美國知識產權證券化

『壹』 如何利用美國知識產權司法體系

2012年11月26日，應商務部條法司領導的邀請，筆者在商務部的法律年會上作了題為「利用美國知識產權制度：經驗和提示」的演講。雖然演講本身僅有短短的15分鍾，但演講後與會聽眾給予的肯定以及在會上與其他演講嘉賓的交流讓我深深地體會到，對於已經在美國市場，或即將進入美國市場的中國公司來講，這是一個很有意思，並有實際價值的課題。

要談如何利用美國知識產權司法體系，首先要談美國知識產權司法體系的特點。這個話題可以寫成一本書，因這里篇幅有限，筆者這里僅想談一點：和中國知識產權司法體系相比，美國知識產權司法體系對原告提交的訴訟狀的要求門檻低。

美國法律會對毫無根據的起訴進行懲罰。但是一般情況下，被告很難證明原告的起訴是毫無根據的，因為美國法律僅要求原告提交的訴訟狀達到通知被告的目的（Notice
Pleading）。在專利侵權訴訟狀中專利權人通常僅需要列出專利所有權、每個被告的名稱、被侵權專利的信息、被告是以何種手段侵權的，以及專利法適用的條款五方面的信息。

對於專利權利要求的解釋不是專利侵權訴訟狀必須包括的內容。美國司法體系在起訴之後提供了全面，復雜的證據開示程序（Discovery），為雙方當事人提供了發現涉案事實真相的多種途徑和方式。從某種角度上看，這一司法體系確實為專利權利人進行維權提供了較為容易的起點。美國知識產權司法體系的這一特點在最近的一個案例中體現得淋漓盡致。

美國聯邦巡迴上訴法院在2013年1月25日決定的豪羅傑（Roger Hall）訴Bed Bath &
Beyond（BB&B）公司等一案中，明確指出外觀設計專利的專利權人在其專利侵權訴訟狀中不需要指出其專利保護產品的新穎性及裝飾性所在的技術要點並進行與侵權產品的技術要點的對比，因為外觀設計專利的侵權判定是基於設計本身整體的效果，而不是基於新穎性的技術要點。

上述案涉及的是美國外觀設計專利D596，439，保護一種在四周有封邊，在兩端有拉鏈，並在中間有一個有角度的布掛鉤的手提包式毛巾 （Tote
Towel）。

發明人豪羅傑於2008年11月17日提交了專利申請。在專利申請在審的過程中，原告於2009年3月20日與BB&B
公司會見，討論BB&B公司是否會對豪羅傑發明的手提包式毛巾提供零售服務。在會談中，Hall將他的注有「專利在審」的手提包式毛巾樣品留給了BB&B公司。BB&B公司之後通過其供貨商在巴基斯坦製造了豪羅傑發明的手提包式毛巾的復製品作為BB&B公司零售之用。專利批准後，豪羅傑因專利侵權和其它不公平競爭事由起訴BB&B公司和其供貨商。

紐約南區聯邦地區法院駁回了原告的起訴，判定:原告的訴訟狀沒有指出專利權人手提式包毛巾在那些方面值得外觀設計專利的保護，或者被告產品是如何侵犯專利的權利要求的。原告不服，上訴到美國聯邦巡迴上訴法院。

美國聯邦巡迴上訴法院推翻了一審聯邦地區法院的決定，指出:原告的訴訟狀中列出了涉案專利，展現了專利保護的設計，描述了侵權產品的特徵，並使用了對比圖證明侵權產品和專利保護的相似。因此，美國聯邦巡迴上訴法院判定原告在此案中的訴訟狀滿足了法律上的要求。

本案對很多中國企業來講有重大的教育意義。近年來，越來越多的中國企業走出國門，將產品賣到美國，有的在美國已有很可觀的市場。同時，也有越來越多的中國企業在美國被告。這一方面證明中國企業的競爭實力在增強，同時也更好地提醒中國公司在走出去的過程中對於知識產權的保護，預警防範工作要加強。因為對美國司法體系了解的不多，很多中國公司會抱怨在美國怎麼這么容易就被告。這正是上述美國知識產權司法體系對原告提交的訴訟狀的要求門檻低這一特點的體現。

在美國訴訟成本高，企業很少為了訴訟而訴訟。相反，每一個訴訟的背後，特別是知識產權訴訟的背後，都有強大的商業目的做支撐，讓企業願意以訴訟的較小成本換取商業上更大的利益。例如，許多公司依靠自身擁有的專利權，通過提交訴訟狀，利用訴訟程序的壓力，將不願接受許可或不願進行商務上合作的「侵權方」拉回談判桌上。還有一些專利許可方，在許可合同到期或續簽時，通過提交訴訟狀，利用訴訟程序的壓力，力圖使被許可方繼續簽約，或接受進一步修改的許可合同。

同時，在訴訟過程中的很多策略也能幫助企業達到其商業目的。因此，充分利用美國知識產權司法體系，將公司的知識產權策略和訴訟策略緊密地與商業目的結合在一起，通過有效防禦和策略性進攻，將知識產權工作做活，才能切實為企業出海起到保駕護航的作用。
參考：http://www.sipo.gov.cn/sipo2013/mtjj/2013/201303/t20130307_787275.html

『貳』 美國知識產權戰略的專利戰略

1.美國專利制度是條文法與判例法的混合體
專利制度通過對發明人提供獨占權，使創新產品具有獲得高額利潤的可能。美國專利法屬聯邦法，由國會制定。專利法實施細則和審查指南由專利商標局制定。專利法的規定比較寬泛而涉及具體內容(包括專利保護的范圍)往往在細則中予以規定。專利商標局通常根據美國經濟、科技發展的需要，草擬實施細則並在網際網路上公布，以便征詢公眾、專業律師、代理人的意見，從而確定實施細則的實用性和可操作性。這在較大程度上使美國專利制度具有靈活性和可操作性。
2.強調把專利頒給第一個專利發明人
強調把專利頒給第一個專利發明人，而不是給第一個專利申請人，也就是說即使你專利搶注的時間在先，也不能保證你能得到專利權，充分體現了公平的原則。美國對專利的保護范圍不斷拓寬。例如，目前世界上一些主要國家與地區還在就基因技術能否申請專利進行激烈爭論的情況下，美國已進入了怎樣才能授予專利權的階段，提出對網路商業方法、基因技術給予充分的專利保護。美國專利訴訟費昂貴，但對專利侵權者的處罰力度也非常大。嚴格的法律規定與嚴格的司法制度有效地保護了專利權人的合法權益，也充分體現了專利制度的本質是激勵創新，促進技術進步。
3.強調專利與標準的結合
標准本來屬於技術的標准化領域范疇，但是美國將專利制度與技術標准巧妙地結合在一起，使其利用其技術優勢進而占居知識產權的有力地位。誰掌握了技術標準的制定權，誰就掌握了市場的主動權。因此，美國一些高技術公司常常先把規則性的東西做成國際標准，然後把這種標准性的路徑全部設定成專利進行注冊，最終佔領市場。不僅如此，由於專利與標準的聯系日益密切，發達國家和跨國公司都在力求將專利變為標准以獲取最大的經濟利益，因此，標准化成為專利技術追求的最高形式。而且，發達國家通過控制國際化標准為他國產品的進入設置技術貿易壁壘。
4.將專利與貿易掛鉤
專利貿易在美國的對外貿易中占的比重相當大，而且在阻礙他國商品進入美國市場上發揮了重要作用。專利保護范圍實際上是壟斷市場的問題。現在許多發達國家的公司正在取得專利的優勢地位，給新的公司與研究者的進入造成困難，尤其扼制了發展中國家的技術創新空間。為此，美國大力發展專利貿易，並以此戰略來阻礙他國商品進入美國市場，並為美國商品佔領國外市場提供方便。據美國專利商標局統計，專利轉讓收入一直是IBM公司增長最快的利潤來源之一。2000年IBM的總利潤為81億美元，而專利轉讓就佔了17億美元。越來越多的公司意識到專利已經作為一種商品開始出現在國際貿易市場上。特別是某些發達國家近年來極力推行專利審查的國際化，打破專利審查的地域性限制，由少數幾個國家負責專利審查並授予專利權，其他國家只需承認審查結果即可。這種狀況將極大扼制發展中國家的創新能力，甚至由於過度依賴外國專利技術而對其國家經濟安全構成威脅。
5.採取誰投資誰受益原則
美國允許為遺傳信息和企業軟體申請專利，以前不被專利保護的領域如數學題解法、計算機軟體、密碼和破譯人的遺傳基因等正在陸續成為專利。知識產權管理有助於鼓勵私營企業增加對研究與開發和創新的投入，但負面影響同樣存在。短期看，研究與開發可能被用於社會效益較低的項目，從而降低其生產力影響研發的投資效率；長期看，即使強化知識產權管理不會降低研究與開發的生產力，但過於廣泛的知識產權可能扼殺下一個商業創新潮。例如基因技術專利權基本屬於基礎科學知識專利權，雖然這一知識也許能作為進一步研究的基礎，但是最初專利持有者的權利將阻礙對這一技術的進一步使用。
美國的專利制度強調激勵創新和促進技術進步，認為過度的專利保護會產生壟斷，所以美國在設立保護制度的時候，在立法上就給予了限制。美國憲法第一條第八款就規定「國會有權利通過賦予作者在有限期間內對其作品和發明以專有權利，以此來促進科學和技術的發展。這說明美國憲法在起草時就考慮到了保護知識產權的問題，但其目的不是為保護而保護，而是為了促進科學和技術的發展，而且這種趨勢在知識經濟時代被不斷強化著。對專利的保護也出現了一種現象：一方面知識被侵權的現象比較嚴重，另外一方面壟斷的趨勢越來越快、越來越嚴重，壟斷專利就像壟斷商品一樣。比如微軟公司在那麼短的時間內就形成了壟斷地位，這個現象表明個人利益與社會利益的沖突在知識領域激化了。美國在強調保護知識產權的同時也強調對濫用專利戰略的限制。1998年5月，美國政府將微軟告到了被告席上就是一個範例。美國政府認為：如果一個成功者濫用其權利，國家的法律就應當介入，捍衛公共的、社會的、消費者的利益。

『叄』 知識產權證券化是什麼

01
有人是這么定義知識產權證券化的

說白了就是將知識產權的使用收益特定化為基礎資產擔保，由特別機構發行流通的權利憑證。

02

用來幹嘛的呢

就是中小微創新企業起步或者研發過程中缺錢，用來融資的。沒錯，形式上看與其他證券沒有本質上的區別。只是因為知識產權的特性，使得這個事物很新鮮，又有點難以捉摸。

03

其特徵在於

基礎資產知識產權必須可特定化及可轉移，需要能帶來可預期持續的現金流。在確權、評估、增信、擔保及運營方面均存在著困難和風險

我們生活中有這個東西嗎？

當然有！比如2018年12月18日在上海證交所發行的「奇藝世紀知識產權供應鏈金融資產支持專項計劃」。

知識產權證券，需要了解關注些什麼呢？

首先，我們要了解下知識產權證券化的簡單過程。第一步，發行人確定作為基礎資產的知識產權權利范圍；然後是要將資產剝離形成資產池分離風險；然後是將其交給特別目的機構SPV運作；再進行評估和信用增級；然後就是證券發行和銷售，接著就可以在二級市場流通了。

那麼，投資者在投資買賣知識產權證券的過程中，基於知識產權的特性和證券運行規律，需要關注的問題也不少。

01

基礎資產知識產權的價值

如專利權的技術市場認可度、技術發展程度和走勢；商標權背後的生產經營者信譽、產品市場佔有程度、消費者認可程度；著作權作品許可使用的規模，受眾范圍等。

02

知識產權法律的風險

如知識產權權利是否穩定無瑕疵，權利范圍和歸屬有無爭議，有無擔保負擔，權利是否在有效期限內。另外，權利人是否有破產風險、權利人對於知識產權的運用和保護程度等都需要關注。

03

知識產權證券的評估

因為知識產權的無形性特徵，其價值評估總讓人覺得很不確定。投資者需要關注知識產權證券價值評估和信用評估時是否有虛高的情況。

04

知識產權證券的擔保和增信

也就是投資的知識產權證券又何特別目的機構擔保發行，其自身的信用如何，外部擔保增信如何等。另外，該知識產權基礎資產與發行人或者權利人的其他資產剝離情況，基礎資產的委託轉移方式也需要關注。

05

知識產權證券的運行情況

比如，是否按時按規定進行信息披露。以及關注所披露的信息如何。

『肆』 有關美國知識產權保護的

在美復國，對知識產權的法律制保護由來已久。1789年開始實施的《憲法》第一章第八條第八款指出，國會有權「保障著作家和發明人對各自的著作和發明在一定的期限內的專有權利，以促進科學和實用藝術的進步」。此後，美國又先後制訂了《專利法》《商標法》《版權法》《反不正當競爭法》《互聯網法》和《軟體專利》。為了全面執行世界貿易組織《與貿易有關的知識產權協定》規定的各項義務，1994年12月8日美國政府制訂了《烏拉圭回合協議法》，對知識產權法律作了進一步的修改和完善。

『伍』 急!!!!!!尋找知識產權證券化的具體案例!!!!相當急!!!!

我們抄國內好像沒有這種案襲例，下面網站是別人有關這個問題的討論，供參考
http://www.lawtime.cn/info/lunwen/ipqtzscqf/2007022761559.html

『陸』 知識產權證券化和專利證券化是同一種金融工具嗎

1、知識產權證券化的資產主要包括專利、商標、版權等。
2、所以專利證券化是知識產權證券化，但知識產權證券化不僅僅是專利證券化。二者是包含與被包含的關系。

『柒』 美國知識產權戰略的介紹

美國知識產權戰抄略是指知識產襲權領域的美國國家發展戰略。 美國從20世紀的80年代開始實行知識產權發展戰略，一是產業結構的調整，二是相應的知識產權改革，制訂法律，重新界定知識產權的權利歸屬和利益分配，包括知識產權的實施者和推動者及管理者的權益。在對外方面，謀求美國知識產權權利人在全球利益的最大化，推動〈與貿易有關的知識產權協議〉（Trips）的簽署。由於WIPO僅限於IP授權前的事務，不涉及到授權後的保護，因此在WIPO領域內難以實現高標准，因為它沒有WTO那樣的強制措施。故美國尋求WTO的執行手段。

『捌』 知識產權證券化的介紹

知識產權證券化（Securitization of Intellectual Property）的通常定義為：發起機構（通常為創新型企業）將其擁版有的知識產權或權其衍生債權（如授權的權利金），移轉到特設載體，再由此特設載體以該等資產作擔保，經過重新包裝、信用評價等，以及信用增強後發行在市場上可流通的證券，藉以為發起機構進行融資的金融操作。作為一種重要的金融創新，知識產權證券化對於建設多層次金融市場、發展自主知識產權具有重要意義。

『玖』 知識產權證券化的交易流程

知識產權證券化的基抄本交易流程主要是：
知識產權的所有者（原始權益人、發起人）將知識產權未來一定期限的許可使用收費權轉讓給以資產證券化為唯一目的的特設機構（SPV）；
SPV聘請信用評級機構進行ABS發行之前的內部信用評級；
SPV根據內部信用評級的結果和知識產權的所有者的融資要求，採用相應的信用增級技術，提高ABS的信用級別；
SPV再次聘請信用評級機構進行發行信用評級；
SPV向投資者發行ABS，以發行收入向知識產權的所有者支付知識產權未來許可使用收費權的購買價款；
知識產權的所有者或其委託的服務人向知識產權的被許可方收取許可使用費，並將款項存入SPV指定的收款賬戶，由託管人負責管理；
託管人按期對投資者還本付息，並對聘用的信用評級機構等中介機構付費。