信用創造的主體

1. 信用創造的基本理論

信用創造論認為：信用創造資本，信用就是貨幣。貨幣是一種交換手段，因此，凡是有交換手段職能的物品都是貨幣。信用既然被用作流通手段和支付手段，那麼，信用就是貨幣。信用就是財富。因為貨幣就是財富，信用就是貨幣，故信用就是財富。信用創造資本。信用就是生產資本，通過這種生產資本的擴張即信用量的增加與擴展可以創造社會財富，繁榮商業，使國民經濟具有更大的活力。銀行具有無限創造信用的能力。
約翰·勞認為，國家擁有的貨幣多，創造就業的機會就多，就能增加國民財富。他相信貨幣具有積極的力量，信用擴大，貨幣增加，就能促使工商業發展。英國銀行家亨利·桑頓(Henry Thomton)認為「商品的價格決定於商品的供求比例和通貨的供求比例，商品增多對銀行券的需求擴大，銀行券增多對商品的需求擴大，所以當銀行券增多而商品對銀行券的需求未擴大時，就必然使物價隨之上漲。物價上漲，工資缺乏彈性，一方面刺激生產，另一方面制約消費，從而造成作為資本的商品增多」。
麥克魯德認為，信用就是貨幣，貨幣和信用都是財富，信用是生產資本，能帶來利潤，銀行是信用的創造者，因而也是資本的創造者，銀行所能創造的資本決定於它的存款准備率。
信用創造資本理論是現代西方社會最有勢力、最有影響的信用理論，為以後許多經濟學家理論體系的形成奠定了基礎。

2. 信用的基本特徵和信用的本質

信用的基本特徵

信用含有信任和借貸兩層含義，分為社會學和經濟學范疇，信用的這一本質內涵，決定信用具有下列基本特徵。

1、信用具有社會性

首先，信用的社會性體現在社會心理因素上。信用是以信任為前提和基礎的。對受信人的信任實際上是授信人對信用關系所具有的安全感，它是一種社會心理因素，因為安全感並非憑空產生，而是依賴於受信人的資信，取決於授信人的理性判斷，因此，它是一種特殊的社會心理現象。

其次，信用體現一種社會關系。信用不僅是個體行為，而是發生在授信人和受信人之間的社會關系。成千上萬的授信人和受信人發生信用關系，行為主體時而是授信人，時而是受信人，身份在不斷變換。如銀行在吸收存款時，是受信人，與存款客戶發生信用聯系；銀行在發放貸款時，則為授信人，與貸款客戶發生信用聯系。這充分體現信用錯綜復雜的社會關系。隨著信用的發展，信用內涵及其表現形式愈加豐富，信用作為一種社會關系也愈加復雜。在現代社會，信用關系逐步深入到社會生活每一個角落，尤其是經濟領域。可以說，現代市場經濟實質上是由錯綜復雜的信用關系編織而成的巨大社會關系網路。

最後，信用的社會性對經濟發展和社會生活的影響越來越大。隨著時代的發展，信用始終處於發展變化之中。不同的時代，信用有不同的表現形式，人們對信用有著不同看法。在當今社會，傳統的信用觀念發生了急劇變化，人們對信用的理解不斷深化。信用前所未有地影響著經濟發展和社會生活，成為一種越來越重要的社會關系。

2、信用的倫理和文化特徵

信用屬於倫理學范疇，體現為一種約束人們行為的道德准則。信用不僅僅是一種社會關系，也不僅僅是一種交易方式，它更是人類社會的一種價值觀。誠實守信得到社會的推崇和信任，失信則將受到譴責和孤立。當人們都認同並遵守這種價值觀和道德准則的時候，社會信用環境就會優化，失信的行為就會減少。

就信用的文化特徵來看，不同的文化背景對信用具有不同的理解。在中國傳統文化背景下，借債始終被認為是在不得已的情況下做出的選擇。人們常常將債務稱為「飢荒」，即只有到了飢荒的時候才可以借債。在消費上，將『「寅吃卯糧」視為「惡習」，主張禁慾節儉和量入為出。在西方文化背景下，情況則大為不同，人們對透支習以為常，超前消費成為普遍現象。盡管信用的產生是人類社會發展的共同規律，「誠實守信」是人類普遍認同的美德，但是，不同的文化對信用的理解存在差異，體現出信用的文化特徵。

3、償還和付息是經濟和金融范疇中的信用的基本特徵

經濟學和金融學范疇中的信用，其基本特徵是償還和付息，即信用是一種借貸行為，借貸的條件是到期要按時償還本金，並支付使用資金的代價——利息。在這里，信用是價值運動的特殊形式，所有權沒有發生轉移，而改變了資金使用權。首先，通過信用方式融通資金，促成了資金的再分配和利潤率的平均化。生產資金固定在特定的自然形態上，只能用於一定的用途，不能自由轉移。但閑置的貨幣資金都可以通過信用方式聚集起來投放到任何產業，使資金在各產業之間進行再分配，從利潤較低的產業轉向利潤較高的產業，因而促成了各產業利潤率的平均化，並自發調節著各產業間的比例關系。其次，信用加速了資本的集中和積累。大資本通過銀行信貸的支持，使其在競爭中加速了對中小資本的吞並，使資本更加集中。同時信用把各企業零散的、用做積累的利潤匯合為巨額貨幣資本，用於支持追加資本擴大再生產的企業，加快了資本的積累過程。最後，信用可以節省流通費用，加速資本的周轉。信用工具的廣泛使用，節約了現金流通及其相關的各項費用，也加速了商品的銷售過程，節省了商品保管、運輸等費用。

信用的本質

從倫理角度理解「信用」，它實際上是指 「信守諾言」的一種道德品質。

從經濟的角度理解「信用」，它實際上是指「借」和「貸」的關系。

從法律的角度理解「信用」，它實際上有兩層含義，一是指當事人之間的一種關系，但凡「契約」規定的雙方的權利和義務不是當時交割的，存在時滯，就存在信用；第二層含義是指雙方當事人按照「契約」規定享有的權利和肩負的義務。

在信用創造學派的眼中，信用就是貨幣，貨幣就是信用；信用創造貨幣；信用形成資本。

3. 信用創造概念

在信用創造學派的眼中，信用就是貨幣，貨幣就是信用；信用創造貨幣；信用形成資本。
在貨幣金融學中有一個重要的流派，即以18世紀的約翰．勞為先驅、以19世紀的麥克魯德、韓以及20世紀的熊彼特等人為代表的「信用創造學派」。在這一學派的眼中，信用就是貨幣，貨幣就是信用。約翰•勞說：「信用是必要的，也是有用的，信用量增加與貨幣量的增加有同樣的效果，即它們同樣能產生財富、興盛商業。，「通過銀行所進行的信用創造，能在一年之內比從事十年貿易所增加的貨幣量多得多。所以，法國如欲富庶，實在有求助於信用的必要；不然，比之於利用信用的其他列強，法國即將陷入貧弱的狀況。」「只要貨幣豐富，即能夠創造一國之繁榮；只要有信用設施(他主要指銀行等)，即可以供應豐富之貨幣，給經濟以最初的沖擊；依靠這種沖擊，就能夠為法國產出大量的財富。」約翰•勞的基本邏輯是這樣的：貨幣就是財富——貨幣不必是金銀，而以土地、公債、股票等為保證所發行的紙幣為最好——紙幣是銀行的一種信用——銀行通過供給這種信用，就可提供豐富的貨幣——給經濟以最初的沖擊——依靠這種沖擊，就可以使國家富強、經濟繁榮；總之，信用即貨幣；貨幣即財富，即資本。

麥克魯德在他的《信用的理論》中指出：「人們以生產物與勞務和人交換，而換得貨幣，此貨幣既不能用以果腹，也不能用以蔽體，然而人們卻樂於用其生產物與勞務換取貨幣，這是為什麼呢?就是因為換得貨幣以後，可在需要之時，憑以換取所需之物的緣故。所以，貨幣的本質不過是向他人要求生產物與勞務的權利或符號，從而實為一種信用」，「因此，金銀貨幣也可以正確地稱之為金屬信用。」麥克魯德認為信用與貨幣兩者的本質是一致的，信用的創造就是貨幣的增加，兩者可以統一於「通貨」的概念之下，只是在程度上有所不同：(1)信用只有單一的價值，但是貨幣卻有多數的價值或者一般的價值，信用只是對某個人的要求權，但是貨幣卻是對一般商品的要求權；(2)信用只有特殊的不確定的價值(因為債務人死亡或者破產，信用就變得沒有價值了)，而貨幣則有持久的價值。

韓被公認為信用創造理論的代表人物，他於1920年發表了《銀行信用之國民經濟的理論》，影響很大。他是這樣論述信用就是貨幣的： 「為了支付的目的，從一人轉讓給他人的支票或者存款劃條，就法律的觀點來看，自然只是兌取貨幣的憑證，但從經濟的觀點來看，只要它需要兌換成本位貨幣而完成了貨幣的功能，則它就不只是兌取貨幣的憑證，而實是貨幣本身。」「向銀行兌取貨幣的憑證，只要它確實可靠，為任何人所願意接受，則它就被當作貨幣而流通了。」韓的理論重點在於闡明了信用能夠形成資本。他認為信用愈擴，利率愈低，資本商品的生產就愈多，從而資本也就愈能形成；相反，信用愈縮，利率愈高，資本商品的生產即愈少，從而資本即不易形成。他的著名命題就是：「資本形成不是儲蓄的結果，而是信用提供的結果。」「假如說需求對生產是第一性的，那麼信用提供對資本形成也是第一性的。若是沒有信用提供則任何資本商品都不能夠生產，因而資本形成就不可能。信用供給之能引起資本形成，恰如需求之引起生產一樣」。

4. 貨幣為什麼有信用創造功能

• 貨幣的本質就是信用。

• 商業銀行收到一筆現金，除留足法定準備金外，其餘部分進回行貸款或購買有價證券，答★但支付方式是相應增加借款人或證券賣主在該行戶頭中的活期存款進行的。因而製造了一筆派生存款。★收款人將支票存入與他往來的另一家銀行，第二家銀行仍然以相同的方式貸出去，又會創造另一筆派生存款。如此類推。銀行系統可以創造數倍於原始存款的派生存款。

• 信用創造是銀行的特殊職能，即銀行通過在其日常業務活動中發行銀行卷和支票等信用工具，以及藉助於支票流通，銀行可以超出自有資本和吸收的資金總額而擴大信用時所發揮的一種職能。

• 信用創造是指在整個銀行系統內利用超額准備金進行貸款或投資的過程中，活期存款的擴大所引起的貨幣供應量的增加,又稱「貨幣製造」。

5. 商業信用與銀行信用的相同點是什麼

商業信用與銀行信用兩者屬於不同的概念，之間沒有相同點。相關介紹具體如下：

1、商業信用：具體形式包括應付賬款、應付票據、預收賬款等。 商業信用籌資的優缺點： 優點：最大的優越性在於容易取得。如果沒有現金折扣或使用不帶息票據，商業信用籌資不負擔成本。 缺點：在放棄現金折扣時所付出的成本較高。

2、銀行信用：以銀行為中介，以存款等方式籌集貨幣資金，以貸款方式對國民經濟各部門、各企業提供資金的一種信用形式。銀行信用的借貸雙方是貨幣資本家和職能資本家。由於提供信用的形式是貨幣，這就克服了商業信用在使用方向上的局限性。

(5)信用創造的主體擴展閱讀：

一、商業信用的特點：

1、商業信用具有財產性，也就是說，它是一種物化的信用，衡量商事主體信用程度高低的一個重要標准就是其擁有財產的多寡，因此，我國公司法確立了嚴格的法定資本制，其旨在維護和保障商事活動中商業信用的財產基礎。

2、商業信用具有外在性，商事交易奉行外觀主義，以交易雙方當事人表示的外部行為為准，根據外部行為來推定內心意思，其目的在於保護交易安全，促進交易效率，也有利於社會的穩定。

3、商業信用具有制度依賴性，它需要許多具體的制度安排來促進。商業信用是由各種商業習慣在長期的交易過程中所形成的一種信賴，這些習慣在現代社會逐漸制度化，比如，信息披露制度，公示制度，信託制度等等。

4、商業信用具有非恆定的獨占性，也就是說，它會隨著商事主體經營狀況的好壞而處於一種變化的過程中，企業的不善經營和頻繁的非誠信行為，完全有可能因此而降低甚至喪失商業信用。

二、銀行信用的特點：

1、銀行信用是以貨幣形態提供的。銀行貸放出去的已不是在產業資本循環過程中的商品資本，而是從產業資本循環過程中分離出來的暫時閑置的貨幣資本，它克服了商業信用在數量規模上的局限性。

2、在產業周期的各個階段上，銀行信用的動態與產業資本的動態往往不相一致。

3、銀行信用的實質是銀行作為中介使貨幣資本所有者通過銀行和職能資本之間發生的信用關系。

4、銀行信用有可能突破商業信用的局限，擴大信用的范圍和規模

6. 信用的特徵和本質是什麼

一、信用具的基本特徵包括以下3點。

1.信用具有社會性

首先，信用的社會性體現在社會心理因素上。信用是以信任為前提和基礎的。其次，信用體現一種社會關系。信用不僅是個體行為，而是發生在授信人和受信人之間的社會關系。最後，信用的社會性對經濟發展和社會生活的影響越來越大。隨著時代的發展，信用始終處於發展變化之中。

2.信用具有倫理和文化特徵

信用屬於倫理學范疇，體現為一種約束人們行為的道德准則。信用不僅僅是一種社會關系，也不僅僅是一種交易方式，它更是人類社會的一種價值觀。就信用的文化特徵來看，不同的文化背景對信用具有不同的理解。

3.信用在經濟金融范疇中具有償還和付息的基本特徵

經濟學和金融學范疇中的信用，其基本特徵是償還和付息，即信用是一種借貸行為，借貸的條件是到期要按時償還本金，並支付使用資金的代價——利息。在這里，信用是價值運動的特殊形式，所有權沒有發生轉移，而改變了資金使用權。

4.信用有效地調整著國民經濟。

信用調節經濟的職能主要表現在國家利用貨幣和信用制度來制定各項金融政策和金融法規，利用各種信用杠桿來改變信用規模及其運動趨勢，從而調整國民經濟。

5.信用促進了國際貿易的發展和世界市場的形成與擴大。

7. 信用的主要形式有哪些麻煩告訴我

所謂信用，就是用契約關系保障本金迴流和增殖的價值運動。信用是和商品生產、貨幣經濟相聯系的范疇，在商品貨幣關系存在的條件下，信用是價值運動的一種特殊形式。其特點是：貸者將貨幣給借者，約期歸還，借款到期後除歸還本金外，還需支付一定的利息。在這一信用關系中，貸款者在貸出一筆款項的同時獲得了一種權力，即可以要求借款人以後償還一筆款項的權利，又稱債權。借款人則承擔以後償還一筆款項的義務，又稱債務。由於在現代經濟中貨幣被廣泛地作為支付手段，所以這種債務償還通常是用支付一定的貨幣金額來完成的。現代信用形式以創造主體來劃分，大致有以下四種：
(1)企業信用。企業信用是企業在資本運營、資金籌集及商品生產流通中所進行的信用活動。企業信用可劃分為兩類：一類是商業信用；另一類是融資信用。商業信用的物質內容一般是商品的賒銷，信用工具形式則是商業票據。
(2)銀行信用。以貨幣資金借貸為運營內容和以銀行及某些非銀行金融中介機構為行為主體的信用關系可統稱為銀行信用。銀行信用與商業信用和企業融資信用相比。具有以下差異：1)作為銀行信用載體的貨幣，其自身沒有質的差別，因此它的來源和運用沒有方向限制；2)由於金融中介的規模一般都比較大，因此銀行信用較之企業信用更容易發展。
(3)政府信用。在信用經濟的鏈條中，政府信用是極其重要的一環。政府不僅運用信用手段籌集資金為社會提供公共產品和承擔風險較大的投資項目，而且政府信用所創造的金融工具也為中央銀行調節流通中貨幣供應量提供了操作基礎。
(4)民間信用。這是指上述三種規范信用活動之外企業與企業、企業與個人及個人之間所發生的信用關系。民間信用的基本特徵是沒有正規的金融工具做交易媒體，在活動中帶有自發性，利率較正規信用高，風險也非常大。一般情況下，民間信用的活躍程度同一個國家、一個地區的金融服務發達狀況成反比。例如在中國，民間信用在農村比城市活躍、落後地區比發達地區活躍。

8. 什麼是信用創造

在信用創造學派的眼中，信用就是貨幣，貨幣就是信用；信用創造貨幣；信用形成資本。
在貨幣金融學中有一個重要的流派，即以18世紀的約翰．勞為先驅、以19世紀的麥克魯德、韓以及20世紀的熊彼特等人為代表的「信用創造學派」。在這一學派的眼中，信用就是貨幣，貨幣就是信用。約翰•勞說：「信用是必要的，也是有用的，信用量增加與貨幣量的增加有同樣的效果，即它們同樣能產生財富、興盛商業。，「通過銀行所進行的信用創造，能在一年之內比從事十年貿易所增加的貨幣量多得多。所以，法國如欲富庶，實在有求助於信用的必要；不然，比之於利用信用的其他列強，法國即將陷入貧弱的狀況。」「只要貨幣豐富，即能夠創造一國之繁榮；只要有信用設施(他主要指銀行等)，即可以供應豐富之貨幣，給經濟以最初的沖擊；依靠這種沖擊，就能夠為法國產出大量的財富。」約翰•勞的基本邏輯是這樣的：貨幣就是財富——貨幣不必是金銀，而以土地、公債、股票等為保證所發行的紙幣為最好——紙幣是銀行的一種信用——銀行通過供給這種信用，就可提供豐富的貨幣——給經濟以最初的沖擊——依靠這種沖擊，就可以使國家富強、經濟繁榮；總之，信用即貨幣；貨幣即財富，即資本。

麥克魯德在他的《信用的理論》中指出：「人們以生產物與勞務和人交換，而換得貨幣，此貨幣既不能用以果腹，也不能用以蔽體，然而人們卻樂於用其生產物與勞務換取貨幣，這是為什麼呢?就是因為換得貨幣以後，可在需要之時，憑以換取所需之物的緣故。所以，貨幣的本質不過是向他人要求生產物與勞務的權利或符號，從而實為一種信用」，「因此，金銀貨幣也可以正確地稱之為金屬信用。」麥克魯德認為信用與貨幣兩者的本質是一致的，信用的創造就是貨幣的增加，兩者可以統一於「通貨」的概念之下，只是在程度上有所不同：(1)信用只有單一的價值，但是貨幣卻有多數的價值或者一般的價值，信用只是對某個人的要求權，但是貨幣卻是對一般商品的要求權；(2)信用只有特殊的不確定的價值(因為債務人死亡或者破產，信用就變得沒有價值了)，而貨幣則有持久的價值。

韓被公認為信用創造理論的代表人物，他於1920年發表了《銀行信用之國民經濟的理論》，影響很大。他是這樣論述信用就是貨幣的： 「為了支付的目的，從一人轉讓給他人的支票或者存款劃條，就法律的觀點來看，自然只是兌取貨幣的憑證，但從經濟的觀點來看，只要它需要兌換成本位貨幣而完成了貨幣的功能，則它就不只是兌取貨幣的憑證，而實是貨幣本身。」「向銀行兌取貨幣的憑證，只要它確實可靠，為任何人所願意接受，則它就被當作貨幣而流通了。」韓的理論重點在於闡明了信用能夠形成資本。他認為信用愈擴，利率愈低，資本商品的生產就愈多，從而資本也就愈能形成；相反，信用愈縮，利率愈高，資本商品的生產即愈少，從而資本即不易形成。他的著名命題就是：「資本形成不是儲蓄的結果，而是信用提供的結果。」「假如說需求對生產是第一性的，那麼信用提供對資本形成也是第一性的。若是沒有信用提供則任何資本商品都不能夠生產，因而資本形成就不可能。信用供給之能引起資本形成，恰如需求之引起生產一樣」。

9. 什麼是銀行的信用創造能力是如何創造的

比如，央行發行100元貨幣，10%的存款准備金率，商業銀行A就可以向外貸100*(1-10%)=90元，a企業獲得回90元貸款後存到B銀行答，B銀行獲得90元存款，也是按照10%存款准備金率，只能對外放款90*（1-10%）=81元，b企業獲得81元貸款再存到C銀行，如此下去，共在這個系統中由100元總共可以派生出1000元的貨幣，這就是銀行的信用創造能力