影視版權證券化

❶ 在越來越重視知識版權的時代，如何不被侵權如何更有效地保護知識產權

現在國家越來越重視知識版權了，也有相關的法律規定，對於這些侵權的，最有效的手段就是運用法律去制裁他們。知識產權也叫做知識所有權，是按照各國的法律法規對於智力勞動者，所製造出來的成果給予的特有權，原創人他所擁有佔有權、使用權以及支配權等權利。我們生活在這么好的社會，有這么多的資源能讓我們去利用，所以我們應該有更多的原創作品才對，而不是出現這種抄襲的行為。

我們要維護好自己的知識版權，善於用法律的手段去打擊這些抄襲的社會殘渣。他們只會在別人的原創中復制快樂，並不知道別人在此上付出了多少的辛苦，所以我再次呼籲：支持原創、鼓勵原創、拒絕抄襲！

❷ 拿國外的電影來做廣告是否觸犯了我國的知識產權法

如果抄未經電影版權權利人許可，使用其知識財產進行商業使用，違反知識產權法中的著作法。
知識產權法著作法第二條
中國公民、法人或者其他組織的作品，不論是否發表，依照本法享有著作權。
外國人、無國籍人的作品根據其作者所屬國或者經常居住地國同中國簽訂的協議或者共同參加的國際條約享有的著作權，受本法保護。
外國人、無國籍人的作品首先在中國境內出版的，依照本法享有著作權。
未與中國簽訂協議或者共同參加國際條約的國家的作者以及無國籍人的作品首次在中國參加的國際條約的成員國出版的，或者在成員國和非成員國同時出版的，受本法保護。

❸ 知識產權證券化是什麼

01
有人是這么定義知識產權證券化的

說白了就是將知識產權的使用收益特定化為基礎資產擔保，由特別機構發行流通的權利憑證。

02

用來幹嘛的呢

就是中小微創新企業起步或者研發過程中缺錢，用來融資的。沒錯，形式上看與其他證券沒有本質上的區別。只是因為知識產權的特性，使得這個事物很新鮮，又有點難以捉摸。

03

其特徵在於

基礎資產知識產權必須可特定化及可轉移，需要能帶來可預期持續的現金流。在確權、評估、增信、擔保及運營方面均存在著困難和風險

我們生活中有這個東西嗎？

當然有！比如2018年12月18日在上海證交所發行的「奇藝世紀知識產權供應鏈金融資產支持專項計劃」。

知識產權證券，需要了解關注些什麼呢？

首先，我們要了解下知識產權證券化的簡單過程。第一步，發行人確定作為基礎資產的知識產權權利范圍；然後是要將資產剝離形成資產池分離風險；然後是將其交給特別目的機構SPV運作；再進行評估和信用增級；然後就是證券發行和銷售，接著就可以在二級市場流通了。

那麼，投資者在投資買賣知識產權證券的過程中，基於知識產權的特性和證券運行規律，需要關注的問題也不少。

01

基礎資產知識產權的價值

如專利權的技術市場認可度、技術發展程度和走勢；商標權背後的生產經營者信譽、產品市場佔有程度、消費者認可程度；著作權作品許可使用的規模，受眾范圍等。

02

知識產權法律的風險

如知識產權權利是否穩定無瑕疵，權利范圍和歸屬有無爭議，有無擔保負擔，權利是否在有效期限內。另外，權利人是否有破產風險、權利人對於知識產權的運用和保護程度等都需要關注。

03

知識產權證券的評估

因為知識產權的無形性特徵，其價值評估總讓人覺得很不確定。投資者需要關注知識產權證券價值評估和信用評估時是否有虛高的情況。

04

知識產權證券的擔保和增信

也就是投資的知識產權證券又何特別目的機構擔保發行，其自身的信用如何，外部擔保增信如何等。另外，該知識產權基礎資產與發行人或者權利人的其他資產剝離情況，基礎資產的委託轉移方式也需要關注。

05

知識產權證券的運行情況

比如，是否按時按規定進行信息披露。以及關注所披露的信息如何。

❹ TVB對錄影他們電視台節目的人發了警告，是真的嗎

香港TVB電視台的節目版權保護和經營策略

香港電視廣播有限公司(TVB)又稱香港無線電視台，旗下設有香港本部、國際部(TVBI)和其他產業部。香港無線台有兩個頻道，分別是粵語頻道翡翠台和英文頻道明珠台，在香港的收視率分別佔85%和80%。每年製作6000小時的節目，其中電視劇為600集左右。TVBI負責節目的海外發行和海外衛星平台的業務。2007年香港無線電視台總收入為43.26億港幣，其中一半的收入是廣告，另外一半是版權發行，主要是電視劇版權的發行。2007年全台凈利潤是12.64億港幣。由此可見，節目版權的發行在香港無線電視台的經營收入當中佔有非常重要的位置，也是它一直保持香港媒體第一位的主要原因之一。

一、原創大量針對版權發行的節目

首先，TVB每年生產大量的節目尤其是電視劇，不僅用於自己頻道的播出，更重要的是適應發行市場的需求。電視劇一直是它最賣錢的產品。對於各個不同區域的市場，他們都進行事先的調研，了解不同地區的特性、風俗習慣和政策法令，對劇本、節目題材和內容提出相應的要求，盡可能地適應當地的收視要求。所以，TVB的電視劇可以有很長的播出壽命。比如83版《射鵰》至今仍可以在一些區域賣出播映權，《上海灘》仍然是炙手可熱，並且不斷被翻拍成電影和電視劇。另外，節目不斷創新也是他們在與其他電視台競爭中勝出的一個原因。內地節目同質化現象非常嚴重，大量同樣的節目流向市場，版權自然很難賣出高價。

其次，節目生產周期較短。為了和周邊電視台的劇目競爭，他們有時會集中全台的編劇、導演和演員的力量，在幾個星期內就推出新劇。TVB旗下有600位藝員，以供不同劇本和角色的需求。這樣就保證了節目和電視劇的生產量。

內地電視台的電視欄目和電視劇整體的製作量並不少，但量勝於質。大量的節目生產出來以後主要用於自身的播出，能夠進入二輪播出和銷售市場的節目量較少。原因有兩點:一是內地媒體的環境相對嚴肅，首先體現的是宣傳教化的喉舌功能，因此時效性強的欄(節)目和電視劇佔多數，體現普遍意義人文關懷的泛文化題材、市場接受度高的欄、劇目較少；二是自我創新的程度不夠，基本上走的是套用香港、台灣、歐美熱播電視欄、劇目題材和環節設置的路線。這樣的節目生產起來固然成本低，速度快，在短時間內能夠提高收視率，但不能成就自身的品牌，無法做到人無我有，人有我優。

二、窗口時限——版權發行的一整套規范化程序

TVBI對於自身節目的版權產業鏈的開發和經營具有獨到的理念。窗口時限(Window Period)是它的版權經營特色。本著利益最大化的原則，TVB的節目發行遵循如下發行程序:

當然，遵循這樣的播出程序有幾個必要的前提條件:

首先，要擁有完整的節目版權。香港的版權意識較之內地，可以說是相當強烈和嚴肅，相應的版權法律也比較完善。TVB的節目主要是自製，所以它擁有大量的有完整版權的節目。到目前為止，TVB擁有超過45000小時的擁有完整版權的節目發行全球。

其次，要有很強的執行力度，不能在任何環節出現偏差，各個不同的平台之間有規定的時間間隔。在每個平台播出之間保留適當的間隔(約在三個月左右)，以充分實現各個平台的利益最大化。

再次，為了充分體現自身版權的權威性和品牌形象，TVB在發行的節目的片尾出現logo,在正版的音像製品封面和碟內都會出現條碼、年份、區域和logo，同時還會附上香港電影製作發行協會開具的《擁有權證明書》，以便於購買者辨認。

內地的電視節目和電視劇的播出許可順序總體而言，首先考慮的是在電視台進行首輪、二輪和三輪的播出，然後才走音像出版的途徑，然而，由於盜版行為猖獗，盜版常常比正版影碟更早出現在音像店裡。內地的新媒體包括付費電視、網路電視、IPTV、手機電視等，因為自身受到行業政策限制，以及節目內容的生產和管理還沒有走上正軌等原因，其節目內容的版權管理還沒有形成體系。

三、嚴厲打擊盜版行為

可以說這個環節是整個程序得以順利執行的保證。TVB有專門的法務部門，除負責審核TVB對外合作的協議之外，就是處理版權方面的糾紛。版權的侵權行為主要是盜版DVD/VCD和互聯網站侵權兩種。TVB向海關提供自己製作的節目的清單，進行登記，以便於海關清查TVB節目的盜版DVD/VCD。同時，他們還委託國際知識產權保護中心進行海外版權的清查和保護工作。對於互聯網的侵權，TVB在本港主要舉辦活動，提高大眾尊重版權的意識，在內地和海外則委託各個地區的代理發行商來進行代理維權。因此，對於發行代理商他們有很高的要求:有發行推廣的能力；有強大的資金實力；有維權的能力，特別是在音像製品方面的維權能力。TVB配合各地代理發行商進行維權。因此，法務部每年需處理100-200個版權侵權的案件，其中80%是電視劇侵權。

相比香港地區和歐美等國，內地的版權法還需要不斷完善，社會各個層面對版權尊重和保護的意識還需要繼續加強。近幾年來，內地頻發視頻內容版權侵權的案件，大量優秀的電視劇和電影在尚未公映的時候就能在市場上出現盜版影碟，在網路上輕易獲得觀看和下載，嚴重地干擾了節目版權銷售的市場化運作。

四、版權經營策略的幾點思考

版權的管理，主要包含兩層概念:一層是禁止，一層是使用。需要通過法律解決的問題可以通過相關執法部門進行維權。對於廣電媒體自身而言，在禁止別人侵權或我們不去侵別人權的同時，更要考慮如何從被動消極地維護自己的版權到主動積極地開發、利用、經營和發展，形成一個可以不斷衍生財富的產業鏈，讓每一個環節的能量都可以充分燃燒。

電視劇和電視節目屬於文化創意類企業，其版權同時也是企業的財產權。如何通過運營實現財產的增值就是如何在其相關的產業中尋找結合點。基於完全的版權財產觀，根據版權人所擁有的權利內容、使用方式，結合各類媒介的運行方式，藉助於財產權使用、流轉模式，我們大致可以得出這樣的結論:版權運營模式=產品種類×媒體終端形式×資產使用方式。因而，版權經營方式就必定包括產品自身質量的提高、產品鏈條開發與資本經營。

1.內容創新仍然是核心生產力

隨著技術的飛速發展，新媒體格局的形成，傳統媒體一家獨大的壟斷優勢正不斷地被手機電視、網路電視、互動電視、IPTV等新興媒體所取代。正是因為新媒體興起，引發了媒體傳播概念的轉變。媒體變成了一個雙向交流的載體和通道，它的發展需要依靠盡可能多的觀眾的參與和互動，因此更需要吸引觀眾眼球的海量視頻內容。可以說，最後的最後，內容依然為王。對於廣電播出機構而言，其核心競爭力之一仍然是高品質節目。

這就要求我們的製作人從傳媒產品的策劃，題材的確立，劇本的選擇，包裝的設計，宣傳體系的考究等等，按照「兩個服務」的要求和「三貼近」的原則，精心設計，精益求精，不斷用新思想、新產品，去打動新的觀眾，贏得新市場。

2.多窗口運作——產品鏈開發

在版權產業經營中，基於產品的特點，以多種產品形式、多種產品形態演繹原產品，形成作品——產品系列的多樣化。這就是產品(包括服務)鏈的開發。產品鏈的多樣開發需要版權法的保護。版權人對原創作品享有包括各種演繹權在內的版權；版權人利用演繹權改編其作品，產生各種演繹作品，並受版權保護；由此，版權人根據其原創作品、演繹作品銷售各種產品。版權人在利用其作品的同時，有權禁止其他人利用其作品。這就形成了版權人獨專其利的產品鏈。 3.資本化經營

資本化經營即把版權的利用與資本經營活動結合在一起。具體而言，將版權視為資本，參與融資活動，如進行版權證券化，以版權作為抵押標的，版權價值評估等。

由於版權對象即作品具有無形性、非物質性的特性，版權的金錢價值有一定的不確定性。但近年來，知識產權資本化，尤其是版權的資本化，逐漸成為被廣泛認可並採用的一種金融手段。例如，將具有良好市場效益的特定電視節目(劇)製作團隊的作品整體打包，買斷其一段時間內的節目版權，然後根據一種償還與盈利模式，將作品所帶來的收入既用作投資的擔保金，又用作償還的來源。將此作為資產加以證券化，出售給投資者，將其投入資本經營，從而實現產品生產方、版權出售方和投資者的共贏。在這里，版權被作為一種投資的對象，一種擔保,得到了經營與開發。

❺ 如果企業持有或者申請了專利/商標/版權/著作權 ，這些專利/商標/版權/著作權可以用來融資嗎

融資分為兩種形式：1、權益性；2、債務性。
融資主體必須是自然人或企業法人，專利、商標、版權、著作權這類知識產權可以作為融資項目，具體的價值評估要看知識產權現在的價值和通過未來的效應所得到的價值。

❻ 簡述資產證券化的運行過程

最早的資產證券化可以追溯到1968年，當時美國抵押貸款債券問世，叫作抵押債券，發行人按一定的標准把若干個住房抵押貸款組合在一起，以此為抵押發行債券。

到1990年，美國3萬多億美元未償還住宅抵押貸款中，50％以上實現了證券化。

從1983年開始，資產抵押債券也發達起來，出現了抵押保證債券，是針對投資者對金融工具有不同的期限要求設計的。

到1993年，美國CMO的總量已達到了5000億美元。

1985年汽車貸款的抵押證券開始發行；

1988年，美國又推出了以信用卡貸款為抵押的證券化；

1993年對學生貸款的抵押證券相繼問世。

在住房抵押貸款證券化之後，證券化技術被廣泛地運用於按揭債權以外的非按揭債權資產。目前，資產證券化已遍及企業的應收帳款、租金、版權專利費、信用卡、應收帳、汽車貸款應收帳、消費品分期付款等領域。資產證券化市場已成為美國僅次於聯邦政府債券的第二大市場，它也是美國資本市場上最重要的融資工具之一。

金融管制在歐美的放鬆和巴塞爾協議在各國的實施，銀行對資本充足率和不良資產的重視，也大大刺激了資產證券化在世界各國的發展。1995年，世界銀行屬下的國際金融公司以其在南美等發展中國家的長期資產為抵押發行了4億美元不可追索的證券。近幾年來，資產證券化在亞洲也得到了迅速的發展，1994年，香港發行了3.5億港元的抵押貸款債券。到1996年，資產證券化進一步延伸到印尼、泰國、馬來西亞和日本等亞洲國家。據穆迪公司預測，1998年東南亞國家發行的資產支持證券達到20億美元。亞洲金融創新和資產證券化的發展是其金融體系與資本市場深化和發展的重要表現。

❼ 求中文翻譯！是關於電影證券化的。所以有一些專業術語。急啊！！

工作室授予SPV抵押貸款的權利,包括分配協議和由分配所引起的總收益票據。
銀行贊助這些計劃使用一個銀行管理的表外交易工具管道(屬於無關的第三方投資者)來開出高等級商業票據。商業票據的收入將被用於該管道以貸款給SPVY以及從電影現金收入中得到支付的權利。貸款擔保為SPV的所有資產,包括電影權利和SPV據SPV和工作室的分配協議對總利潤的分配權。在SPV貸款中，銀行可提供一定額度的違約損失保護,也可以獲得保證人額外足夠數量的債券，以提供足夠的保護給商業票據後的流動銀行及商業票據的投資者。

❽ 藝術品資產證券化是什麼意思

所謂信貸資產證券化，是指將一組流動性較差、有穩定現金流的信貸資產組合在一起，打包形成一個共同的資金池，輔之以增信手段，以此為基礎按照信貸質量和期限目標，在資產包未來的現金流支持下，發行信用等級較高、可以在金融市場上流動的債券。信貸資產證券化產生於20世紀70年代的美國，最初始於住房按揭抵押貸款，後來華爾街將「一切有未來現金流做抵押的資產都可以證券化」的思路推廣到更多的資產：信用卡應收賬款、汽車貸款、學生貸款、商業貸款、汽車飛機廠房商鋪租金收入、專利或圖書版權的未來收入等等。

最近幾年，伴隨著金融監管部門的鼓勵創新，中國的信貸資產證券化的發展進入到快車道。具體到藝術品信貸的資產證券化，或者藝術品質押貸款支持證券，指的是商業銀行選擇部分藝術品質押貸款和其他貸款一起進入到資金池中，將整個信貸包的債權出售給信託公司(SPV)，進行風險隔離，信託公司以此為基礎發行債券，以各資產未來的現金流來實現債券的還本付息。資產證券化在將貸款的風險轉移出去的同時，也將相應的收益權讓渡給參與證券化的機構。就目前情況來看，藝術品貸款除了要求藝術品按較低折扣質押外，還需要有第三方擔保或者由第三方收購藝術品。所以，一旦藝術品質押貸款出現違約，將由相關機構根據程序來處置，追回貸款並將款項支付給債券的投資人。
目前，商業銀行藝術品貸款沒有形成共識和規模。由於藝術品市場專業化強，缺乏權威、有公信力的鑒定和估值機構，加上前些年「金縷玉衣」等銀行騙貸案的教訓，商業銀行普遍對藝術品貸款持觀望和謹慎態度。藝術品信貸在銀行總的信貸資產中所佔份額很小，沒有形成規模，目前藝術品作為另類資產進入證券化的資金池或者做出全部是藝術品質押資產的資金池的可能性不大。雖然有些文交所嘗試過類似藝術品質押的資產證券化產品，但只是個案，很難成氣候。
資產證券化在中國剛剛起步，市場還在培育過程中，大多數銀行還沒有取得信貸資產證券化資格。有資質的銀行會拿出優質的信貸資產證券化，不會貿然選擇爭議較多的藝術品資產。目前銀行信貸資產證券化主要是優質的對公貸款，債券期限不長，不少在1.5-2年之間，流動性有限，大多是銀行相互購買，並持有到到期日。但是從另一個角度來說，信貸基礎資產多樣化有利於分散風險，而藝術品質押貸款的另類屬性在資金池中可能會發揮獨特的作用，所以未來藝術品質押貸款有可能入池。
2009年以來，由於藝術精品較高收益率的示範效應，吸引大量的資金湧入藝術品市場。中國藝術品市場已成為世界最大的藝術品市場之一。2012年開始，無論是證監會、銀監會還是保監會開始了放鬆金融管制的浪潮，金融創新活躍，金融市場得到了空前的發展。無論是藝術品界還是金融界，市場全面升溫，藝術品金融的研討非常熱烈。雖然藝術品基金、信託、P2P、資產證券化、文交所探索不斷，但藝術品與金融結合成功的商業模式卻很少見，藝術品與金融的融合之路並不平坦。
中國藝術品市場的亂象是藝術品與金融結合的瓶頸。藝術品市場誠信缺失，存在著嚴重的信息不對稱，並且法律法規不健全、監管不力、造假成本很低，這些都影響了藝術品市場的社會聲譽，打擊了高凈值人群、企業和金融機構進入市場的信心。未來，伴隨著藝術品市場更為回歸理性和藝術的本真價值，才能期待中國藝術品和金融結合的前景更加廣闊。

❾ 版權交易及份額交易是什麼意思

在國內，IP版權在線交易多是你買我賣的單線交易，就如同淘寶買賣。未來，IP版權版交易將以證券化方權向發展，指的是在產業鏈開發的過程中，將數字產權產品細分項，比如電影院線票房、游戲玩家流水中所蘊含的部分未來收益為基礎保證，在相關交易所進行收益權份額轉讓，從而募集資本的一個過程。
目前，我國尚無版權證券化的實例，但隨著版權市場的蓬勃發展以及資產證券化實踐的開展，推行版權證券化已經具備了相當的可行性，在我國大力加強數字產權應用、強化資產證券化的當今，數字產權證券化無疑是一種非常現實的選擇和出路。

❿ 股權被質押了部分可以做資產證券化嗎

資產證券化(Asset Securitization) 是近年來出現的一種金融創新，在發達國家已有一些卓有成效的實踐。作為一種新型的融資手段，我國法律界與經濟界開始關注這一問題，並在某些領域開始實驗。 盡管經濟學家認為，我國的市場經濟發展現狀已基本具備了實施資產證券化的條件，但法學家們依然擔心中國推行資產證券化的法律環境是否成熟?其立法與司法如何規范與調整這一新型的金融活動?現行法律制度對推行資產證券化是否存在阻礙，如何進行修改或廢除?這些問題的提出成為近年來法律界關心的熱門課題，其論著和討論日益增多。本文試圖從一個方面探索與資產證券化最為相關的擔保制度中的權利質押問題，並著重對一般債權是否可以擔保進行初步分析。
一、資產證券化中的權利質押
從法律的角度看，資產證券化中的資產主要是應收帳款，即發起人擁有的對其他人的債權。發起人憑藉手中的債權擔保來進行融資，這種權利擔保一般採用質押形式。
通說，權利質押是質押的一種重要形式，它以擔保債權的履行而設立。一般認為，以所有權以外的可轉讓的財產權利而作的債權擔保是權利質押的基本屬性。因此，可以出質的權利必須是：私法上的權利、可讓與的財產權、以及有權利憑證或有特定機構管理的財產權。 我國《擔保法》對可以質押的權利作了列舉式規定(第75條第1款規定的四種形式)，但對第4項「依法可以質押的其他權利」未作明確的規定。在實踐中，對「其他權利」的界定頗有爭議。傾向於擴大解釋的「肯定說」認為，只要符合可出資權利的一般特性要求，所有的財產權均可以出資 ：「否定說」認為，應嚴格遵守法定質押原則。如果沒有法律上的規定，
其他權利均不得出資;第三種觀點認為，符合出資權利一般特性要求的權利原則上可以出資，但如果權利本身不具有商業上的穩定性，又不能控制的，則不宜作為質押的標的。 在資產證券化中，用於債權擔保的權利質押除了具有上述權利質押的一般要求以外，還必須符合資產證券化的本質特性。其一，這種權利質押是以可預見的現金流為支承的。可預見的現金流是進行資產證券化的前提，也是證券化產品的投資者投資的依據。最早的資產證券化的資產便是住宅房屋抵押貸款，以後又出現了信用卡應收賬、汽車貸款應收賬、版權專利費收入等。其二，這種用於質押的債權應該具有同質性，以便組建資產池。同質性是指，某些資產應具備標准化的法律文本，以便發起人將不同的債權集合成資產池。例如，銀行取得的住房抵押貸款債權，其權利憑證是貸款銀行和借款人之間權利義務的住房抵押貸款合同。這類合同都是標准化的文本，發起人可以將不同銀行享有的住宅抵押貸款債權集合成資產池，進行證券化。
二、一般債權、股份作為標的物的權利質押
學界與立法都把權利質押作為質押的一種，並與動產質押相提並論。但事實上，權利質押的成立方法和實現方法與動產質押有很多不同，尤其是債權和股票作為標的物的權利質押，其擔保作用類似於抵押。這種特殊性在資產證券化中就顯得十分突出，我們以債權和股份為例。在債權作為權利質押的情況下，由於質權人僅佔有權利憑證或僅在登記部門登記，其權利本身的真實性與權利憑證上記載的權利可能存在差異。因此，在權利質押後，如果發現權利不存在或權利落空，對質權人就會帶來損害。此外，我國現行法律沒有要求權利質押一定要通知權利的義務人，所以出質人在出質權利後還可以採取欺騙手段從權利義務人處取得權利，或放棄權利，甚至使權利消滅。在資產證券化交易過程中，資產由原始權益人將資產組合後轉移給SPV(特殊目的載體)，這種轉移在法律上表現為一個契約。如果前面所提到的權利的真實性有問題，那麼將直接導致後面的契約的合法性。當資產出售後，SPV會確定一個服務商負責向原始債務人收取款項，還要委託一個信託機構負責對服務商收取款項進行管理並向債券投資者進行支付。這一連環流程都會由於權利不存在而帶來一系列法律糾紛，所謂「皮之不存，毛之焉附」的邏輯在這一流程中可見一斑。由此，一般債權作為權利質押，尤其是用於資產證券化的權利質押，在法律操作上應該有更明確、嚴格的規定。從擔保法的角度，對自始不存在的權利出質的處理，司法實務的做法是先確定質押合同無效;如果出質人的行為構成民事欺詐的，對債權人應承擔賠償責任。 如何避免這一問題，涉及到債權證書和公示性這兩個環節。我國現行法律沒有對一般債權的質押程序作出相應的規定，擔保法僅規定質押合同自質物移交於質權人佔有時生效。也就是說，一般債權並不一定要表現為證書形式。問題是，一般債權如果沒有證書證明，作為質押的安全性和擔保性就較弱了。因此，對沒有證書的一般債權，如果用於資產證券化中的權利質押，還必須強調先製作債權證書，再交付佔有，否則質權不能有效成立。
此外，一般債權的公示性也十分重要。在資產證券化中，一般債權質押僅僅交付債權憑證並不能完全保證質權人的利益。例如，以現金作為一般債權，如果第三債務人直接向債務人清償，這些財產與債務人自己的財產混在一起，將影響質權人擔保的優先權的行使。因此，當出質人交付了債權憑證後，還必須行使一個公示程序，以保證質權人的利益。資產證券化所要進行的證券化的資產大部分是一般債權。而現行法律對一般債權質押的規定有十分籠統，這就導致實踐中的許多問題和法律糾紛難於解決。因此，以一般債權設質的應持謹慎態度，其實質要件和形式要件都應考慮在內。
在以股份作為權利質押的情況下，盡管此類質權的設定方式與債權質押的設定基本相同，但具體方式和要求因股份、股票的性質不同而異。在我國，股份有合夥股份和公司股份兩種。合夥股份的出讓須全體合夥人同意，因此不宜設質。公司股份設質，根據有限責任公司和股份有限公司的性質，有不同的法律規定。前者根據我國《擔保法》的規定，適用《公司法》的有關規定，有嚴格的法律限制。只有股份有限公司的股份，以公司發行的股票為表現形式，在交易場所可依法自由轉讓，因而最適宜設質。根據《公司法》的規定，記名股票應以背書方式或法律規定的其他方式轉讓，同時公司應將受讓人的姓名或名稱和住所記載於股東名冊。我國《擔保法》和《股票發行與交易暫行條例》對此作了專門的規定，即股票出質應向證券登記機構辦理出質登記。可見，出質登記不僅是質權的對抗要件，而且還是其成立的要件。對於無記名股票的轉讓，《公司法》未作具體的限制。理論上，無記名股票交付後質押合同即生效。對於有限責任公司股份設質，按《擔保法》第78條的規定，其成立要件是將股份出質記載於公司股東名冊之日起生效，且出質人將其股份出質應經過公司半數以上股東同意。此類質押合同必須以股份出質記載於股東名冊之日起才能生效。
根據《擔保法》的規定股份質押後，質權人享有的權利可以適用動產質權的一般規定。所不同的是，股份設質後，股東不因股票出質而喪失議事表決權等與人格屬性密切相關的權利，即公益權。即質權人不能以佔有股票取代股東的地位而參與公司決策和管理。此外，法律上還對股份出質人的行為有明確的限制。即出質人未經質權人的同意，不能進行導致股份消滅的行為。如與第三人進行致使入質股權消滅或變更的法律行為。我國《擔保法》第78條規定：「股票出質後，不得轉讓。但經出質人與質權人協商同意的可以轉讓。出質人轉讓股票所得價款應向質權人提取清償所擔保的債權或者向與質權人約定的第三人提存。」當質權人出讓股票優先受償時，如果實際所得高於所擔保債權額，應將餘款返還出質人，如果實際所得低於所擔保債權額，仍可要求出質人補足餘款。
三、權利質押在資產證券化中的風險
我們知道，證券化的基礎資產來源於原始權益人對原始債務人享有的債權。這些資產都必須滿足以下條件：即可預期的現金流或可被轉換為可預期的現金。這里，可預期性就顯得十分重要，它決定了資產支撐證券的價值。在資產證券化中，權利質押會使應收賬款的可預期性受到以下風險的威脅。第一，債務人可能延遲履行或不履行付款義務，使預期目的落空。債務不履行可能有許多因素決定。例如，一般債權出質時，未作權利證書或出質人未將債權憑證交付質權人，導致延期履行或不履行義務。此外，有些債權清償期先於所擔保債權清償期的，出質人未將債權的價格給主債權人或提存第三人。
第二，信用風險的轉移使質權人的利益受到損害。在資產證券化中，債權被轉讓給特定的目的實體(SPV)，由於SPV本身不是直接貸款人或信用提供者，所以它不對債務人的信用進行審查。對發起人來說，由於應收款項轉讓給SPV，其信用風險也就轉讓給投資者，所以他也會放鬆對債務人的審查。這種信用風險的轉讓使投資者的權益無法得到保障。
第三，應收帳款的擔保融資在操作中還有一些法律上的障礙。例如，現階段對於應收賬款的擔保大多通過一般債權質押來操作。問題是，現行《擔保法》對一般債權質押沒有明確的規定，這種無法可依導致實踐中難於操作，尤其是債權人無法對自己的行為作出准確的判斷。因此，債權人對設置一般債權質權興趣不大。與此相關的另一個問題是，一般債權的安全性也一直受到質疑。債權人在一般債權上設置的質權，其優先地位得不到保障，其安全性低於抵押權。在抵押權中抵押物雖沒有轉移佔有，但抵押權人能有效地獲得對抵押的物上權利，從而可以防治債務人抵押財產或重復抵押的風險。在動產質押中，質權人通過佔有轉移物，對物有留置權。這種權力對當事人有較大的壓力，因而其擔保能力較強。 相比較而言，一般債權質押就存在很多風險。質權人僅僅佔有的是債權憑證，這一憑證本身並不代表債權，況且質權人佔有的債權憑證也不能完全阻止債務人轉移債權;退一步說，轉移之後，質權人也難於行使對物上的追索權，尤其是當質押的標的是現金的話，更談不上所謂的物上權利了。
從以上分析中我們可以看到，權利質押在資產證券化中仍有一些法律問題有待解決。當一般債權設押時，我們必須要考慮這種質押的特點和法律操作上的難點，尤其是對這種質押的出質人的處分權應有必要的限制。這部分內容大多規定在各國的民法典中，我們相信，在我國未來的《民法典》里也會有相關的規定。