2 加強現金流量的營運管理，提高對資金的運用效率
中小企業的投資應是中短期項目，不能投資於超過自身規模15%以上的項目，應著重投資自身核心競爭能力項目的建設等，夯實基礎，避免盲目多元化發展，這都是中小企業運用資金時要注意的問題。要吸取一些企業在由小到大的發展過程中所經歷的教訓，找准自己的方向，對多餘的現金流量能合理投資運用做到穩健的財務管理，注重現金流量管理。中小企業只有結合自身的發展階段，定位好企業發展目標，合理運用資金，同時加強對現金、存貨及應收賬款等往來賬的管理，就能提高資金的使用效率。
2.3.3 創造企業價值
企業財務管理的目標是企業價值最大化，這從企業所有者角度反映了企業的目標。盈利是企業目標體系中的一個基本目標，但企業目標不是「最大利潤」，而是長期資本增值最大化。財務管理就是有關資金的獲得和有效使用的管理工作，加強資金的管理、提高收益能力、控製成本費用、加速資金的周轉、規避企業經營風險和財務風險，以實現企業價值最大化。
3 中小企業現金流量管理的必要性及措施
綜上所述，加強中小企業現金流量管理是企業生存的基本要求，不僅保證企業健康、穩健的發展，還可以有效提高企業的競爭力。那如何加強中小企業的現金流量管理呢，從以下幾個方面入手：
3.1 做好基礎管理工作
首先要做好銀行日記賬和現金日記賬的日清月結，做好企業與銀行的對賬工作及往來賬是的清理工作。強化信用觀念，提高信用等級，做好誠實守信，規范經營，積極拓寬融資渠道。近年來，各級政府部門、金融監管機構以及銀行業金融機構分別從政策環境、監管體系、服務機制、金融產品等不同層次，不斷優化中小企業融資環境來解決中小企業融資難題。還要加強與銀行等金融單位的聯系和協作，利用商業信用形式進行融資，注意非商品交易產生的信用方式的運用。加強貨款回收工作，對應收賬款應有專人管理，確保沒有「壞賬」或盡可能最小，確保自有資金來源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時了解企業現金流量、庫存、銷售、應收賬款等。科學安排資金、有效運用資本、降低資金成本、提高使用效率是現金流量管理的基礎管理工作。
3.2 編制現金預算，防範投資風險
現金預算是現金流量管理的主要內容，中小企業資金籌集能力弱，更應做好現金預算。通過現金預算，掌握現金流入、流出情況，及時補足余額，根據企業生產經營情況保留適當的現金余額，對多於現金進行合理運用，用現金流量方法來選擇投資方案更合理、准確。某家公司剛成立不久，就接了一個國內知名企業的百元大單，非常興奮，感覺到企業的機會來了。因為客戶是知名企業，在付款方式上，他們接受了預付款30%，其餘70%在活動結束後兩個月付清的苛刻條件。活動轟轟烈烈地開始了，可是公司的財務也陷入了危機，因為活動的費用支出高達合同金額的70%，而客戶才先付30%，這意味著，有40%的費用要該公司提前墊付。而這40%就是40萬元。對於一個剛剛成立的小公司來講，是多麼大的一筆流動資金。幸虧幾位公司股東及時把自己的房子抵押了，獲得了貸款，才解決了危機。所以要做一個現金流量表，定期編制現金預算，及時反映現金的流入流出、盈缺狀況，及時反饋，對現金流管理至關重要。
3.3 建立現金流量考核指標體系
在一定時期內對現金流量管理至少能做到及時償還到期債務，在較長期限內對現金流量的管理應能實現企業現金流量充足性和有效性目標。具體可以通過一些財務分析指標，如：流動性指標、獲利性指標、財務彈性指標和收益質量指標來分析現金流量是否正常。企業所有的風險都是在財務風險中得到的集中體現。其中流動性指標是對持有的現金數額及資產轉化為現金能力的描述。一個企業如果持有充足的現金，或者資產能夠在短期內轉化為現金，以便履行它的支付義務。流動性問題是導致中小企業破產的主要原因。財務彈性指標的衡量是用經營現金流量與支付要求進行比較，支付要求可以是投資需求或承諾支付等。如果現金流量超過需要，有剩餘的現金，適應性就強。該指標說明企業所得現金維持和擴大生產經營規模的能力。收益質量指標，主要表明會計收益和凈現金流量的比例關系，即企業所確認的賬面收益中有多少是可以實現的，企業的收益質量影響著企業的價值，而收益與現金流量的匹配程度則決定了該企業的收益質量。這個指標反映在企業實現的收益中，現金收益所佔的比重的大小，即當期實現的凈利潤中有多少是有現金保證的，這個指標對於衡量企業的利潤質量有著極為重要的意義。因此，建立財務分析指標對現金流量管理至關重要。
3.4 強化現金流量管理意識，提高財務及其他管理人員的素質
許多中小企業管理人員缺乏管理方面的知識，不僅導致企業核算不清，更可能導致企業發展方向錯誤。現金流的是否合理流動最終取決於管理人員，企業的管理人員或現金流的掌管著要及時培訓和更新自身的財務知識，提高現金流風險管理意識。在進行企業的戰略投資時，應考慮資金的佔用率和回收率，降低資金的使用成本。做好與客戶、供應商溝通，減少壞賬的發生，確保資金來源順暢。注意宏觀環境的變化，及時調整資金使用策略，防範風險。所以加強對企業管理人員的財務管理知識的培訓，提高對企業現金流量管理的重視，是中小企業在發展過程中值得注意的問題。
⑷ 通過對現金流量表進行財務分析得出企業在經營過程中存在的問題
在市場經濟條件下，企業現金流量在很大程度上決定著企業的生存和發展能力。即使企業有盈利能力，但若現金周轉不暢、調度不靈，也將嚴重影響企業正常的生產經營，償債能力的弱化直接影響企業的信譽，最終影響企業的生存。因此，現金流量信息在企業經營和管理中的地位越來越重要，正日益受到企業內外各方人士的關注。
一、現金凈增加額的作用分析
對現金流量表的分析，首先應該觀察現金的凈增加額。一個企業在生產經營正常，投資和籌資規模不變的情況下，現金凈增加額越大，企業活力越強。換言之，如果企業的現金凈增加額主要來自生產經營活動產生的現金流量凈額。可以反映出企業收現能力強，壞賬風險小，其營銷能力一般較強；如果企業的現金凈額主要是投資活動產生的，甚至是由處置固定資產、無形資產和其它長期資產而增加的，這可能反映出企業生產經營能力削弱，從而處置非流動資產以緩解資金矛盾，但也可能是企業為了走出困境而調整資產結構；如果企業現金凈增加額主要是由於籌資活動引起的，意味著企業將支付更多的利息或股利，它未來的現金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業就可能承受較大的財務風險。
現金流量凈增加額也可能是負值，即現金流量凈額減少，這一般是不良信息，因為至少企業的短期償債能力會受到影響。但如果企業經營活動產生的現金流量凈額是正數，且數額較大，而企業整體上現金流量凈減少主要是固定資產、無形資產或其它長期資產引起的，或主要是對外投資所引起的，這一般是由於企業進行設備更新或擴大生產能力或投資開拓市場，這種現金流量凈減少並不意味著企業經營能力不佳，而是意味著企業未來可能有更大的現金流入。如果企業現金流量凈減少主要是由於償還債務及利息引起的，這就意味著企業未來用於滿足償付需要的現金可能將減少，企業財務風險變小，只要企業營銷狀況正常，企業不一定就會走向衰退。當然，短時期內使用過多的現金用於償債，可能引起企業資金周轉困難。
二、對企業現金流量來源和現金流量用途及其風險性，償還債務和支付股利占凈現金流量的比重分析
(一)企業自身創造現金能力的比率。計算公式為：經營活動的現金流量/現金流量總額。這個比率越高，表明企業自身創造現金能力越強，財力基礎越穩固，償債能力和對外籌資能力越強。經營活動的凈現金流量從本質上代表了企業自身創造現金的能力，盡管企業可以通過對外籌資等途徑取得現金流，但企業債務的償還主要依靠於經營活動的凈現金流量。
(二)企業償付全部債務能力的比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/債務總額。這個比率反映企業一定時期，每1元負債由多少經營活動現金流量所補充，這個比率越大，說明企業償還全部債務能力越強。
(三)企業短期償債能力的比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/流動負債。這個比率越大，說明企業短期償債能力越強。
(四)每股流通股的現金流量比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/流通在外的普通股數。比率越大，說明企業進行資本支出的能力越強。
(五)支付現金股利的比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/現金股利。比率越大，說明企業支付現金股利能力越強。當然，這並不意味著投資者的每股股票就可以獲取許多股利。股利發放與股利政策有關。如果管理當局無意於發放股利，而是青睞於用現金流量進行投資，以期獲得較高的投資效益，從而提高企業的股票市價，那麼，上述這項比率指標的效用就不是很大，因此本比率指標對財務分析只起參考作用。
(六)現金流量資本支出比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/資本支出總額。公式中「資本支出總額」是指企業為維持或擴大生產能力而購置固定資產或無形資產而發生的支出。這個比率主要反映企業利用經營活動產生的凈現金流量維持或擴大生產經營規模的能力，其值越大，說明企業發展能力越強，反之，則越弱。另外，該比率也可用於評價企業的償債能力，因為當經營活動產生的凈現金流量大於維持或擴大生產規模所需的資本支出時，其餘部分可用於償還債務。
(七)現金流入對現金流出比率。計算公式為：經營活動的現金流入累計數/經營活動引起的現金流出累計數。這個比率表明企業經營活動所得現金滿足其所需現金流出的程度。一般而言，該比率的值應大於1，這樣企業才能在不增加負債的情況下維持簡單再生產，它體現了企業經營活動產生正現金流量的能力，在某種程度上也體現了企業盈利水平高低。其值越大，說明企業上述各方面的狀況越好，反之，則說明企業上述各方面的狀況越差。
(八)凈現金流量偏離標准比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/(凈收益+折舊或攤銷額)。這個比率表明經營活動的凈現金流量偏離正常情況下應達到的水平程度，其標准值應為1。該比率說明企業在存貨、應收賬款、負債等管理上的成效。其值大於1時，說明企業在應收賬款、管理存貨等方面措施得當，產生正現金流量；其值小於1時，說明企業在應收賬款、管理等方面措施不力，產生了負現金流量。
三、結合資產負債表、損益表對現金流量表進行全面、綜合地分析和運用
現金流量表反映的只是企業一定期間現金流入和流出的情況，它既不能反映企業的盈利狀況，也不能反映企業的資產負債狀況。但由於現金流量表是連接資產負債表和損益表的紐帶，利用現金流量表內的信息與資產負債表和損益表相結合，能夠挖掘出更多、更重要的關於企業財務和經營狀況的信息，從而對企業的生產經營活動做出更全面、客觀和正確的評價。
(一)現金流量表與資產負債表比較分析
1．償債能力的分析
在分析企業償債能力時，首先要看企業當期取得的現金收入在滿足生產經營所需現金支出後，是否有足夠的現金用於償還到期債務。在擁有資產負債表和損益表的基礎上，可以用以下兩個比率來分析：
短期償債能力=經營現金流量/流動負債
長期償債能力=經營現金流量/總負債
以上兩個比率值越大，表明企業償還債務的能力越強。但是並非比率值越大越好，因為現金的收益性較差，若現金流量表中「現金增加額」項目數額過大，則可能是企業現在的生產能力不能充分吸收現有資產，使資產過多地停留在盈利能力較低的現金上，從而降低了企業的獲得能力。
2．盈利能力及支付能力分析
由於利潤指標存在的缺陷，因此可運用現金凈流量與資產負債表相關指標進行對比分析，作為每股收益、凈資產收益率等盈利指標的補充。
每股經營活動現金凈流量/總股本。這一比率反映每股資本獲取現金凈流量的能力，比率越高，表明企業支付股利的能力越強。
經營活動現金凈流量/凈資產。這一比率反映投資者投入資本創造現金的能力，比率越高，創現能力越強。
(二)現金流量表與損益表比較分析
將現金流量表的有關指標與損益表的相關指標進行對比，以評價企業利潤的質量。
1．經營活動現金凈流量與凈利潤比較。經營活動產生的現金流量與會計利潤之比若大於1或等於1，說明會計收益的收現能力較強，利潤質量較好；若小於1，則說明會計利潤可能受到人為操縱或存在大量應收賬款，利潤質量較差。
2．銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較。收現數所佔比重大，說明銷售收入實現後所增加的資產轉換現金速度快、質量高。
3．分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較，可大致反映企業賬面投資收益的質量。
綜上分析，現金流量表與資產負債表及損益表構成了企業完整的會計報表信息體系，在運用現金流量表對企業進行財務分析時，要注意與資產負債表和損益表相結合，才能對所分析企業的財務狀況得出較全面和較合理的結論。
⑸ 雙匯現金流狀況與創造能力存在的問題
不如青島海爾
⑹ 怎樣解決現金流量表反應企業所存在的問題
一、計算公式
每股經營現金凈流量=經營現金流量凈額/普通股股數
它反映了企業最大派息能力。
二、經營現金流量凈額＝經營活動產生的現金流入－經營活動產生的現金流出
三、現金流量
1、概念：
指企業某一期間內的現金流入和流出的數量。
屬於現金流入的有：銷售商品、提供勞務、出售固定資產、收回投資、借入資金等；
屬於現金流出的有：購買商品、接受勞務、購建固定資產、現金投資、償還債務等。
2、意義：
在市場經濟條件下，企業現金流量在很大程度上決定著企業的生存和發展的能力，現金流就像企業的血液一樣支持著整個體系，而且在很大程度上決定著企業的償債能力和盈利能力。這是因為若企業的現金流量不足，現金周轉不暢，現金調配不靈，將會影響企業的生成和發展，進而影響企業的償債能力和盈利能力。
四、經營現金流量凈額意義
企業取得的現金只有在支付經營活動所發生的各項支出與本期應償還的債務後，才能用於投資與發放股利。
1、現金流量表中的「現金流量凈額」為正數，說明企業本期的現金與現金等價物增加了，企業的支付能力較強，反之則較差，財務狀況惡化。但也必須注意，現金流量凈增加額並非越大越好，因為現金的收益性較差，現金流量凈增加額太大，則企業現在的生產能力不能充分吸收現有的資產，使資產過多地停留在盈利能力較低的現金上，從而降低了企業的獲利能力。
2、如果經營活動現金流量凈額與凈利潤兩者都為負，說明該企業面臨經營困境，盈利能力弱，現金流量也入不敷出；若經營活動現金流量凈額為負，凈利潤為正，說明企業雖有盈利能力，但存在大量存貨積壓或應收賬款收不回，無法取得與利潤相配的現金流量，此時企業一方面應考慮融資，另一方面應加大收款力度或營銷力度，加快資金周轉；如果經營活動現金流量凈額為正，凈利潤為負，則說明該企業對固定費用償付不足，企業雖然能夠滿足正常經營活動資金需求，但應提高產品盈利能力。
3、經營活動現金流量凈額與凈利潤兩者都為正，且比值大於1，表明企業創造的凈利潤全部可以以現金形式實現，若小於1，則表明有部分凈利潤以債權形式實現。
4、每股經營活動現金流量和資本金現金流量兩個指標衡量企業運用所有者投入的資本進行經營創造現金的能力。一般而言，每股經營活動現金流量或資本金現金流量越高，所有者投入資本的回報能力越強。
⑺ 現金流量創造能力與獲取現金能力一樣嗎
現金流量創造能力著重考察產品銷售能力
獲取現金能力則包含融資等使現金增加的過程
兩者都是企業現金增加，但是，所有者權益卻不同，前者所有者權益增加，後者可能沒有變化。